在金融市场中，技术分析与基本面分析常被视为两种对立的方法论，但真正成熟的投资者往往能将其融合为互补工具。这种策略组合不仅能过滤单一视角的认知盲区，更可构建多维度的决策框架，有效提升交易胜率。

技术分析的核心在于通过价格波动规律捕捉市场情绪轨迹。以K线形态为例，头肩顶、三角形整理等经典模式实则是多空力量博弈的具象化表达。当结合成交量验证时，如突破形态伴随量能倍增，其信号可靠性将显著提升。MACD与RSI指标的共振现象，往往能提前预警趋势转折点，但需警惕钝化风险——这正是多时间周期验证的价值所在。通过小时线与周线级别的交叉比对，可有效区分短期波动与中期趋势的本质差异。

基本面分析则致力于穿透价格表象，把握价值中枢的迁移路径。对于个股投资者，不仅要解读PE、ROE等财务指标，更需关注经营性现金流与行业地位的动态变化。当某企业毛利率逆势提升时，可能预示着技术壁垒的形成或商业模式革新。宏观层面的货币周期与产业政策更构成底层逻辑，例如新能源补贴退坡对产业链利润分配的重新洗牌，往往在技术图表显现前就已埋下伏笔。

二者结合的关键在于建立因果验证机制。当技术面出现突破信号时，需回溯基本面是否具备支撑要素。某消费股突然放量上涨，究竟是短期消息刺激，还是渠道改革带来市占率提升？此时应交叉验证经销商库存周转率、终端动销数据等微观指标。反之，当财报显示业绩超预期但股价滞涨，需通过筹码分布观察是否存在主力压盘吸筹迹象。这种双向校验过程能有效规避单一维度的认知陷阱。

进阶者应构建三层决策模型：首先通过宏观经济定位战略方向，其次依据行业景气度筛选标的池，最后运用技术分析把握战术时机。例如在美联储加息周期中，优先关注资产负债表强劲的防御型板块，当这些标的出现周线级别底背离时，往往形成高赔率买点。同时需建立动态评估体系，当持仓个股的技术形态与季报披露信息产生背离时，必须启动强制复核程序。

实战中需警惕两类常见误区：其一是技术指标的机械化套用，忽略市场结构的进化特性。2015年后A股的游资操盘模式迭代，导致传统量价规律部分失效。其二是基本面研究的静态化倾向，未能察觉护城河的侵蚀风险。投资者应建立数据跟踪清单，对关键变量设置阈值预警。真正的胜率提升源于认知维度升级——将技术分析作为市场情绪的体温计，基本面分析作为价值中枢的定位仪，在动态平衡中捕捉共振机遇。

这种复合分析体系要求投资者既要有解读图表语言的敏锐，又要具备挖掘价值内核的深度。当60日均线与净资产收益率曲线形成同向拐点时，往往酝酿着最具爆发力的投资机会。但需铭记，任何分析工具的本质都是概率游戏，真正的风险控制永远在于仓位管理和止损纪律的严格执行。

