谁帮我分析一下11月中旬钢铁行业的走势

【热点聚焦】贸易商试探性囤货 钢材价格再度大跌可能性降低：上周(11月17日-21日)钢材市场价格企稳回升迹象明显。 热轧板卷、冷轧板卷价格大幅反弹，最高涨幅达到8.8%；建筑钢材市场稳中小幅拉涨；中厚板价格出现微涨。 分析人士认为，随着国家4万亿元投资计划的推出，以及部分钢材出口关税的取消，政策的累积效应开始在钢材市场得到显现，贸易商开始试探性囤货助推钢价反弹。 不过，钢材市场后市仍有波动，市场将进入一个反复筑底的阶段，但钢价大幅下降可能性不大。 国资委钦点攀钢“嫁”鞍钢 鞍钢有望再成业界霸主：8月份媒体盛传国资委原本授意由宝钢来整合攀钢。 但经过数月的折冲，国资委改变心意而选定鞍钢。 此议若真，将成就鞍钢在中国钢铁老大的地位。 三大铁矿石巨头拖延价格谈判：按照惯例，一年一度的铁矿石价格谈判从每年的第四季度(近年来为11月份)开始，而眼下11月已近尾声，该谈判却仍然悄无声息。 业内专家表示，在钢铁行业低迷到底的今天，铁矿石价格下降已不可避免，因此国际三大铁矿石巨头并不愿意在当前形势下签下不利于他们的长期协议，而选择拖延一段时间看清钢铁市场的发展。 日照钢铁否认取消购船交易：据悉，山东日照钢铁控股集团有限公司在今年10月18日至10月24日间，预购了一艘载重吨散货船，最终日照钢铁宁愿选择放弃15%的定金(约2137.5万美元，约合1.46亿人民币)也要弃船，这宗交易宣告失败。 身处舆论漩涡 日照钢铁仍满负荷生产：日钢的经营状况并没有外界想象的那样糟糕,公司正常生产并没有受到影响，最近仍在开足马力满负荷生产。 目前，公司的库存铁矿石已经降至200万吨以下，仅够一个多月左右的用量。 澳大利亚矿企FMG欲携手中国钢企应对金融危机：FMG公司是目前澳大利亚第三大铁矿石供应商，也是中国钢铁企业重要的进口铁矿石供应商。 中国钢铁企业是澳大利亚铁矿石企业最重要的市场，在当前全球金融危机波及钢铁产品需求与价格迅速回落，铁矿石供应商面临减产和滞销的紧要关头，由弗雷斯特率领的澳大利亚FMG公司高级代表团一行二十四日专程来到湖南，欲与中国钢铁企业通过展开全方位的合作，携手共渡难关。 中国取消钢材出口关税遭美方反对：中国刚刚放开对钢铁出口的限制，就遭到了美国钢铁业的“联名抗议”。 美国五大钢铁协会近日发表联合声明称，中国应该停止出口退税、补贴等推动国内廉价钢材出口的政策，要求美国政府对中国的钢铁贸易政策采取积极的应对措施。 地方政府出台18万亿投资计划 资金来源引人关注：继国务院推出4万亿元刺激经济方案后，上周各地政府也先后公布了各自的投资计划，根据对目前已公布投资计划的24个省市的合算，投资计划总额已经接近18万亿。 据了解，这个数据目前还仅为地方政府的意向，最终是否能实施还决定于国家发改委对具体项目的审批。 【钢市综述】今日，国内钢材市场整体行情有涨有跌、波动调整。 建筑钢材价格小幅回落；热卷价格再度走高，冷板价格继续小幅上涨；中板市场小幅下跌；涂镀板材价格继续上涨；型材价格以稳为主；管材市场价格出现回升势头。 各种钢材品种具体行情变动依次概述如下： 建筑钢材：今日国内建筑钢材市场价格出现小幅回落。 据兰格钢铁信息研究中心市场监测显示，国内重点城市Ф25mm螺纹钢平均价格3584元，比昨天下跌13元，重点中心城市价格中西安、北京和天津分别下跌100元、50元和30元，成都上涨50元，其它市场价格维持稳定；国内重点城市Ф6.5mm高线平均价格3582元，比昨天跌4元，重点城市中西安、天津和北京分别下跌50元、30元和30元，成都、杭州和武汉上涨30元、30元和20元，其它市场较为稳定。 今天国内建筑钢材市场价格出现小幅回落，由于接近月底，受资金的压力的影响，以及面临钢厂出台价格政策，导致价格小幅回落。 同时北方市场资源有增多迹象，部分商家在资源增多以及资金的压力的影响，开始加大出货力度。 据统计局最新数据显示：10月我国钢筋、线材出口量分别为5.87和29.67万吨，分别较9月份减少9.02万吨和26.15万吨。 10月份钢筋进口总量在0. 16万吨，比9月增加0.04万吨；盘条进口量在4.77万吨，比9月份增加0.54万吨。 可以看出建筑钢材出口量在继续下降，国内的市场资源压力将增大，短期内市场将小幅波动调整。 热卷：今日国内中心城市热轧板卷价格再度走高，个别市场仍小幅回落。 国内重点中心城市5.5mm热轧卷板的平均价格为3260元，比昨日涨39元，其中上海、郑州涨幅达到100-150元，天津、北京、杭州、广州等市场较昨日涨40-50元，武汉、西安、成都维持平稳，沈阳较昨日跌50元。 受昨日热卷电子盘上涨且目前仍延续涨势的影响，国内热轧现货市场价格再度走高，京津沪等主要市场价格都有50-100元的涨幅。 不过商家对价格上涨并不情愿，表示价格上涨乃属空涨，部分市场资源短缺规格严重，出货量受到很大影响，有价亦无市。 而部分钢厂结算价格及12月份的订货价格仍未出台，如市场价格上涨很可能影响钢厂价格不到位，最终亏损的仍是商家。 另悉沙钢有近5万吨的热卷资源以2600元的价格拍卖成功，短期内对部分市场价格可能产生一定下拉作用，对整个热卷市场走势亦有不利影响。 而钢厂资源供应总体上仍比较滞后，马钢、沙钢发货量仅在40-50%，不过包钢等少数钢厂排产正常，对当地市场资源投放较为顺畅，加之终端需求仍疲软，影响其价格亦是弱势回调。 目前商家对后市仍不太看好，估计近期国内热卷市场将呈现涨跌波动盘整的走势。 冷板：今日开盘，国内冷轧板卷小幅上涨。 据兰格钢铁信息研究中心市场监测显示，国内重点中心城市1.0mm冷板的平均价格为4130元，较昨日上涨25元。 连续上涨过后，冷轧板卷终因缺乏下游需求支撑，继续上涨脚步开始放缓，今日除天津地区受库存极度匮乏影响，价格大幅上涨，其它地区基本稳定运行。 时值岁末关键时刻，钢厂大部分精力放在明年订货方面，发货情况令人堪忧。 钢厂方面，各主导钢厂争夺战争于近日打响，宝钢本年度前所未有的低价政策冲击市场，与鞍钢方面正面对垒，价格战争愈演愈烈，基于12月份宝钢价格政策大幅优惠，钢贸商订货踊跃。 本钢方面则于明年正式启动“承兑方案”，意味着钢贸商的资金链条将变得更加灵活。 而各钢厂之间新一轮的竞争才刚刚开始。 中板：今日国内中厚板市场价格出现小幅下跌，拨动幅度不大。 据兰格钢铁信息研究中心市场监测显示，国内重点城市20mm中板平均价格3517元，较昨日下跌15元。 郑州、广州、成都跌50元。 北方市场随着近期热卷市场价格的波动，中板市场价格冲高之势有所减弱。 商户报价虽然没有变化，但是实际成交价格已经下浮了50元左右。 天钢老厂已经基本恢复了正常生产，资源陆续到达，规格较为齐全。 另外据经销商反映，目前市场交易状况没有明显转好，中间商拿货积极性不高。 据传“包钢中板现在有3万吨的量进行拍卖，价格在2950元，不过不分材质、规格，接的人很少。 目前只出了8000吨左右，估计后面还得降点儿价”。 经销商对后市价格的不看好可见一般。 南方市场中厚板价格稳定，成交一般。 热卷市价涨势难持的局面，对中板市场产生了不利影响，市场成交一般。 资源方面，近日各大钢厂到货依然不多，仍以柳钢、韶钢资源居多，二线钢厂到货不多，在无大量到货的情况下，商家更愿意价稳出货，对于后市，多数经销商表示随着外地资源的大量补充，市场价格难以坚挺。 镀锌板：今日国内中心城市镀锌板市场价格上涨。 据兰格钢铁信息研究中心市场监测显示，国内重点中心城市1.0mm镀锌板平均价格是4255元，比昨日价格上涨了20元，其中武汉、福州分别上涨了150元、50元。 虽然近期国内各地市场的镀锌板价格时有拉涨动作，但成交并不支持，部分市场价格时有回调。 临近月底，预期下周即有后续资源补充，价格拉涨有难度。 总体来讲，商家心态还是存在一定差异，但在后市不会再出现大幅深跌的共识下，近期市场行情将随着各家库存和成交变化，延续小幅震荡的盘整格局。 彩涂板：今日国内中心城市彩涂板市场价格小幅上涨。 据兰格钢铁信息研究中心市场监测显示，国内重点中心城市0.47mm彩涂板平均价格5480元，比昨日上涨了5元，只有武汉市场上涨了50元。 