原油和黄金作为全球大宗商品市场的两大重要品种，其期货交易始终吸引着众多投资者的目光。期货市场的高杠杆、高波动特性意味着机遇与风险并存。对于计划参与原油黄金期货交易的投资者而言，科学的风险控制体系与严谨的资金管理策略不仅是入市的前提，更是长期稳定盈利的基石。本文将从市场特性、风险来源、资金规划及实战技巧四个维度，系统阐述期货交易中必须掌握的核心生存法则。

首先需要明确原油与黄金期货的市场属性差异。原油期货价格受到地缘政治、供需关系、库存数据及宏观经济周期的多重影响，波动往往呈现突发性和高联动性特征。例如OPEC+减产决议、中东局势动荡或全球经济衰退预期都可能引发油价单日暴涨暴跌。而黄金兼具商品属性与金融属性，除了受美元指数、实际利率等传统因素驱动外，更常因避险情绪波动产生独立行情。这两种品种的波动逻辑差异，决定了投资者必须针对性地制定风控方案——原油交易需重点关注事件驱动风险，黄金则需把握市场情绪转换节点。

在深入探讨具体风控方法前，有必要厘清期货交易中的主要风险来源。杠杆风险首当其冲，以国内原油期货10%的保证金比例计算，价格波动1%即可能造成本金10%的盈亏，这种收益放大效应同样适用于亏损。其次是流动性风险，非主力合约或夜间交易时段可能出现的滑点会显著抬高交易成本。更隐蔽的是心理风险，投资者常因恐惧或贪婪偏离既定交易计划，尤其在浮亏时盲目加仓摊平成本，最终导致不可控的损失。这些风险叠加后形成的“完美风暴”，足以让未做准备的投资者迅速被市场淘汰。

构建科学的风控体系应从三个层面展开：单笔交易风控、单日风控与总体账户风控。建议单笔亏损额度不超过总资金的2%，以10万元账户为例，单次最大亏损应控制在2000元内。根据这个额度反推交易手数，若原油期货每手波动1点价值100元，设置20点止损时则最多交易1手。单日风控可设定为总资金的5%，达到亏损上限后必须强制停止交易。总体账户风控建议采用“三三制”原则：30%资金作为交易保证金，30%作为备用风险金，40%保持现金状态，这种结构既能把握机会又留有充足应对空间。

资金管理技巧的核心在于仓位动态调整策略。初入市者建议采用“固定金额法”，即每次交易固定占用相同保证金额度。具备一定经验后可使用“固定比例法”，按账户总额的固定比例确定仓位。高级交易者可采用“凯利公式”进行理论优化，但需注意该模型在极端行情下的局限性。特别要强调的是加仓原则，盈利头寸的加仓应遵循“金字塔式”，每次加仓手数递减；而亏损头寸绝对禁止逆势加仓，实践表明“摊平成本”是期货交易中最致命的错误之一。

针对原油黄金的特性，还需制定专项风控方案。原油交易建议避开重要数据公布时段，如美国EIA原油库存报告前后30分钟市场常出现无序波动。可使用“时间止损法”，在建仓后24小时内未按预期走势发展即主动离场。黄金交易则需关注美联储议息会议等重大风险事件，在事件窗口期前适度降低仓位。跨品种对冲值得考虑，当出现地缘政治危机时，可同时建立原油多头与黄金多头，利用两者正相关性实现风险分散。

止损设置是风控体系中的技术关键。机械式固定点数止损虽简单易行，但缺乏市场逻辑支撑。推荐采用技术止损法，将止损设置在关键支撑阻力位外侧，例如黄金交易可将止损布设在前期高低点或重要均线位置。更高级的“移动止损”策略能在趋势行情中保护浮动盈利，当原油价格沿5日均线上行时，可将止损位动态设置于均线下方。止盈策略则建议分批了结，在达到第一目标位时了结1/2仓位，剩余头寸采用移动止损保护，这种结构既能锁定利润又不错过趋势延续。

