三季度资本市场的技术形态与资金流动呈现出复杂博弈特征。6月中旬以来，沪深两市在关键压力位持续震荡，创业板指失守2000点整数关口后，市场进入多空拉锯阶段。从周线级别观察，沪指3150点支撑位已连续四周接受考验，量能萎缩与MACD指标背离构成技术面双重警示信号。

量价关系异动揭示市场动能衰减。截至7月第二周，全市场日均成交额较二季度峰值下降38%，但融资融券余额仍维持在1.52万亿元高位，这种量价背离现象在近五年数据中仅出现于2018年去杠杆周期与2020年疫情冲击初期。值得关注的是，北向资金连续三周呈现净流出态势，单周净卖出规模创年内次高，电子、医药板块遭集中减持，这与二季度外资持续加仓形成鲜明对比。

技术形态的破位风险正在累积。沪深300指数月线级别已触及布林带中轨，RSI指标徘徊于50强弱分界线。若观察行业细分，新能源板块的60日均线失守引发连锁反应，光伏设备类个股普遍出现周线级别顶背离，半导体板块虽维持相对强势，但资金流入持续性已显疲态。历史数据显示，当超过60%的申万一级行业指数跌破中期均线时，市场发生系统性调整的概率达79%。

资金流向的结构性变化暗藏机遇。尽管整体市场承压，但部分领域呈现逆势吸金态势：消费电子板块近两周获得主力资金净流入42亿元，其中AR/VR细分领域资金聚集效应显著；金融地产板块估值修复预期推动险资持续增配，银行股股息率优势吸引长期资金布局。更值得关注的是，大宗商品市场的资金迁移现象，COMEX铜期货持仓量创三年新高，暗示部分避险资金开始向实物资产转移。

三季度行情拐点的触发要素已具雏形。技术面压力与资金面松动的共振效应可能在三季度中后期显现，但具体时点需观察两大催化剂：一是货币政策工具的运用节奏，7天逆回购利率是否调降将直接影响市场流动性预期；二是半年报披露期的业绩验证，当前创业板指动态市盈率仍高于近五年均值12%，盈利增速能否匹配估值成为关键。历史经验表明，当技术调整需求与资金面压力叠加时，政策窗口期的边际变化往往成为行情转向的决定性因素。

投资者应对策略需兼顾防御与前瞻布局。短期建议关注技术支撑位的有效性，若沪指3150点确认失守，则需防范系统性风险释放；中期可跟踪北向资金流向逆转信号，重点观察消费、医药等防御板块的资金承接力度。对于成长赛道，建议等待量能回归至万亿级别后再做右侧布局，现阶段更适合通过ETF进行行业轮动操作。需要警惕的是，若美联储加息预期反复导致美元指数异动，可能加剧外资撤离压力，形成技术面与资金面的双重冲击。