上周，受到板材价格整体上涨的影响，彩涂板下游贸易商和用户的提货量也出现了明显的增长，特别是下游的钢结构加工企业，对钢厂的订单明显增多。 同时上游冷硬卷和镀锌卷价格的上涨也提升了彩涂板的成本。 不过虽然近期价格出现了上涨，但一些厂家仍然面临着销售压力。 从整体来看，目前的需求更多的依赖于囤货，而冬季又是行业终端需求的淡季，同时上游板材价格近期又出现了掉头回落的迹象，所以彩涂板价格的上涨幅度也将受到限制，后期行情也有可能再度面临调整。 热轧带钢：今日开盘，国内带钢价格开始回落。 据兰格钢铁信息研究中心市场监测显示，唐山市场，2.5*(145-355)带钢现金含税主流价格为3200元(吨价，下同)，较昨日跌100元。 霸州市场，2.5*(183-355)带钢现金价格为3300元，较昨日跌70元。 上海市场，2.5*232的带钢现金价格为3350元，5.0*685带钢现金价格为3080元，较昨日持平。 昨日华北带钢会后，唐山地区钢坯价格开始松动，截至今日，唐山地区150*150普碳钢坯现金价格为2950元，165*225的价格为3000元，均比上周五跌150元。 在成本下滑的同时，霸州市场带钢价格自昨日起开始回落，截至今日，霸州市场2.5*(232-355)带钢现金价格为3300元，比上周五跌150元。 受这些不利因素影响，今日清晨唐山部分钢厂开始下调带钢价格，另外还有一些带钢厂价格迟迟未出，但下调的大方向不会改变，只是下调幅度尚未明确。 目前，市场需求仍处低迷，各带钢厂家均有不同程度的限产。 华东市场由于近日上海热卷小幅波动，各带钢商家操作较谨慎，故价格基本挂稳，但成交仍有松动。 随着天气的转冷，工程建设项目将逐渐减少，因此短期内带钢仍难真正走出低谷。 焊管：今日国内中心城市焊管价格小幅上涨，据兰格钢铁信息研究中心市场监测显示：国内重点中心城市4寸(3.75mm)焊管的平均价格为3874元，比上周末价格上涨了10元，其中天津、唐山均上涨了50元。 在近期带钢价格出现上涨的影响下，上周末管厂价格上涨，带动华北地区市场价格出现了明显的回升。 据经销商反映，涨价后市场成交状况良好，大户日出货量仍在300吨左右。 不过，原材料方面，今天唐山市场150普碳方坯价格跌150元至2950元，考虑到下游对焊管的需求将陆续减弱，原材料价格的趋弱，或将对焊管市场价格起到下拉作用。 无缝管：今日开盘，国内无缝管市场处于缓慢盘整通道，中小口径资源报价持稳，大口径暗降明显，市场成交较为平淡。 据兰格钢铁信息研究中心监测显示，全国重点城市159*6mm均价5050元，较昨日回落5元。 尽管近期受坯料偏紧影响，山东地区无缝管价格上涨100元，但从目前北京、天津无缝管市场来看，中小口径资源价格趋稳，而大口径资源价格较乱，Φ273-325天管资源一级代理价格较前期有所下跌，二、三级经销商价格降幅有限，而包钢在上周下调后因价格优势明显已对市场有所影响，现包钢Φ325*9、10资源报价已在6100元左右，且仍有让利空间，而从目前社会库存来看，鞍钢、包钢资源仍属偏紧，而部分商家已开始采购包钢资源且到货时间大多在下月初，因此从目前国内无缝管市场来看，大管市场价格回落在所难免。 型材：今日国内部分中心城市型材市场价格以稳为主。 据兰格钢铁信息研究中心市场监测显示，国内重点中心城市25#工字钢的平均价格是4070元，25#槽钢平均价格是4141元，5#角钢平均价格是3755元，均与昨日价格持平。 近日型材市场库存处于低位，成交未见明显好转，今日市场价格基本稳定。 目前华北市场首钢红冶的角钢资源较少，部分市场基本不销售首钢角钢，主要是唐山资源为主，北京市场只有部分经销商手中有首钢角钢，其他钢厂的资源也不多，北京、天津等市场上12#工字钢资源基本处于缺货状态。 虽然市场资源不多，但由于商家 对后期市场依然看空，大批量进货的意愿依旧不强烈。 月末降至，原本就相对较稳的型材价格再有大起大落的可能性并不大，商家调价意愿均不强烈，在没有成交做支撑的情况下，预计短期内市场价格将以低位盘整为主。 【特钢综述】碳合结钢：今日国内碳合结钢市场行情出现小幅拉涨过程，主要是受各地市场资源量大幅减少，加之市场贸易商普遍看好年后春季市场的走势，以及市场信心逐渐恢复。 据兰格钢铁信息研究中心市场监测显示，45#碳结钢：湘钢产Φ80mm为3500元，承钢产3500元，杭钢产Φ60mm为3450元，鄂钢产Φ50mm为3500元，南钢产Φ80为3550元，首钢产Φ60mm为3500元；40Cr合结钢方面首钢产Φ20mm为3850元，Φ140mm为4150元，本钢产Φ160mm为4200元。 近期国家政府出台刺激经济政策激发市场需求，钢厂也为了适应行情而进行大规模的减产、限产等措施，市场信心已经得到扭转。 由于前期市场投放量的大幅减少，导致市场库存量的锐减也是支撑近期市场价格拉涨的原因。 但目前来看市场商家的成交情况表现仍未疲软，由于市场缺货导致商家之间窜货的情况普遍，往往商家之间加利而出也是推动市场价格上涨的主要原因。 综上所述，结构钢市场目前处于短暂的平衡期，目前只是小幅拉涨平稳市场信心，但长期走势仍不看好，目前寄托于明年春季的开工后对市场的刺激有多大了。 不锈钢：今日国内不锈钢市场行情出现一波小幅拉涨势头，由于国际原料价格持续回暖势头，导致国内不锈钢市场行情进一步拉涨回暖。 据兰格钢铁信息研究中心市场监测显示，国内市场报价为：张浦产：冷卷304/2B 0.8mm为元，2.0mm为元；太钢产304/2B 2.0mm为元；热轧304/No.1 平板4.0-6.0mm为元，同规格张浦产为元，304/NO.1 卷板太钢产3.0mm为元。 不锈钢原料市场近日来从国际伦镍价格连续走高的影响，今日国内镍价也开始拉涨势头，引起不锈钢市场一波拉涨行情。 据业内人士分析认为由于前期下跌幅度较大后期获得技术性买盘的进入支持，开始出现一波新的拉涨势头，但对长期走势仍然不看好，持续抛货压低走势。 导致今日无锡、佛山等国内主要城市的价格拉涨支撑力度明显不足。 由于终端用户的需求还没打开，继续上涨的空间十分有限，所以在长期走势仍然不看好的情况下商家实际成交量并不高。 虽然太钢、张浦等一线钢厂都已经做出减产的装备，市场的实际库存量仍然大于需求量，市场上的基本尚未改变。 以及出口量的大幅缩水，导致下游用户仍是采用现用现采的战略，也目前行情只是空涨。 预计未来市场价格短期内还是将以平稳为主但伴有小幅下滑的趋势，期待国际市场采购将有所攀升，给市场行情走势带来回暖。 【炉料动态】11月25日国内炉料市场表现较为震荡。 具体情况如下： 钢坯市场：今日国内钢坯市场部分地区价格继续走低，市场报价混乱，成交情况一般。 从市场获悉，因上周钢坯价格上涨较快，但需求并无明显改善，在钢坯库存量持续增长的前提下，钢坯滞销的情况较为明显。 同时，一些中小钢厂开工后，因其成本价较低，钢坯出货价相应较低，而这些低价钢坯成交较好，也影响大中型钢厂出货。 短期来看，在钢市大环境跌宕起伏的情况下，钢坯市场将难言乐观。 据兰格钢铁信息研究中心市场监测显示：唐山地区普碳150*150方坯主流市场承兑含税价在2950元，普碳165*225矩形坯主流市场承兑含税价在3000元，低合金150方坯价格在3050元，较昨日均跌150吨；邯郸地区普碳150方坯价格在3000元，低合金150方坯价格在3050元，分别跌50元、100元；山西庄地区普碳150方坯价格在3000元，低合金150方坯价格在3100元，均跌50元；淄博地区普碳150方坯价格在3000元，低合金150方坯价格在3100元，均跌50元；其它地区价格基本维持稳定。 铁精粉市场：铁精粉市场依然不见起色。 钢材市场的动荡行情，尚未对精粉市场起到向好支撑，部分商家盼涨期望开始渺茫，谈定合适价格后就出货，不再期盼价格继续上涨。 国产矿和进口矿资源对于需求方来讲处于“一分天下”的状况，但从各钢铁企业采购态度来看，进口矿的优势地位较为明显，钢厂在国产矿上货情况不佳的状况下，就用进口矿来补充，从低价原料资源来规避市场风险。 进口铁矿石长协价格谈判处于停滞阶段，据了解，三大铁矿石供应商已经推迟了谈判期，谈判结果更加扑朔迷离。 近期铁精粉市场不会出现过大波动。 据兰格钢铁信息研究中心市场监测显示：唐山地区66%酸粉湿基不含税市场价格在600-630元。 