---

以某股票为例，分析其基本面和基础面，还有技术分析，急用！谢谢

股票代码

求一本专门介绍各种背离的书

很好的问题，我也在关注这个，占个位子和你一起等答案。 第二个回答的朋友的答案很精辟，的确是高手。 至于量化与否，个人觉得和你要为之所付出的工作量有关。 如果可以通过编程实现，简单轻松，也未尝不可，否则费时费神，就得不偿失了。 我们可以选择的不止一只股票，不必把行情做得很足，差不多了再换一支就好了。 一如二八法则，两成的精力可以帮我们赚到八成的行情的话，就不必纠结剩下的那两成行情了。 资金量大的话尤其如此，正所谓人弃我取，人取我弃。 做研究的话则另当别论，越精确越好了。 背离可以一而再再而三地反复出现（甚至再度变为不背离），而此过程中股价已相去甚远。 所以不必去精算背离到何时变盘，适时关注、等他出现及时把握并反应就好了。 我想这应该就是那位仁兄所谓的“量化意义不大”了。 最后，无论指标上、量能上、时间上的背离，都是交易数据的结果，反映的是交易者一个阶段的交易行为。 而这种行为背后的东西，才是真正重要的。 背离起到的是辅助和参考作用，用来帮助我们增加判断的把握，至于什么时候是顶、什么时候是底，应该由当前价格是否准确反映了股票当前或未来某个阶段的实际价值，以及发现这个问题的人（其实是资金）的数量而定。 一家之言，仅供参考。 11月1日补充：看了楼主补充的问题，详细说明一下，呵呵。 背离是一种现象，如二楼的朋友所言，它代表速度的变化。 举个例子，昨天是万圣节，带孩子参加活动时有咬苹果的游戏。 吊起的苹果，如果给他一个外力，它就会随之摆动，此时如不继续加之以外力，摆动的幅度就会逐渐减弱，直至趋于静止。 这种趋减的现象就是背离。 背离的出现只代表一个阶段内没有更强的后续外力出现，但不代表不会有更强的后续外力出现。 如果间隔一段时间后再次给予同方向的外力，苹果就会再次加大摆动的幅度。 当这个外力足够大时，苹果的摆动就会超过原来的幅度。 （注：因为此时苹果本身已经处在运动中，所以此时的外力不一定比首次的大，只要出现的时机恰好，四两即可拨千斤）外力再次出现导致苹果摆动的速度及幅度再次放大，就是背离的修正（亦即你所说的消解）。 如果把吊起的苹果比作股价的波动，这个外力就相当于导致股价变动的因素（可以是各种原因，宏观的、微观的；市场外的、市场内的；技术面的、基本面的、资金面的……但最终都会归结于供求关系），外力的强弱直接决定供求关系，而供求关系决定了摆动的幅度和速度。 外力（供求关系）的变化决定了摆动的幅度和速度的变化。 而外力出现的时机、强度、方向和频率则会影响背离是否出现和是否修正。 当外力出现时（如利空、利多因素；资金增量、减量等）股价开始朝一个方向摆动（即我们所谓的趋势）。 如果不继续施以外力或后续外力不足，股价回档后再次向作用力方向运行的力量就会逐渐减弱，即便创出新高（或新低），也只是惯性作用或人为因素而已，此时，背离就出现了。 事实上，股价的波动处于各种外力共同作用之下，如果外力方向趋同，则受力物运行的力度（速度和幅度）就会增大；而方向不同，外力之间就会部分相互抵消。 如主力借利好出货，利好是正向的外力，出货造成的卖压是负向的外力，这两种外力抵消后的结果，仍然是外力不足，“背离导致的反转”也就随之而来了，反之亦然。 这里有一个因果关系，看似背离出现继而反转来临，实际上决定反转与否的根本原因是外力变化导致的供求变化。 背离只是记录了这种外力变化的结果。 但是，并不是所有的背离都是出货（或建仓）造成的，如果只是阶段性的盘整，新的正向外力变化导致供求关系再度失衡，背离就会被修正了。 注：这里所说的供求关系并非传统意义上的供求关系，不是简单的供求对比，而是包含了供求双方的供需性质。 如资金或股票的所有人（机构、基金、大户、散户）、资金或股票驻留的时间和预计的驻留时间（与行情级别和走势有关）等等。 当然，背离出现的次数越多或者时间级别越大，代表股价在某个价格区间被认可的可能性就越大，从这个意义上讲，背离作为辅助性的参考，可以帮助我们增加判断的把握，但它不是绝对的，没有一个具体的衡量标准可以判定背离到什么程度就会反转。 所以，研究背离的程度只是一个概率意义上的东西，不能单独依靠它来判断出手的时间。 真正决定股价变动方向的，是相反外力导致的供求关系变化。 我们应该关注的是相反外力出现的原因、时机、力度和频率及其带来的供求变化，而不是通过精算背离程度去抄底或逃顶（楼主也是做中长线的，应该不会如此）。 当反向外力有足够的理由出现、力量足够大而且有一定持续性时再出手操作，这样可能会牺牲一些空间，但换来的是更高的确定性。 所以，我们所要花心力研究的，是在我们可获取的信息范围或可推算的价格空间内，股票在什么时机和资金量作用下应该能达到什么价位，以及它现在的价格和应有价格的价差，这就是我们的获利空间（下跌趋势时为避险空间）。 有了这个目标空间，再关注并仔细分析信息更新以及相应的量价关系变化，及时排除干扰因素，就可以大致把握我们的出手时机了。 这背后的东西的确是很难搞，它综合了政策面、宏观环境、行业状况及发展前景、公司竞争力及其可持续性、市场环境、主力控盘情况、交易心理等等因素，而这所有因素又都很难准确量化并在不断变化之中。 那么，又有谁确保能每次都把行情做足呢。 由此，我们只抓住我们最有把握的那段来做即可，至于我们无法准确判断的部分，丢得再多也不可惜，因为信息量、信息的及时性及精度的限制，那是我们无法掌控的。 这里也有一个例外，就是纪律。 如果你有明确的交易标准，并且纪律严明，是可以更多地依靠技术，忽略很多复杂因素，通过严格执行纪律去博取更多的利润空间的。 最后说一下量能的背离，它不同于股价或摆动类指标的背离，而是控盘程度的反映。 只有高度控盘，才能做到价升量缩。 这里指的不是短期巨量后的突然缩量，而是阶段性的持续缩量。 筹码被主力锁定，卖压很轻，而跟风盘也有限，场外资金追涨的意愿也不强。 这种主力自拉自唱的情况无非是两种结果，一是后续有强力利好出台，虚高的股价被再度认可，进而再度放量修复背离；二是拉出富余空间再打回去制造超跌放量反弹假象出货。 以前的德隆系大都如此。 此类股票，纪律性再好也无济于事，因为它一旦下跌就直接封跌停，根本没有出逃机会。 至于时间的背离，不确定楼主说的是哪一种，能否说得详细些？