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黄金外汇高手是怎么做的

你这个问题可以看看下面这段话，或许能帮助你更好的找到你的答案：一个高手的形成都需要一个过程，这个过程就是对于市场的一个认知过程，如果问怎样才算高手，那么他必须经过下面的一个认知过程，而且要具备以下的特点；一：对于市场的认知（系统理念篇）：认知市场做单三要素：①确认方向，②寻找点位（入场，止损，止盈），③仓位（资金管理）1.本系统核心：追随主流资金流向。 2.市场构成：任何金融市场的波动都是基于买仓和卖仓资金博弈所导致。 市场在每时每刻均存在无数空单与多单，当空单额度大于多单额度市场呈现下跌，当多单额度大于空单额度市场呈现上涨。 所以无论任何交易品种最主要的就是去分析市场主流资金动向。 3.交易者构成: 1：基本面交易者 2：技术面交易者（技术面交易者又分为趋势交易者，指标交易者，K线形态交易者等）4.资金构成（持仓周期）：长线资金，中线资金，短线资金。 如何追随主流资金流向，那么你必须了解各类投资者资金容量，以及持仓变化周期（下面会以资金流向阐述各主流交易方法），作为一个交易者不仅要关注盘面横轴价格波动变化，而同样纵轴资金流入时间也是非常重要的一点。 上面已经说过，市场的波动是因为交易者买仓和卖仓构成的，也就是所谓的资金流向。 首先我来分析下基本面交易者：我把基本面分类为：焦点事件，和一般事件。 但不论是焦点事件还是一般事件，他们的资金构成都是由长线，中线，短线资金构成的。 唯一区别就是各个交易周期资金构成的容量，相对于焦点事件，如QE，各类危机，加减息，就业等，可视为焦点事件，是可以改变趋势的事件我称之为焦点事件。 这类事件里中长线资金容量较多，而一般事件如每日的数据:GDP,CPI,PPI,ISM, PMI,ISM,IFO,贸易经常帐,每周失业金,密歇根指数,房价指数等日常数据。 这类数据短线资金容量较多。 其次我再论述一下技术面交易者：技术面交易者基于不同周期的不同图形，会呈现不同的资金周期与容量，比如日线，周线，月线那么这些交易者的资金周期较长，为长线资金。 4H，1H，周期为中线资金。 1H图形以下我定义为短线资金。 （这里的周期定义论据是基于基本面资金周期与容量定义的）。 前面所说的只是一个铺垫，那么现在我们探讨一下如何做好交易，无论你是数据交易者，技术形态交易者，K线形态交易者，指标交易者，那么你都是市场的一小部分，那么要盈利的话我们就需要结合两类，或者三类以至于更多交易方式来达到跟随主流资金的目的，当你结合的各类资金容量超过大于50%那么你在这个市场就可以获得收益。 就好像，很多指标交易者，结合两类，或者三类指标进行交易一个概念。 但却有不同，因为指标永远是具有邂逅性的。 有些指标交易看上去可能会有良好收益，但实际操盘，你会发现并非如此，因为后面形态未达成，指标的形态也就没有构成。 如同看着已经走出来的形态去在说这个形态就应该如此去走。 但是这里又出现个问题，很多人会觉得那么我们去把所有的交易方式都考虑进去，那么岂不是就不会亏损，或者更大化的减少损单，但市场并非如此，因为金融市场在每一个时间节点，各类交易者比例并非是一个固定的比例，在不同经济状况下是会有所改变的。 并且如果你太过于苛刻完美可能你一周甚至一个月或者永远都无法交割，因为当市场所有投资者看法一致时，所希冀的点位是无法到达的，51%比例就会出现反向，那么100%看法一致的点位就是无法触及的点位。 如同拔河一样，一边有人一边没人，那么拔河这件事件都是不成立的，市场是建立在相互博弈的基础上，没有博弈的点位也就没有价格，所以做单只需要追随大多数的资金流向就可以了。 原文出自【领汇网】，转载请保留原文链接：