投资者还需建立系统的交易日志制度。详细记录每笔交易的入场理由、仓位大小、止损设置及平仓反思，定期统计胜率、盈亏比等关键指标。现代交易软件通常提供投资组合分析功能，可清晰展示不同品种的风险暴露程度。建议每月进行账户“压力测试”，模拟极端行情下的最大可能亏损，确保风险始终可控。

最后必须清醒认识到，任何风控体系都无法完全消除风险。期货市场的本质是概率游戏，成功的投资者不是在追求每笔交易的胜利，而是在持续执行具有正期望值的交易系统。当出现连续亏损时，应首先检查是否是市场环境变化导致系统失效，而非盲目调整策略。记住巴菲特的名言：“投资第一条是不亏钱，第二条是记住第一条。”这在期货市场中尤为珍贵——守住本金才能在机会来临时拥有入场资格。

开户只是踏入期货市场的第一步，真正的修行始于对风险的认知与管理。建议新手至少进行3个月的模拟交易验证风控系统，初期实盘资金不宜超过闲散资金的10%。市场永远不缺少机会，缺少的是持续生存的能力。唯有将风险意识融入每个交易决策，方能在原油黄金的惊涛骇浪中行稳致远。

如何调整交易心态？三大要点需要注意

交易心态非常重要，很多人把亏损的根本原因归结为：心态不好。 模拟交易一般都容易成功，可一旦开始实盘交易情况就会大不一样。 亏损接踵而至，看对了没做，做了没握住，看错了却做了，该止损却因犹豫而没止，进场出场时心存恐惧，总担心会错等等等等不一而足，这一切都跟交易心态有关！心态是交易最后能否有效执行的关键，可以说你围绕交易所做的一切努力最终都需要良好的心态来落实，能否及时止损、能否让利润充分增长关键也在于心态！保持好的交易心态是每一个投资者努力追求的目标，我认为应从以下几个方面来做：1、良好的资金管理是基础2、正确理解亏损是关键3、盯住止损，不考虑利润是措施。 一、资金管理良好的资金管理是保持稳定的交易心态的基础。 持有大量持仓的投资者就象肩上压着重担的行人，路上稍有障碍就足以令其摔倒。 根本的原因在于他的持仓对他来讲已成为一种负担，已经超出他的承受能力。 那么，投资者为什么会去做超出他的能力范畴的交易呢？是因为获利的欲望令其不能正确的评判自己，他已经陷入利润的陷阱之中。 在利润光环的诱惑下，他已看不见亏损的陷阱。 亏损的陷阱一般都在暗处，而利润却光芒万丈，当投资者大持仓进场后他就会立即发现到处充满亏损的陷阱，进场前的良好愿望瞬间被市场的波动所击碎，他会发现市场远不是他想象的那样温顺，此时，获利的欲望已经成为他的灾难，大量的持仓已经成为巨额负担，资金管理不当造成的心态问题开始暴露。 做好资金管理我个人认为应注意三点：1、市场最大的灾难性情况的度过。 当市场出现灾难性情况时，如行情以停板的方式运行，你的亏损也不足以影响你的资金帐户的继续交易能力，这是特殊情况。 2、在正常情况下，你只能做你能亏得起的交易，你的亏损应在你能承受能力之内。 所以资金使用规模可以你的最大止损额来计算，而不能以预计利润来算。 3、你的资金使用规模应和你的交易能力结合。 交易能力强可以使用大一点的资金比例，否则你会认为你的获利太小而心态不佳；而交易能力差的投资者最好谨慎一点，否则你的亏损会超出你的想象和承受能力，令你心态大乱。 资金管理仅仅是保持良好交易心态的基础，但远不是全部。 我个人认为保持好的交易心态的关键是正确理解亏损，这才是最关键的。 二、正确理解亏损拒绝亏损是导致交易心态不好的根本原因！ 亏损是交易中的正常现象，亏损是必然会出现的。 赢利和亏损就如人的左右脚，成功的获利都是由赢利和亏损组成的。 