武安地区64%碱粉湿基不含税出厂价格在650-680元。 山西地区65%酸粉湿基不含税出厂价格在560-600元。 北票地区66%酸粉湿基不含税市场价格在540元左右。 辽阳地区66%酸粉湿基不含税出厂价格在520元左右。 生铁市场：生铁市场整体依然表现清淡。 炼钢铁市场成交依然乏力，大部分厂家出货较慢，而铸造铁市场成交仍不见明显好转，市场跌速有所放缓。 目前大部分铁厂虽库存量不高，但发货仍存在一定难度，多以维持老客户为主。 近期生铁市场将继续弱势运行，整体市场需求量的回归还需等待时日。 据兰格钢铁信息研究中心市场监测显示：唐山地区炼钢铁市场现金价格在2200元。 武安地区炼钢铁市场价格在2250元左右，铸造铁市场价格在2900元左右。 翼城地区炼钢铁市场报价在2400-2450元，铸造铁市场价格在2900元左右。 淄博地区炼钢铁市场价格在2250-2350元，铸造铁市场价格在2900元左右，下滑100元左右。 哈尔滨地区炼钢铁报价在2500元左右，下跌80元左右，铸造铁价格在2800元左右。 废钢市场：今日废钢市场基本稳定，小部分地区有所上涨。 南方部分地区废钢价格小幅攀升，据贸易商称近期国际国内市场行情都趋好，而部分商家手上资源较丰富，到年底想快速回笼资金，出货意愿高涨，一些商家资金充裕想囤货待涨，这促使市场成交活跃，从而拉动价格上升。 目前主流市场缺乏上涨的动力，而冬季也是钢材市场的淡季，在钢市无明显好转的情况下，废钢市场将在震荡中运行。 据兰格钢铁信息研究中心市场监测显示：北京地区重废市场报价在1800元左右；唐山地区重废市场价格在2100元左右；南京地区重废市场价格在2380元左右；大连地区重废市场价格在1900元左右；安阳地区重废市场价格在2000元左右；佛山地区重废市场价格在2050元左右，上调100元；江阴地区重废市场价格在2330元左右；临沂地区重废市场价格在2150元左右；上海地区重废市场价格在2200元左右；石家庄地区重废市场价格在2130元左右；西安地区重废市场价格在1800元左右；徐州地区重废市场价格在2250元左右;国内其他地区市场基本保持平稳。 焦炭市场：今日国内焦炭市场基本维持稳定运行，需求情况略有好转，市场观望气氛依旧浓厚。 由于国内大部分地区煤炭价格下跌，但炼焦煤价格较高，焦化厂成本价较高，在市场需求不济的情况下，部分小焦化厂小幅下调销售价，但大中型焦化厂因与钢厂签订了一定量的合同，因而近期并不急于降价。 另了解，近期受到政策利好的刺激，钢材市场略有好转，不过市场人士对后期仍然不看好，认为钢材的价格后期大幅上涨的可能性不大，可能会震荡调整，而这种情况下，钢厂大幅恢复生产的可能也不大，估计短期内对焦炭的需求也不会有明显的增加，故此预计近期焦炭暂时会以平稳运行为主。 据兰格钢铁信息研究中心市场监测显示：太原地区二级冶金焦出厂价格在1050元，临汾地区二级冶金焦出厂价格在1050元，唐山地区二级冶金焦出厂价格在1400元，邯郸地区二级冶金焦出厂价格在1300元，上海地区二级冶金焦出厂价格在1500元，淄博地区二级冶金焦出厂价格在1400元，淮南地区二级冶金焦出厂价格在1450元，淮北地区二级冶金焦出厂价格在1350元，平顶山地区二级冶金焦出厂价格在1200元，七台河地区二级冶金焦出厂价格在1300元，六盘水地区二级冶金焦出厂价格在1300元。 【钢厂资讯】钢厂调价：25日酒钢螺纹钢、线材上调50元，热轧板卷上调50元，中板上调50元；25日成钢线材、螺纹钢上调50元；25日云南德胜对成都、贵阳线材、螺纹钢上调30元，对昆明螺纹钢上调30元；25日水钢对昆明、重庆螺纹钢上调30元，对贵阳上调50元；25日河北前进带钢下调70元；25日霸州宏升带钢下调70元；25日霸州新亚带钢下调70元；25日鄂钢螺纹钢上调80元，普热带上调50元。 钢厂动态：首钢与澳矿企达成铁矿石销售协议；河北钢铁集团与德国西马克公司签署战略合作协议；天津轧一90万吨冷轧薄板项目一期启动；九钢1#高炉热风炉点火烘炉；新兴铸管集团金特钢铁80万吨选矿厂建成投产；中天钢铁2万立方制氧机组成功启动；宝钢分公司成功试制铁标冷轧耐候钢；涟钢新产品抗震钢筋通过现场审核；台湾中钢可能提前进行2009年高炉检修；南钢中板生产线定于11月26日起至12月上旬检修15天，预计12月11日恢复生产，影响中板产量7万吨左右，另外中厚板卷生产线12月25日起轧机检修10天。 【国际动态】欧盟质疑矿业巨头修改铁矿石定价机制：欧盟委员会日前对全球矿业巨头必和必拓公司试图修改铁矿石定价机制提出质疑，并称这将影响到其能否批准必和必拓收购澳大利亚另一家矿业巨头力拓公司。 目前，国际铁矿石定价主要是由必和必拓等几家主要的铁矿石供应商与消费大户按年商定。 欧盟委员会认为，必和必拓正在改变这种每年一次公开谈判的基准价格体系，更多地主张按现货价格签订铁矿石供应合同，这将会损害钢铁企业的利益。 澳洲IML与武钢计划共同开发南澳铁矿石项目：澳洲IML与武汉钢铁集团正打算建立合资公司在南澳共同开发铁矿石项目，双方各占50%股份。 武钢将与IML已经签订谅解备忘录，武钢将协助IML完成WilcherryHill和Hercules铁矿石项目的银行融资可行性报告。 该项目预计从2011年开始，每年能生产4百万吨铁矿石。 马来西亚钢铁巨头启动越南98亿美元合资钢厂的建设：据越南官方媒体周一报道，马来西亚钢铁巨头金狮集团和越南造船工业集团已开始建设他们投资98亿美元的钢铁联合工厂。 此厂为越南国内最大的钢铁项目，于周日(23日)在胡志明市东北部320公里的中部省份宁顺开始施工。 金狮集团拥有该合资公司74%的股份，越南造船工业集团拥有其余26%的股份。 MGI与亚太资源和首钢集团签订协议：MGI周一表示，已经与首钢集团和亚太资源有限公司签订协议，内容涉及铁矿石销售和全数包销的增资计划。 上述两家中国公司于本月早些时候开始与MGI进行铁矿石销售谈判，此前后者的一些客户未能履行长期合约。 这两家中国公司还同意承销9,650万澳元的配股，并认购6600万澳元的股票。 韩国冷轧和钢管公司要求浦项延长结账期限：由于国内外严重的经济低迷，钢材需求快速减少，韩国钢厂的销售额也大幅减少。 在此情况下，韩国冷轧公司要求浦项钢铁延长热轧卷板价格结账期限。 不仅是冷轧公司，钢管公司也向浦项钢铁提出同样的要求。 由于国内外需求减少和钢材价格大跌，采购热轧卷板的钢铁公司提出延期结账期限，取消合同，下调价格等。 国际行情：独联体方坯出口报价转跌：过去两周，在土耳其钢厂返回市场的促动下，1、2号混合重废涨一倍多到275美元/吨(CFR)。 与此同时，俄罗斯和乌克兰钢厂也提高方坯出口报价，11月份交货报价提高到440-450美元/吨(CFR)，但目前交易价格现又回落到390-400美元/吨(CFR)。 土耳其也试图通过提高螺纹钢出口报价，转嫁废钢和方坯成本的增加。 上周螺纹钢出口报价提高到500-600美元/吨，但需求未有明显起色，买主观望气氛浓。 目前小批量的螺纹钢成交价约460-470美元/吨(FOB)。 欧盟10月份对中国钢铁产品的进口许可证处于高位：欧盟成员国10月份对中国钢铁产品的进口申请数量为118万吨，是自2007年8月以来月申请量的最高点。 10月份对所有来源国申请进口的总量是286万吨，比9月份增加了3.85%。 中国仍然是欧洲最大的钢铁产品进口申请国，占总申请量的41%。 俄罗斯位列第二，占总申请量的8.7%。 欧盟10月份对中国钢铁产品的进口热轧钢卷：对中国的进口申请为37.7万吨，比9月份增加10%，较去年同期猛增141%。 对俄罗斯的申请量为9.2万吨，比9月份的8.9万吨略有增长，对埃及的进口申请量为7万吨，对印度的申请量由上个月的7.2万吨降至10月的4.7万吨。 欧盟所有热轧钢卷的进口许可证达到74.5万吨，比9月份的77.2万吨要少。 欧盟10月份对中国钢铁产品的进口冷轧线圈：对中国的进口申请为11.5万吨，比9月份下降6.5%，但比去年同期上涨62%。 对俄罗斯的进口申请由9月份的4.4万吨降至10月的3.5万吨。 欧盟10月份冷轧线圈的所有进口申请由9月份的22.8万吨下降为19.7万吨。

