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期货保证金中的结算准备金和交易保证金有什么区别?怎么调低期货保证金?

发布日期:2022-01-19

期货保证金(以下简称保证金)在我国,根据其性质和作用的不同,可分为:结算准备金和交易保证金两大类。

 

第一,结算准备金。

结算准备金是指会员为交易所专用结算账户预先准备的资金,是未被合同占用的保证金。最低结算准备金余额由交易所决定。期货公司会员结算准备金最低余额为人民币200万元,非期货公司会员结算准备金最低余额为人民币50万元。如果会员结算准备金余额大于零,低于结算准备金最低余额,交易所将通过会员服务系统发出《追加保证金通知书》,禁止会员在补足保证金前开新仓;如果结算准备金余额小于零,交易所将通过会员服务系统发出《追加保证金通知书》和《强制清算通知书》。如果交易所在下一个交易日开市前没有补足,交易所将根据相关规定强行清算会员。

结算准备金计算公式:当日结算准备金余额=上一交易日结算准备金余额+上一交易日交易保证金-当日交易保证金+当日实际可用充抵金额-上一交易日实际可用充抵金额+当日盈亏+当日存款-当日存款-交易手续费+其他资金等。

交易手续费计算公式:交易手续费=交量(手)×合同交易费用(人民币/手)

第二,交易保证金。

交易保证金是会员单位或客户在期货交易中因持有期货合约而实际支付的保证金。分为初始保证金和追加保证金两类。

初始保证金:是交易者新开仓时需要支付的资金。根据交易金额和保证金比例确定,即初始保证金=交易金额调整保证金比例。目前我国最低保证金比例为交易金额的5%,国际上一般在3%~8%之间。

追加保证金:当保证金账面余额低于维持保证金时,交易者必须在规定时间内补充保证金,使保证金账户余额≥结算价x持仓量x保证金比例,否则交易所或代理机构有权在下一个交易日强行平仓。这部分需要新补充的保证金称为追加保证金。

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