盈亏组成交易，任何人都无法割裂盈亏的组合，市场上不存在只有赢利或亏损的交易。 问题的关键是绝大多数的投资者都把亏损当成错误的交易来对待，认为亏损了就是自己错了，从而不断要求自己准确的分析预测市场，以此减少止损数量。 然而市场根本无法预测，把亏损当成错误来看的投资者永远无法走出对行情不确定性的恐惧，行情的不确定性使投资者永远处于战战兢兢的状态，进、出场都很犹豫，止损更加不果断，哪怕资金管理再好也会由于怕做错而不敢有效的执行交易计划，从而丧失交易机会。 亏损是什么？亏损仅仅是交易获利所必须付出的代价而已，是寻找获利机会的正常成本而已，任何获利都必须付出代价！任何行业都如此！亏损是正常现象！亏损不代表你错了，而仅代表你的获利成本增加了。 把亏损当成错误来看的投资者就会丧失对交易的信心，因为亏损会经常发生，信心的丧失才是导致交易心态不好的根本原因。 我从来不认为亏损是错误的交易行为，我从来不要求自己准确的预测市场，我只是不断的用止损来寻找交易机会，我知道在找到有效获利机会前我必然会不断止损。 不愿意接受亏损的人必然是要求自己必须能够准确预测市场的人，他总是怕做错！怕错必然导致心态不好！错并不可怕，可怕的是对了不坚持！准确预测市场根本不可能做到，这会导致投资者陷入愿望和现实的困惑中而心态难以平衡。 对与错不能由盈亏来判断，而应由盈亏的质量来判断。 行情做反了然后止损出来，这不代表你做错了，而恰恰说明你做对了，你应该告诉自己：哦，我又该付出成本了而不是责怪自己：我怎么又错了呢？；而行情做对了却只赚一点小钱出来，表面上来看你获利了，然而你却真正的错了！只有把亏损当成寻找获利机会的成本来对待你才不会惧怕亏损，才能坦然的接受亏损。 只有能够坦然的接受亏损你的交易心态才不至于因市场的不确定性而无法稳定。 亏损的幅度应由资金管理来控制，你不能放任亏损无限制的发展。 到了这个时候资金管理才开始发挥其作用。 三、盯住止损，不考虑利润在做到前面两点之后，你的交易心态仍会受获利欲望的影响而难以平静。 获利的欲望时刻都在我们的心里涌动，我们交易的目的也是追求利润。 这种欲望会象蚂蚁一样在我们的心里抓挠，使我们患得患失。 我们的心态会随着价格的波动而时好时坏，买了总希望价格一路飙升，卖了总希望价格一路暴跌，这种急切获利的欲望本身就会导致你心态不安。 市场永远不会按你的心情来走！其实，在交易中我们唯一自己能控制的只有止损，而赢利却不会听我们的摆布，因为市场不可预测。 我们只能做我们能做的，并且要努力做好我们能做的，做好了我们能做的，你追求的东西自然会来。 盯住止损就是在做我们能做的工作，因为止损我们可以控制；若盯住利润或行情，你就在做自己无法控制和把握的东西，追求无法把握的东西肯定会使你的心态也无法把握。 进场之后我们只需盯住止损，只要价格不到止损点，我们就一直持有，不用太关注具体波动，太关注波动就会使你的心态也波动不停。 止损是相对静态的，具有可控性，止损的可控性质能够使我们保持良好的心态。 市场上有句格言：让利润自己照顾自己！非常精辟！当你只是盯住止损而不考虑利润时，还有什么因素能来使你心态不好呢？盯住止损不考虑利润并非不追求利润，而恰恰是最好的利润追求方法，因为利润是自然而然出来的，是做对之后耐心持仓等待出来的，而不是刻意追求和频繁交易创造出来的，这就是利润的来源。 风险管理好了利润自然会来！！保持良好的心态必须以上三个方面全面配合，首先要正确理解亏损，坦然接受亏损，然后由资金管理来控制亏损，最后用盯住止损不考虑利润来落实到具体交易中去。

有没有了解期货的朋友,把做期货的知识告诉我,.