2009年建筑用钢材价格趋势

铁矿石市场分析及09谈判前瞻 发布时间：2008-10-28 15:16:43来源：中国钢材贸易网 责任编辑: 苇子-------------------------------------------------------------------------------- 从铁矿石协议价格历史走势看，全球铁矿石价格处于大幅上涨态势，近年来更是呈现加速上涨态势，从1988年至今，20次的国际铁矿石谈判中只有6次是价格下跌了，且下跌的幅度都比较小，其余年度均是不同程度的上涨。 以巴西Vale的卡拉加斯块矿为例，2000年该矿协议价格为16.19美元/干吨，到了2008年则上涨到了81.36美元/干吨，短短9年就上涨了4倍多，这对于大宗原料来说是巨大的涨幅。 近年来铁矿石产量不断提高，2005-2007年全球铁矿石产量分别为15.56、17.98、18.98亿吨，分别同比增长15％、15.56％、5.57％；其中三大铁矿石供应商BHP、Rioto、Vale2005-2007年近三年的累计铁矿石产量分别为5.12、5.53、6.02亿吨，分别增长12.07％、8％、8.86％。 据权威机构预计2008-2010年全球铁矿石供应复合增长率在4.8％左右，国际贸易市场增量将分别达到7500万吨、7000万吨、7000万吨，供给量稳定增长。 全球粗钢产量进入平稳增长时期，自2007年全球粗钢月度产量突破1亿吨后，月度产量就保持在1-1.15亿吨之间，2007年粗钢产量增速为8.7％；进入2008年后，月度粗钢产量增速就维持在4％-6％之间，扣除中国产量后增速不足4％。 我国粗钢产量经历了2002-2007年大幅上涨后，在2008年开始增速放缓明显。 2009年的谈判即将拉开帏幕，价格涨跌如何？谈判机制是否能延续？市场已经对此热切关注着。 影响协议价格谈判结果的因素很多，在此我们将主要影响因素列举如下：供需关系决定价格；矿业巨头左右价格；汇率变化影响价格；海运费影响价格。 我们认为2009年的铁矿石谈判天平会向需求方倾斜，根据目前的全球经济形势，我们认为铁矿石上涨的空间已经被限制了，而下跌的空间却不断打开，因为铁矿石协议价格处于高处不胜寒的高位。 粗略预测2009年铁矿石涨跌幅度在＋10％之间，如果全球经济进一步衰退，不排除铁矿石协议价跌幅超过10％的可能。 前言铁矿石是指含铁量达到一定比例(一般是在25％以上)、具备工业使用价值的矿石，是钢铁冶炼的主要原料。 高炉炼铁的过程是以铁矿石或铁精粉为原料、以焦炭为燃料和还原剂、以石灰石为容剂，通过高温焙烧将铁元素从氧化物或矿物状态还原成含铁量94％左右的生铁。 根据矿物成分不同可将铁矿石分为磁铁矿、赤铁矿、褐铁矿和菱铁矿，其中以磁铁矿的使用范围最广，是当今世界普遍认为最适合炼铁的铁矿石。 根据矿石品位不同可分为富矿和贫矿，一般富矿指含铁量在60％以上，25％-60％之间的称为贫矿，我国铁矿石储量丰富但有近80％属于贫矿，开采难度大成本高。 随着我国工业快速发展和GDP总量的不断增加，钢铁产量保持了多年来的高速增长，2000-2007年我国粗钢产量平均增速达到了19％，连续6年成为全球最大钢铁生产国，对铁矿石的需求量也不断大幅增加，铁矿石进口量从2002年的1.12亿吨提高到2007年的3.83亿吨，大幅提高了2.4倍，平均年均增长27％。 钢铁产量的大幅增长满足了我国快速发展的国民经济，带动了钢铁行业以及下游产业的飞速发展，但也导致了若干重大问题的出现，其中最严重的就是进口铁矿石价格的连续性上涨，2002年进口铁矿石到岸均价是24.83美元/吨，目前上涨到139.3美元/吨，上涨了4.6倍之多；而近5年来铁矿石谈判结果均是以涨价告终，08年更是接受了巴西矿涨价65％、澳矿涨价79.88％的历史最高涨幅，使我国钢铁企业遭受了巨大了损失。 研究铁矿石的供需关系和未来价格走势对钢铁行业具有很强的现实意义。 铁矿石价格：高处不胜寒进口铁矿石价格分为协议价和现货价，协议价是基于全球三大铁矿石生产商与其购买方之间商定的合约价格确定的，一般是一年一议，经过20多年的协议谈判，传统的谈判机制基本形成了三大原则：一是只议价不谈量，二是实行“多对对谈判”方式，三是被动接受原则，2008年的铁矿石谈判虽然维持了传统的协议框架，但实质谈判机制已被瓦解，换而代之的是一对一的相机谈判机制。 由于全球粗钢产量不断增长特别是中国钢铁产量增长迅速，使铁矿石的需求量大幅增加，而铁矿石的国际贸易供给有70％以上掌握在三大国际矿业公司中(BHP billion、Riotinto、Vale)，使铁矿石的供需关系天平一直向供给方倾斜，铁矿石价格近年来呈现了加速上涨的态势。 从2003年财年开始，国际铁矿石谈判结果均是以涨价告终，2003-2007年铁矿石协议价分别涨幅为：8.9％、18.8％、71.5％、19％、9.5％，其中2007年涨价9.5％是由宝钢集团与巴西淡水河谷，可以说是比较成功的一次谈判。 2008年的铁矿石谈判是历时最长、分歧最大的一次，由于矿业公司与钢企代表之间存在很大的差异，使全球谈判陷入一片混沌，最终的结果是日本与巴西达成粉矿涨幅65％、块矿涨幅71％，而我国被动接受；中国与澳矿代表的谈判一度陷入僵局，最终不得不接受粉矿上涨79.88％、块矿上涨96.5％的结果，作为对澳矿的一个运费补偿。 可以说2008年的谈判最终是以钢铁企业失败告终，钢铁企业再次陷入成本上涨压力，更为糟糕的是传统的协议定价机制被瓦解，这对一直以来处于谈判弱势的钢铁企业来说是一个巨大的挑战，增添了往后谈判的难度。 从铁矿石协议价格历史走势看，全球铁矿石价格处于大幅上涨态势，近年来更是呈现加速上涨态势，从1988年至今，20次的国际铁矿石谈判中只有6次是价格下跌了，且下跌的幅度都比较小，其余年度均是不同程度的上涨。 以巴西Vale的卡拉加斯块矿为例，2000年该矿协议价格为16.19美元/干吨，到了2008年则上涨到了81.36美元/干吨，短短9年就上涨了4倍多，这对于大宗原料来说是巨大的涨幅。 从现货价格走势看，由于铁矿石现货价格受到短期需求以及海运费波动的影响，价格涨幅高于协议价涨幅，以巴西块矿为例，2008年协议价比2002年高出393％，而截至目前进口价格比2002年则高出461％，远远高于协议价格涨幅。 即使扣除海运费后现货价格也高于协议价，如今年7月份巴西现货进口矿均价为155.16美元/吨，扣除运费89美元后为66.16美元/吨，折合为90.92美元/干吨，比2008年协议的81.32美元/干吨还高出了近12％，显示了现货市场仍然是需求旺盛。 今年前8个月我国进口铁矿石现货到岸价为139.3美元/吨，比去年提高了57.9％，其中巴西矿上涨了43.98％、澳矿上涨了44.83％、印度矿上涨了60.34％。 国内铁矿石价格走势与进口矿基本一致，近年来也呈现了加速上涨态势，唐山铁精粉(66％)价格由2002年的255元/吨上涨到目前的750元/吨，累计涨幅为195％；2008年唐山铁精粉均价为1161元/吨，同比2007年的857元/吨上涨了35.47％。 但国内铁精粉价格走势与需求关系(即钢铁产量)联系更为密切，价格波动较为明显。 