如何从基本面与技术面分析股票的涨跌

分析股票走势的方法很多，如下就常用的一些方法列举出来：技术分析：1.看K线图 股价是处于上升通道还是下跌通道？上升通道可以关注，但不要盲目追高，下跌通道不要碰。 2.看金叉死叉 当短期均线上穿中期或者长期均线时，形成最佳买点即金叉;短期均线下穿中期或者长期均线时，形成最佳卖点即死叉。 这时再卖已有些下跌，因炒股软件里面的指 标有些滞后。 3.看量价关系 没放量股价在微涨，说明主力在布局;在上升通道中，明显放量但股价微跌，此时主力在盘整打压散户;放量逐渐加剧，此时拉高，主力快出货了，不要盲目追涨。 后面剧烈放量股价并未涨就是主力悄悄出货了。 基本面分析：1.看公司有没有重组消息？重组包含很多方面。 2.看公司是否有关联交易？3.看公司前期是否有亏损？4.看上市公司产品是否属于国家政策扶持还是打压的？5.看公司的盈利能力。 简单概述，具体的还得靠自己在平时的操作中慢慢去领悟，炒股最重要的是掌握好一定的经验与技巧，新手在不熟悉操作前不防先用个模拟盘去练习一段时日，从模拟中找些经验，这样才能作出准确的判断，实在把握不准的话不防用个牛股宝手机炒股去跟着里面的牛人操作，这样相对来说要稳妥得多，希望可以帮助到您，祝投资愉快！

通过万利期货开户网预约期货开户，商品期货只收期货交易所手续费+1分钱，可调低到交易所保证金。期货开户通过手机办理，扫描下载期货公司统一的开户APP！