其含义是：交易双方不必在买卖发生的初期就交收实货，而是共同约定在未来的某一时候交收实货，因此中国人就称其为“期货”。 最初的期货交易是从现货远期交易发展而来，最初的现货远期交易是双方口头承诺在某一时间交收一定数量的商品，后来随着交易范围的扩大，口头承诺逐渐被买卖契约代替。 这种契约行为日益复杂化，需要有中间人担保，以便监督买卖双方按期交货和付款，于是便出现了1570年伦敦开设的世界第一家商品远期合同交易所———皇家交易所。 为了适应商品经济的不断发展，1985年芝加哥谷物交易所推出了一种被称为“期货合约”的标准化协议，取代原先沿用的远期合同。 使用这种标准化合约，允许合约转手买卖，并逐步完善了保证金制度，于是一种专门买卖标准化合约的期货市场形成了，期货成为投资者的一种投资理财工具。 【期货与股票的区别】投资报酬不一样：期货交易由于其保证金的杠杆原理，可以放大收益，四两拨千斤。 期货只需付出合约总值的10%以下的本钱；股票则必须100%投入资金，要融资则需付出利息代价。 交易方式不一样：国内股票只能做多，而期货则既能做多，又能做空；期货开户一、开户1、选择开户机构2、开户条件有下列情况之一的，不得成为期货经纪公司客户：· 无民事行为能力或者限制民事行为能力的自然人；· 期货监管部门、期货交易所的工作人员；· 本公司职工及其配偶、直系亲属；· 期货市场禁止进入者；· 金融机构、事业单位和国家机关；· 未能提供法定代表人签署的批准文件的国有企业或者国有资产占控股地位或主导地位的企业；· 单位委托开户未能提供委托授权文件的；· 中国证监会规定的其他情况；3、开户时间和地点：可选择任何时间到期货公司营业场所办理。 4、开户金额：视不同公司不同5、开户所需提供资料：个人户：自然人投资者的头部正面照、身份证正面扫描件；法人户：机构投资者的开户代理人头部正面照、开户代理人身份证正面扫描件、机构投资者营业执照（副本）和组织机构代码证的扫描件。 二、入金入金可采用现金、电汇、汇票、支票，银期转帐等方式。 电汇、汇票、支票须以资金到我公司帐户方视为到帐。 三、申请交易编码客户填写各交易所申请编码表后，由期货公司为客户办理交易编码申请手续，编码获得批复后方可进行交易。 四、交易五、结算由结算部对客户每日交易情况进行结算，营业厅客户每日向营业部盘房索取并签署结算单，网上交易客户每日通过网上查询功能查询结算单。 六、撤户客户在办理完期货公司规定的撤户手续后，双方签署终止协议，结束代理关系。 七、出金由期货公司财务部采取现金、电汇、汇票，支票及银期转帐的方式为客户办理出金。 期货的炒作方式与股市十分相似，但又有十分明显的区别。 一、以小搏大：股票是全额交易，即有多少钱只能买多少股票，而期货是保证金制，即只需缴纳成交额的5%至10%，就可进行100%的交易。 比如投资者有一万元，买10元一股的股票能买1000股，而投资期货就可以成交10万元的商品期货合约，这就是以小搏大。 二、双向交易：股票是单向交易，只能先买股票，才能卖出；而期货即可以先买进也可以先卖出，这就是双向交易。 三、时间制约:股票交易无时间限制，如果被套可以长期平仓，而期货必须到期交割，否则交易所将强行平仓或以实物交割。 四、盈亏实际：股票投资回报有两部分，其一是市场差价，其二是分红派息，而期货投资的盈亏在市场交易中就是实际盈亏。 五、风险巨大：期货由于实行保证金制、追加保证金制和到期强行平仓的限制，从而使其更具有高报酬、高风险的特点，在某种意义上讲，期货可以使你一夜暴富，也可能使你顷刻间一贫如洗，投资者要慎重投资。 1：品种 期货比较活跃的品种只有几个，便于分析跟踪。 股票品种有1300多，看一遍都很困难，分析起来就更不容易。 2：资金 期货是保证金交易，用5%的资金可以做100%的交易，资金放大20倍，杠杆作用十分明显。 股票是全额保证金交易，有多少钱买多少钱的股票。 3：交易方式 期货是T+0交易，有做空机制，可以双向交易。 股票是T+1，没有做空机制。 4：参与者： 期货是由想回避价格风险的生产者和经销商还有愿意承担价格风险并且获取风险利润的投机者共同参与的。 股票的参与者基本上以投机者居多（投机者高位套牢被迫成为投资者） 5：作用： 期货最显著的特点就是提供了给现货商和经销商一个回避价格风险的市场。 股票最主要的作用是融资，也就是大家经常说的圈钱。 6：信息披露： 期货信息主要是关于产量，消费量，主产地的天气等报告，专业报纸都有报告，透明度很高。 股票最主要的是财务报表，而作假的上市公司达60%以上。 7：标的物：期货和约所对应的是固定的商品如铜，大豆等。 股票是有价证券。 8：价格： 期货价格是大家对未来走势的一种预期，受期货商品成本制约，离近交割月，价格将和现货价格趣于一致。 股票价格是受庄家拉抬的力度而定，和大盘的走势密切相关。 9：风险： 期货商品是有成本的，期价的过度偏离都会被市场所纠正，它的风险主要来自参与者对仓位的合理把握和操作水平高低。 股票是可以摘牌的，股价也可以跌的很低。 即使你有很高的操作水平，也不容易看清楚哪个公司在做假帐。 10：时间： 期货有交割月，到期必须交割。 也可以用对冲的方式解除履约责任。 股票可以长期持有。 有更多需要咨询帮助的可以具体交流探讨