自今年6月份以来，由于钢铁需求疲软、钢价大幅下跌，传导到上游铁矿石价格走势使国内铁矿石现货价格随之出现调整，一直高位运行的铁矿石价格开始掉头向下，唐山铁精粉市场价格由6月最高的1270元/吨下跌到目前的750元/吨，跌幅高达40.94％，目前这个价格已跌回到2007年初的价格水平，可以说是跌幅很深。 9月铁精粉均价为1011元/吨，环比8月下跌近170元/吨，跌幅为14.18％。 供给：近年来铁矿石供给量大幅增长三大供应商铁矿石产量稳定增长近年来，随着钢铁产量的大幅增长以及铁矿石开采投资的增加，铁矿石产量也大幅提高，据统计，2005-2007年全球铁矿石产量分别为15.56、17.98、18.98亿吨，分别同比增长15％、15.56％、5.57％；其中三大铁矿石供应商BHP、Rioto、Vale2005-2007年近三年的累计铁矿石产量分别为5.12、5.53、6.02亿吨，分别增长12.07％、8％、8.86％。 而三大供应商控制了全球70％以上的铁矿石贸易市场，其产量的增长直接影响未来全球铁矿石贸易市场的供应量。 由于铁矿石价格的迅速增长，近几年三大矿业公司都在加大了矿山的投资开发力度，预计08、09年BHP铁矿石产量将分别增加1200万吨、1500万吨，产量将分别达到1.4亿吨、1.55亿吨；预计08、09年Rioto铁矿石产量将分别增加2100万吨、2000万吨，产量将分别达到2亿吨、2.2亿吨；预计08、09年Vale铁矿石产量将分别增加2400万吨、1500万吨，产量将分别达到3.2亿吨、3.35亿吨。 此外，澳大利亚的另一大铁矿石供应商FMG近年来产量不断增长，逐渐成为贸易市场的新兴力量，有望在2010年成为全球第四大铁矿石供应商。 据权威机构预计2008-2010年全球铁矿石供应复合增长率在4.8％左右，国际贸易市场增量将分别达到7500万吨、7000万吨、7000万吨，供给量稳定增长。 我国铁矿石产量快速增长我国是铁矿石储量丰富的国家，2006年底统计我国铁矿石资源储量达到220.92亿吨，主要分布在东北、西南和华北地区，尤其以辽宁、河北、四川、内蒙古、山东居多，主要分布在边远地区。 由于我国钢铁产量的大幅增长，对铁矿石的需求量也不断增加，而进口铁矿石价格的飞涨使我们钢铁行业面临巨大的成本压力，为减弱国内钢企受制于海外矿业巨头公司，国内近年来不断加大了铁矿石的开采力度，2004-2007年我国铁矿石采选投资分别增长165.5％、114.6％、26.8％、19.7％；2008年1-8月矿石采选固定资产投资增速为53.8％，大大高于全社会固资增速，也大大高于钢铁冶炼行业的投资增速。 如此高的矿石采选投资增速使近几年铁矿石产量出现了大幅增长。 据统计，2005-2007年我国铁矿石原矿产量分别为4.21、5.88、7.07亿吨，分别同比增长25.3％、38％、18％，增速明显大于粗钢产量增速；2008年1-8月我国原矿产量为5.19亿吨，同比增长20.3％。 根据近年来的铁矿石采选投资力度和产量增长情况，预计未来几年我国的铁矿石产量仍能保持高速增长，充分供应国内铁矿石需求，我们预计未来3年铁矿石原矿产量将复合增长14％，但由于我国原矿品位的不断降低，实际铁矿石有效供应量增长将下降，预计复合增长在8％左右。 因为我国铁矿石产量的不断高速增长，使国内矿替代进口矿的比例得到提高，减弱了我国钢铁企业对进口铁矿石的依赖。 按铁矿石有效供给产量计算(有效供给产量即指按照原矿品位折合成含铁元素后的产量，我国原矿品位较低，一般按照30-40％的比例折算，在此按35％折算)，2007年我国自产铁矿石有效供给占所需铁矿石总量的51.93％，2008年1-8月份这个比例提高到55.23％，使得进口比例缩小到45％左右。 需求：钢铁产量增速放缓全球粗钢产量增速平稳全球粗钢产量进入平稳增长时期，自2007年全球粗钢月度产量突破1亿吨后，月度产量就保持在1-1.15亿吨之间，2007年粗钢产量增速为8.7％；进入2008年后，月度粗钢产量增速就维持在4％-6％之间，扣除中国产量后增速不足4％，主要原因是欧盟国家的钢铁行业处于成熟时期，产量保持平稳。 最新数据显示，2008年8月全球66国粗钢产量为112.2百万吨，同比仅增长2.9％，环比则下降4.27％，已连续3个月出现环比下滑现象；产量增速大幅下滑的主要原因是亚洲市场尤其是中国市场产量增速下滑。 1-8月全球粗钢产量为926.3百万吨，同比增长了5.6％，若扣除中国产量则仅同比增长3.8％。 我国粗钢产量增速放缓作为“工业粮食”，钢铁承载着我国工业化和城市化建设进程的重任，伴随着我国经济的腾飞迅速发展壮大起来，我们已经连续6年成为全球最大的钢铁生产国，粗钢产量增量占据全球增量的70％以上。 1998年我国粗钢产量仅有1.14亿吨，而10年后的2007年粗钢产量达到了4.89亿吨，增长了3.3倍。 2002年开始我国钢铁进入快速发展阶段，2002-2007年粗钢产量平均增长达到了21.78％，可以说是增速惊人。 但到了2007年下半年后，粗钢产量增长速度开始下滑，2008年下滑更为明显。 居最新统计，8月份全国粗钢产量为4257万吨，仅同比增长1.3％，环比则大幅下降5.15％，已经连续2个月出现环比下滑现象。 累计情况看，前8个月我国累计生产粗钢产量为万吨，同比增长8.3％，累计增速连续3个月出现下滑，比2007年出现明显放缓(07年我国粗钢产量增速为16.8％)。 粗钢产量情况与钢铁固定资产投资呈现滞后的相关性，钢铁投资属于大型建设项目，从建设开始到完全投产一般需要2-3年时间，从图18看出，2003-2004年的大量钢铁投资导致了2005、2006年粗钢产量的高速增长，而2005、2006年由于国家的限制投资使钢铁投资增速放缓明显，将导致2007、2008年粗钢产量的增速放缓。 因此，我们预计2008年全年我国粗钢产量约为5.1亿吨，增速为4.3％；预计2009年粗钢产量为5.2亿吨，增速将继续放缓至2％。 由于今年以来钢铁投资增速出现反弹，我们判断在2010年后钢铁产量增速将反弹。 2009年铁矿石谈判前瞻全球铁矿石价格是基于全球三大铁矿石生产商与其购买方之间商定的合约价格确定的，一般是一年一议价。 资料显示，当前国际铁矿石的价格谈判机制始于1981年，至今已有27年历史，形成了严格的谈判体系。 传统的谈判机制基本形成了三大原则：一是只议价不谈量，每年谈判价格都是在上一年的价格基础上实行涨跌幅规定；二是实行“多对对谈判”方式，主要是由供应方(主要是BHP、RIoto、Vale)和需求代表(主要是中国宝钢、日本新日铁、欧洲阿赛洛)就下一财年的价格情况进行谈判，决定下一财政年度铁矿石价格(离岸价格)；三是被动接受原则，即任何一家矿山与钢厂达成矿价协议，则其他各家谈判均接受此结果，谈判分为亚洲市场和欧洲市场。 2008年的铁矿石谈判巴西和澳洲矿石涨价分别为65％和79.88％，首次出现涨跌幅不一致现象，虽然维持了传统的协议框架，但实质谈判机制已被瓦解，换而代之的是一对一的相机谈判机制。 每年一次的国际铁矿石谈判一直都受到格外的关注，2009年的谈判即将拉开帏幕，价格涨跌如何？谈判机制是否能延续？市场已经对此热切关注着。 每年的铁矿石谈判都是一个漫长而且复杂的事件，涉及到方方面面的博弈权衡。 