沪深300股指期权一手需要多少钱？股指期权一手保证金多少？

    期权和期货不同，期货交易买卖双方都需要缴纳保证金。

    期权交易的买方只需要缴纳权利金，期权的卖方需要缴纳保证金。

    计算股指期权的保证金，首先要了解一下股指期权合约。

    沪深300股指期权合约乘数：每点人民币100元

    最小变动价位：0.2点

    以下图为例：

    期权的买方（买入看涨期权、买入看跌期权）只需要支付权利金。

    股指期权买方权利金计算公式：期权价格×合约乘数，因此：

    买入一手看涨期权IO2003-C-4000，所需权利金的金额：136.6×100=13660元

    买入一手看跌期权IO2003-P-4000，所需权利金的金额：59.4×100=5940元

    期权的卖方（卖出看涨期权、卖出看跌期权）需要缴纳的保证金计算公式较为复杂，根据目前中国金融期货交易所给出的资料，粗略估算卖出一手沪深300股指期权所要缴纳的保证金计算公式如下：
　 股指期权卖方需要缴纳的保证金≈期权合约的报价*100+沪深300指数点数*10，（假设当日沪深300指数点数为4090）因此：

    卖出一手看涨期权IO2003-C-4000，所需保证金的金额：136.6×100+4090×10=54560

    卖出一手看跌期权IO2003-P-4000，所需保证金的金额：59.4×100+4090×10=46840

    通过上方粗略的计算公式可以大致算出沪深300股指期权卖方所需要缴纳的保证金，另外在交易软件上，会自动试算出卖出一手股指期权所需要的准确保证金数额。
　股指期权卖方精确保证金计算公式较为复杂，如果您想要具体了解，请继续看下文介绍。
　公式一：看涨期权虚值额为：max[（本合约行权价格-标的指数当日收盘价）×合约乘数，0]
　公式二：看跌期权虚值额为：max[（标的指数当日收盘价-本合约行权价格）×合约乘数，0]
　公式三：每手看涨期权交易保证金=（合约当日结算价×合约乘数）+max（标的指数当日收盘价×合约乘数×合约保证金调整系数-虚值额，最低保障系数×标的指数当日收盘价×合约乘数×合约保证金调整系数）
　公式四：每手看跌期权交易保证金=（合约当日结算价×合约乘数）+max（标的指数当日收盘价×合约乘数×合约保证金调整系数-虚值额，最低保障系数×合约行权价格×合约乘数×合约保证金调整系数）
　其中，中金所规定了目前沪深300股指期权合约的保证金调整系数为10%、最低保障系数为0.5。交易所可以针对不同的持仓组合规定不同的交易保证金收取标准，具体标准由交易所另行规定。
　首先，确定要计算的股指期权为看涨期权还是看跌期权，然后根据公式一或者公式二计算出该股指期权的虚值额（实值期权与平值期权虚值额为0），之后分别将数据代入公式，看涨期权使用公式三，看跌期权使用公式四。