怎么分析个股资金流向和主力控盘

一、分析个股资金流向的两个较为简单的方法：1、具备行情发动的条件，从成交额上观察股票资金流向的热点：每天成交量排行榜前20至30名的个股就是股票资金流向的热点，所要观察的重点就是这些个股是否具备相似的特征或集中与某些板块，并且占据成交榜的时间是否够长。 需要提醒投资者的是，当大盘成交量比较低迷时，部分大盘股占据成交榜的前列，而这些个股的量比又无明显放大，则说明此时大盘人气涣散而不是代表股票资金流向集中。 2、选股时需要注意股票资金流向的波动性，从涨跌幅榜观察资金流向的波动性：大资金的进场与闲散小资金进场是有所不同的，大资金更善于发掘有上升空间的投资品种，而闲散资金是否集中进场更多取决于当时大盘行情是否好。 因此从盘面上来看，板块个股具有轮动性，并且大资金总体上进出市场的时间早于小资金进出的平均时间。 如何发现主力已动手了呢？这主要看涨跌幅榜：最初发动行情的个股往往最具备示范效应。 投资如果没有买到龙头股就买像龙头的但还没大涨的个股，因为资金具有轮动性。 二、如何判断主力控盘的方法如下：1、拉升的时候盘口经常挂大卖单 一支股票不涨不跌时，挂出的卖盘比较正常，而一旦拉升时，立即出现较大的卖盘，有时甚至是先挂出卖盘，而后才出现上涨。 出现这种信息，如果卖盘不能被吃掉，一般说明主力吸筹不足，或者不想发动行情；如果卖盘被逐渐吃掉，且上攻的速度不是很快，多半说明主力已经相对控盘，既想上攻，又不想再吃进更多的筹码，所以拉的速度慢些，希望散户帮助吃掉一些筹码。 2、下跌的时候没有大承接盘。 如果主力建仓不足，那么在洗盘时，不希望损失更多的筹码，因而下跌时低位会有一定的承接盘，自己卖给自己，有时甚至是先挂出接盘，再出现下跌动作。 而在主力已经控制了较多筹码的股票中，下跌时卖盘是真实的，低位不会主动挂出大的承接盘，目的是减仓，以便为下一波拉升作准备。 3、分时走势的流畅程度。 主力机构控盘度不高的股票，上涨时走势十分滞重，市场抛压较大。 主力已经控盘的股票，其走势是比较流畅，成交也较活跃，盘口信息显示，多方起着主导作用。 在完全控盘的股中，股价涨跌则不自然，平时买卖盘较小，成交稀疏，上涨或下跌时才有意挂出单子，明显给人以被控制的感觉。 4、大阳线次日的股价表现。 一支没有控盘的股票，大阳线过后，第2天一般都会成交踊跃，股价上窜下跳，说明多空分歧较大，买卖真实自然，主力会借机吸筹或派发。 而如果在大阳线过后，次日即成交清淡，波澜不惊，多半说明已被控盘，主力既无意派发，也无意吸筹。

实时资金流向是如何分辨主力资金的

1、资金流向的判断无论对于分析股市大盘走势还是对于个股操作上，都起着至关重要的作用，而资金流向的判断过程却比较复杂，不容易掌握。 下面是一些研判资金流向的方法。 2、通常说的“热点”其实就是资金集中流向的个股，而“板块轮动”其实就是资金流向轮动而产生的盘面效果。 如果资金集中流入“热点”个股后，就预示热钱进场了，个股就具备了行情发动的条件。 3、资金流向的热点可从两市成交额排名上观察：每天成交量(成交额)排行榜前20至30名的个股就是资金流向的热点，所要观察的重点是这些个股是否具备相似的特征或集中与某些板块，并且占据成交榜的时间是否够长(半天、一天、三天等时间长短和对资金吸引的力度的大小成正比)。 这里需要注意的是当大盘成交量比较低迷时，部分大盘股占据成交榜的前列，而这些个股的量比又无明显放大，则说明此时大盘人气涣散而不是代表资金流向集中。 4、在观察选股时就需要注意资金流向波动性，从涨跌幅榜观察资金流向的波动性：大资金(通常是我们所说的机5、构投资者或主力资金)的进场与闲散小资金进场是有所不同的，大资金更善于发掘有上升空间的投资品种(从图表上看就是在相对低位进场)，而闲散游资是否集中进场更多取决于当时大盘行情是否好。 因此从盘面上来看，板块个股具有轮动性，并且大资金总体上进出市场的时间早于小资金进出的平均时间。 6、如何发现主力已动手了呢?看涨跌幅榜：最初发动行情的个股(涨幅居前，成交量放大)往往最具备示范效应，你如果没有买到龙头股就买像龙头的但还没大涨的个股(从走势上和板块上去看)，因为资金具有轮动性，一定要记住。 主力只会做抬轿的事而不会干解放的7此外就是看跌幅榜居前的一些个股是否前两天有过上涨行情，这两天成交量是否也比较大。 如果是，则说明人气被聚集起来了，跟风的资金比较坚决，有利于行情的持续发展，当然大幅上涨后放量下挫则不在此列。 7、在实战中的运用：首先资金流向对行情拐点的判断十分重要，相对低点大资金是否进场，行情是否会转折?相对高点大资金是否出场，行情又是否会转折?个股的选择上究竟是选热点短炒还是打埋伏等大资金来抬轿，这些都与资金流向的判断分不开。 所以我们分析股票市场一定要把资金分析摆在第一位，说到底无论何时何地，股票流通市场永远是资金在博弈、在推动。

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