经济形势风云变幻，我们难以对谈判作出预测，只能根据现有的资料和数据对大体趋势作出方向性的预测。 2009年的谈判焦点主要集中在两点：价格、机制，其中价格是谈判的核心内容。 影响协议价格谈判结果的因素很多，在此我们将主要影响因素列举如下：供需关系决定价格；矿业巨头左右价格；汇率变化影响价格；海运费影响价格。 供需关系决定价格根据经济学的需求理论，供给大于求，即供给过剩时价格下跌；供给小于求，即供给不足时价格上升；供需关系平衡时价格稳定，即为均衡价格。 铁矿石的供需关系决定了未来价格的走势。 从供给方面看，前文阐述的全球铁矿石供给稳定增长，未来3年的复合增长率在4.8％左右，未来3年国际铁矿石贸易市场铁矿石增量在7000万吨以上，可以说是供给充足；此外不可忽视的是我国铁矿石产量增长迅速，增速远高于粗钢产量增速，必会对进口铁矿石产生越来越大的替代效应，减少国内钢企对进口矿的依赖。 需求方面，全球钢铁产量已经进入稳定增长期，由于是欧美地区的钢铁产业处于成熟期，增产难度较大，近几年的主要增量部分还是来自中国，我国钢铁产量占全球产量的近40％，增量占据了全球总增量的近70％，因此可以说从一定程度看对铁矿石的需求主要来自中国；由于2005-2006年钢铁投资处于相对较低水平，因此2007-2009年我国粗钢产量增速处于减缓趋势，我们预计2008年我国粗钢产量增速为4.3％，2009年粗钢产量增速将继续放缓至2％。 因此，从以上层面分析铁矿石市场处于供给趋向过剩趋势。 但是，我们必须指出的是三大矿业公司的铁矿石产量占比不断提高，他们在国际市场上的“价格话语权”不断提升，目前全球铁矿石贸易市场份额70％以上被三大矿业公司占据，即目前的贸易市场处于严格的寡头垄断市场。 所谓寡头垄断，就是少数几个企业控制整个市场，他们供应的商品占这个市场最大最主要的份额。 寡头垄断的最大危害就是他们往往通过控制产量或者相互勾结来左右价格，使之达到利润最大化。 也就是说在寡头市场上的供给是有弹性的，当供给过剩导致价格下跌时，他们会通过联合限产来维护价格。 因此，铁矿石市场处于供给趋向过剩趋势是暂时的，未来的走势很有可能是处于相对平衡状态，这样会使铁矿石价格走势相对稳定。 矿业巨头左右价格正如前面叙述，现在的铁矿石贸易市场属于寡头市场，三大矿业公司控制了全球70％以上的铁矿石贸易市场份额，他们在“操控”价格方面具有雄厚的实力和丰富的经验。 他们在谈判进程中经常通过非正常的手段来影响价格，如往往在谈判中实行限产，导致现货市场价格暴涨，为谈判增添筹码；或者是利用矿难等偶然因素乘机减少或停止矿石供给，造成铁矿石供应紧张的假象；或者实行寡头勾结，联合对钢铁企业施压，达到谈判目的另一方面，作为铁矿石需求方的钢铁企业的产业集中度远不及矿业公司，我国钢铁产量前10名的市场占有率不到40％，且在谈判中一直没有形成一致的意见，谈判优势不明显，合力相对较弱。 2008年的谈判结果正是遭受到了矿业公司的集中“围剿”。 在漫长的拉锯谈判中，日本出于本国利益率先与巴西达成了粉矿涨价65％、块矿涨价71％的协议，以宝钢集团为代表的中国谈判团不得不被动接受了这一协议结果。 然而，谈判并未就此完成，澳大利亚的“两拓”没有就此罢休，而是额外要求提出所谓的“海运费补偿条款”，原因是澳矿运程较短运费较低，要求澳矿FOB价格应比巴矿较高，谈判一度陷入僵局；最后在6月下旬谈判最后期限时，宝钢不得不与力拓达成了PB粉矿、杨迪粉矿和PB块矿将在2007年基础上分别上涨79.88％、79.88％和96.5％的结果。 虽说这一结果维护了长期以来的“传统框架”，实行离岸价结算，而没有之前澳方提出的到岸价或者是“运费补偿”，但价格涨幅与巴矿完全脱节，传统的被动接受原则最终瓦解。 因此，2009年的铁矿石谈判也同样会面临这些问题和压力，需求方需要团结一致才能有效抵制矿业巨头施加的种种压力，否则将很难达成满意的谈判结果。 汇率变化影响价格国际汇率变化也是影响铁矿石谈判价格的一个恨重要的因素，因为国际铁矿石协议价格是以美元计价的，美元的走势强弱直接影响到本国铁矿石进口价格。 近年来由于美国实行了弱势美元政策，使美元相对其他各国货币是贬值的，这样以美元计价的商品在美元贬值下呈现上涨趋势。 在国际贸易中，以美元计价的商品对于出口方是不利的，因为美元贬值使其要承担汇兑损失，兑换成本国货币就相应减少购买力；而对于进口方是有利的，美元贬值意味着本币升值，则相同金额的本币可兑换更多美元来购买到更多的美元商品。 因此，在美元的持续贬值中，以美元计价的铁矿石只有通过涨价来抵消美元贬值带来的汇兑损失，这也是近年来铁矿石价格不断上涨的一个重要原因。 因此，总的看来，人民币升值，外币贬值，对我国进口铁矿石是有利的，但矿业公司试图通过涨价来补偿汇兑损失，使铁矿石价格受此影响。 海运费影响价格国际铁矿石贸易量90％以上是通过海运来完成的。 海运费往往也成为矿业公司设定铁矿石价格谈判的一个砝码，尤其是巴西矿，由于其运程较远，运费往往占了到岸价的很大比例，因此是否把铁矿石“绑架”运费成为近年来铁矿石谈判的一个重要议程。 一般需求方是要求实行离岸价的，他们会通过与航运公司单独签订航运协议来锁定运价，以避免矿业公司从运费上再钳制钢企；而矿业公司则是主导到岸价的，希望能在运费上再获得利益。 但海运费不决定矿石价格，海运费的走势与运量呈直接关系，反而成为了一个助涨助跌的“推动器”。 当铁矿石需求量大的时候，运力紧张使海运费暴涨；当铁矿石需求疲软时，运量下降又使海运费暴跌。 近月来，由于国内钢铁需求疲软，钢铁产量下降使铁矿石需求也相应疲软，铁矿石现货价格和数量都在大幅下降，海运费也呈现急剧下跌行情。 总结铁矿石作为钢铁冶炼企业的原料，其价格走势直接关系着钢铁企业的运营成本和盈利状况，近年来的协议价格和现货价格的大幅上涨使钢铁企业面临着巨大的成本压力，钢铁企业只能通过钢材涨价来消化铁矿石价格上涨压力。 就目前的钢铁行业形势看，处于面临较为严峻的国际国内环境，在全球经济放缓趋势明显的情况下，钢铁需求减缓将不可避免。 单就我国经济形势看，经济进入放缓周期的迹象已经较为明显，钢铁下游的房地产进入衰退周期、汽车行业持续低迷、机械和造船也面临着景气度下滑的风险。 在此情况看，钢价大幅下挫、钢铁产量减少，对铁矿石的需求也自然会相应减缓，这对2009年的铁矿石谈判是一个有利的谈判背景环境，给钢铁企业一个良好的谈判契机。 一年一度的铁矿石谈判即将拉开帏幕，市场普遍关注，对谈判价格的预测是十分困难的事，谈判涉及到众多力量的博弈和权衡，我们在此也仅仅是对历史上以及未来的铁矿石市场做了简要的分析和阐述，尚属于冰山一角2009年铁矿石谈判同样是供需双方的一场智慧与影响力的较量，仅根据以上资料分析，铁矿石供给充足、需求减缓、现货价格大跌、钢价下跌、全球经济放缓..这些因素综合来看对谈判的需求方即钢铁企业是有利，但谈判结果会受到矿业巨头的联合操控。 总的来看，我们认为2009年的铁矿石谈判天平会向需求方倾斜，根据目前的全球经济形势，我们认为铁矿石上涨的空间已经被限制了，而下跌的空间却不断打开，因为铁矿石协议价格处于高处不胜寒的高位。 粗略预测2009年铁矿石涨跌幅度在＋10％之间，如果全球经济进一步衰退，不排除铁矿石协议价跌幅超过10％的可能。