黄金期货新手入门,应该注意什么?

黄金是一种同时具有货币属性、商品属性和金融属性的特殊商品，具有资产贮备和投资增值的价值。 目前黄金投资工具有实物黄金、纸黄金、黄金衍生品。 实物黄金是金币、金条；纸黄金是一种买卖交易中双方不涉及黄金实物交割的代理黄金买卖服务，只是在银行的账户上作债权债务记载，不能提取现货。 黄金衍生品包括黄金ETF、黄金T+D、黄金期货、黄金期权。 预计黄金期货合约上市后交易将非常活跃。 投资者可以运用保证金制度进行杠杆交易，资金成本小，以小博大。 投资者需关注以下几方面关于黄金期货合约的信息：挂盘合约月份为2008年6月份至2008年12月份。 挂盘基准价由交易所在合约挂盘上市前一工作日公布。 为了严格控制风险，首先，设定了较高的保证金收取标准，最低交易保证金比例为合约价值的7%（上市交易初期暂定为9%），通常期货经纪公司收取的保证金要高于交易所保证金比例的3%---5%，按照目前上海黄金交易所实金市价约200元/克、期货经纪公司保证金比例12％计算，投资一手黄金期货合约（交易单位为1,000克/手）理论最小资金需要元。 其次，黄金期货设定了每日价格最大波动限制不超过上一交易日结算价±5%。 挂盘当日涨跌停板幅度为正常涨跌停板的两倍(即不超过挂盘基准价的±10%)。 此外，黄金期货在不同时期规定了较严格的限仓比例和持仓限额规定。 尤其需要注意的是，自然人客户不得进行黄金实物交割。 某一期货合约交割月前第一月的最后一个交易日收盘后，自然人客户该黄金期货合约的持仓应当为0手。 自交割月第一个交易日起，对自然人客户的交割月份持仓直接由交易所执行强行平仓。 进行黄金期货投资，在正式交易之前,首先要了解黄金的基础知识和走势、期货交易制度、价格影响因素；交易时要基本面和技术面相结合，做好资金管理，运用交易技巧（如金字塔买入(卖出)、止损等）；秉承价值投资理念，顺势而为；注意外盘黄金价格的变化（黄金定价的话语权在国外市场）。 总之，投资者注重对交易风险的控制，慎重选择期货经纪公司加之自身良好的交易素质、合适的投资技巧、有效的资金管理，一定能够在黄金期货交易方面有所收益。