“铁矿石疯涨”，钢铁供应压力不是太大，厂家挺价意愿强烈

“铁矿石疯涨”，钢铁供应压力不是太大，厂家挺价意愿强烈

7月12日，本周我国南方多地迎来持续强降雨天气，对区域钢厂生产及工程施工均带来较大影响，短期市场处于供需相持态势；受到相关因素的制约，经销商无意追涨杀跌，市场价格波动空间很小。

目前，我国钢材现货市场处于传统销售淡季，需求方面难有起色；而供给端在环保限产和检修的影响下，钢厂产能释放节奏有所“放缓”，供应压力不是太大，生产厂家挺价意愿强烈——短期来看，供需弱平衡的格局还没有被打破。

此外，虽然铁矿石疯涨态势受到遏制，但短期内很难大幅回调，焦炭和废钢也呈现止跌回升态势，意味着成本支撑力度没有减弱。 基于此，我们对下周（7月15日-19日）市场行情持中性评价——蓝色预警，具体来说，西本钢材指数下周将在4180-4250元区间运行。

西本钢材指数

本周申城建材价格震荡盘整，截至7月12日，西本指数报在4220，较上周末下跌10；同期，沪上优质品三级螺纹钢代表规格报在3980元/吨，与上周末涨10元；而沪上优质盘螺代表规格报价4240元/吨，与上周末大体持平。

上海螺纹钢价格

根据市场调研反馈，本周（7月8日-12日）申城地区建筑钢材市场价格上下波动幅度并不大。 周初受唐山钢坯下调影响，现货出现小幅松动，随后在期螺震荡走高的带动下，低位资源纷纷上移，之后几日现货价格皆以盘整为主。 需求方面表现不佳，本周申城迎来连续阴雨天气，下游需求陷入低谷，整体成交表现疲软。

然而，随着新一轮环保督查正式启动，对供给端也有一定限制，钢厂产能释放减缓，市场到货压力有所减轻。 目前市场处于供需双降格局，商家观望心态趋浓。 考虑到华东地区主导钢厂挺价意愿较强，在成本支撑下，短期价格尚有一定抗跌性，因此下周申城建材或以震荡盘整为主。

全国市场

根据西本新干线监控的交易数据显示，本周全国部分地区建材钢价震荡下滑，幅度各异。 周初多地价格小幅下行，周二期螺强势拉涨，带动市场看涨情绪，各地建材价格出现反弹，下半周国内建材基本以震荡偏弱为主。 具体来看各地表现：

北京市场 ：本周北京市场现货价格先跌后涨，小幅波动，整体较上周末小跌20-30元/吨。 现河北钢铁HPB300Ф8-10mm高线价格为4780-4800元/吨； HRB400EФ12-Ф14mm小螺纹4070-4140元/吨，HRB400EФ16mm螺纹4060元/吨左右，HRB400EФ18-25mm大螺纹3890-3910元/吨；HRB400Ф8-10mm盘螺报价4300-4320元/吨。

本周始受需求不济及唐山钢厂限产不及预期等影响，北京市场心态不佳，部分中间商急于套利，大幅调低报价50-60元/吨出货。 随后，期螺及唐山钢坯出现反弹，市场情绪渐稳，终端拿货积极；中间商再次入场锁货，市场价格随之快速反弹30-50元/吨后震荡盘整为主。 考虑到当前终端需求进入淡季，唐山钢厂限产不及预期，但钢价成本支撑较强，预计下周北京市场延续震荡盘整运行为主。

杭州市场 ：本周杭州钢市行情窄幅震荡为主，目前杭州市场沙钢16-25mm螺纹钢主流报价在4050元/吨，永钢、中天、新兴、申特等同规格资源4020-4050元/吨；永钢、中天、萍钢等盘螺和线材价格4260元/吨；合格品螺纹售价在3920-4010元/吨，线材和盘螺4190元/吨左右。

7月8日 -12日，本周杭州地区雨水天气偏多，户外施工难以开展，市场整体成交偏差，库存继续累积。 不过，期螺主力合约在4000点附近波动，周边钢厂价格政策相对坚挺，以及北方环保限产高压，多数商家并不情愿低价销售。

本周四，沙钢公布7月中旬价格政策，对螺纹和线盘价格均维持不动，且对上期无任何补差，让部分代理幻想补差30-40元/吨的愿望落空，市场价格出现横盘之势。 预计下周杭州市场行情仍将窄幅震荡为主。

广州市场 ：本周广州市场建材价格窄幅盘整。 现螺纹钢韶钢Ф18-25mmHRB400E规格资源主流报价在4190元/吨，广钢、冷钢、裕丰、粤钢、湘钢HRB400EФ18-25mm规格资源报价在4140-4190元/吨 ；韶钢HPB300Ф6-10mm高线主流价格4330-4380元/吨；广钢、珠海粤钢、湘钢同规格高线售价4220-4300元/吨。 湘钢、萍钢Ф8-10mmHRB400盘螺报价4400-4410元/吨。

据市场反馈，本周受期螺宽幅震荡及外围市场价格波动影响，本地市场价格整体震荡运行。 库存方面，本周广州地区样本仓库库存总量约107.44万吨，较前期微幅减少0.5万吨，较去年同期增加27.45万吨。 其中，螺纹钢库存66.22万吨，较前一周下降1.9万吨；线盘库存41.22万吨，较前一周增加1.4万吨。

据走访发现，本周由于下游采购放缓，出库速度减弱，螺纹库存降幅缩小，线盘库存维持增势。 综合来看，目前，本地市场仍然处于供需两弱局面，叠加天气影响需求，价格拉涨缺乏支撑，预计下周广州市场价格或趋弱运行。

本周钢厂调价

7月8日-12日，本周国内建材出厂价格变化不大，其中华东地区主导钢厂基本与上期价格持平，核算到货成本，代理商仍处于倒挂状态。 目前钢厂挺价意愿较强，短期对现货有一定支撑。 不过时值7月中旬，淡季效应依旧，市场需求难以放大，部分厂家为加快回笼资金，采取灵活定价出货。

原材料

本周国内原料价格涨跌不一，其中钢坯，铁精粉小幅上调，焦炭价格继续下跌，而废钢价格基本稳定，分品种来看：

钢坯市场 ：本周国内钢坯价格震荡上行。 近日河北省开展大气污染集中整治，唐山、邯郸、石家庄、邢台等市辖区内符合条件的钢铁企业，力争9月底前全部完成超低排放改造，部分钢坯生产和调坯轧材企业停产检修，钢坯供需两端相对收紧。

从价格上看，本周一至周二，黑色系商品期货集体震荡走高，市场信心得到增强，钢坯报价接连小幅走高。 下半周，钢坯报价出现试探性涨跌，幅度有限。 目前钢坯库存持续下降，经销商观望为主，预计下周国内钢坯市场行情窄幅震荡。

焦炭市场 ：本周焦炭价格继续下跌，但跌幅有所收窄。 近期山西地区环保检查频繁，焦企开工较上周小幅下滑，后续环保预期依旧较强，目前尚未有具体政策出台；贸易商接货积极性较前期有所增加，焦企近期出货情况良好，整体库存略有减少。 钢厂焦炭库存中高位，随着钢材利润的回升，钢厂打压原料意愿减弱，少数焦企也有意抬价，预计下周国内焦炭市场或以震荡回升。

废钢市场： 本周废钢价格横盘整理。 国内废钢市场经过前期大幅拉涨后，市场趋于高位盘整为主，各地钢企根据自身库存情况，采购价涨跌互现。

其中，华北地区受限产影响，钢企废钢使用量提升，废钢价格拉涨为主，涨幅20-50元/吨；华东地区涨后持稳为主，主流钢企到货好转。 华中及西北地区受钢价大幅回调影响，废钢价格高位承压，钢企收购价小幅回调20-40元/吨。

当前国内钢价不稳，废钢贸易商表现谨慎，基本快进快出为主。 考虑到当前废钢供应依旧偏紧，但废钢价格处于年内高位，钢企利润有限，预期下周国内废钢市场以高位震荡为主。

铁矿石市场 ：本周国内矿主产区价格小幅上涨。 现进口矿价格居高难下，部分钢厂按需正常补库，多数矿商心态较好，市场报价小幅上涨。 本周进口矿市场价格先涨后跌。

具体来看，上半周受唐山限产不及预期，矿石期货盘面拉涨，现货价也随之抬高；下半周因期货盘面回调，部分矿商操作谨慎，现货报价又止涨回落。 综合来看，进口矿发货量增加，港口库存降幅放缓，南方雨水天气较多，预计下周进口矿行情震荡偏弱态势。

海运市场 ：7月11日，波罗的海干散货运价指数（BDI）收报1816点，较上周同期大涨116点，涨幅6.8%。 7月5日，上海航运交易所发布的中国沿海（散货）综合运价指数报收981.31点，较6月28日下跌4.6 %。

7月11日，上海航运交易所发布的煤炭货种运价指数报收549.9点；秦皇岛-上海（4-5万dwt）航线运价为18.7元/吨，较7月10日上涨0.3元/吨；秦皇岛-广州（6-7万dwt）航线运价为26.1元/吨，较7月10日上涨1元/吨。 7月9日，沿海金属矿石货种运价指数报收643.94点，较上期下跌10.97。 预计下周BDI指数将以高位震荡运行。

供给和需求分析

西本新干线交易平台跟踪的数据显示，受连续阴雨天气影响，本周申城建材成交没有放量，具体来看：周初，在期螺、钢坯震荡下行的拖累下，商家心态疲软，市场交投气氛十分清淡；周二，期螺震荡反弹，商家心态有所好转，部分低位资源成交回暖，但总量依旧不大；下半周，申城阴雨连绵，局部地区雨量较大，下游施工受阻，成交陷入低谷。 总体来看，淡季效应较为明显，短期需求难有放大，如果下周天气放晴，终端需求或有回暖的可能。

从库存情况来看，本周沪市螺纹钢库存32.45万吨，周环比下降0.64万吨；从全国库存统计来看，全国主要城市螺纹钢库存周环比上升3.65万吨，线材库存周环比上升6.57万吨；全国主要钢厂螺纹钢库存周环比上升9.8 万吨，线材库存周环比上升5.27万吨。

据监测，本周我国钢材 社会 库存及钢厂库存双双上升，可见在需求淡季影响下，库存压力与日俱增。 不过值得注意的是，本周国内钢厂产量大概率下滑，预示着限产和检修效果逐步显现；而7月中旬国内检修的钢厂有所增加，后期供给压力或有一定程度减轻，市场有望由供强需弱转入供需双弱格局。

综合观点

7月8日 -12日，本周我国南方多地迎来持续强降雨天气，对区域钢厂钢材的生产及工程施工均带来较大影响，短期市场处于供需相持态势；受到相关因素一定制约，钢材经销商无意追涨杀跌，市场价格波动空间很小。

目前，全国钢材现货市场处于传统销售淡季，需求方面难有起色；而供给端在环保限产和检修的影响下，钢厂产能释放节奏有所放缓，钢材供应压力不是太大，生产厂家“挺价”意愿强烈——短期来看，供需弱平衡的格局没有被打破。

此外，虽然铁矿石疯涨态势受到遏制，但短期内很难大幅回调，焦炭和废钢也呈现止跌回升态势，意味着成本支撑力度没有减弱。 基于此，我们对下周市场行情持中性评价——蓝色预警， 具体来说，西本钢材指数下周（7月15日-19日）将在4180-4250元区间运行。