在金融市场投资与交易中，技术指标与基本面分析结合的策略正日益受到专业投资者的重视。这一策略的核心在于，通过融合两种分析方法的优势，弥补各自的局限性，从而更全面地评估资产价值、识别市场趋势并制定合理的投资决策。技术分析侧重于价格走势、成交量等市场行为数据，依赖图表与指标预测未来价格变动；而基本面分析则着眼于宏观经济环境、行业前景、公司财务状况等内在价值因素，致力于发现资产的真实价值。尽管二者在方法论和假设上存在显著差异，但它们的结合能够为投资者提供更立体、更具说服力的市场视角。

技术指标为交易者提供了市场情绪和动量的直观反映。常见的技术指标如移动平均线（MA）、相对强弱指数（RSI）、布林带（Bollinger Bands）等，能够帮助识别趋势方向、超买超卖状态以及潜在的支撑与阻力位。例如，移动平均线的金叉与死叉常用于判断中长期趋势的转变，而RSI高于70或低于30则可能预示着价格反转的机会。这些指标的优势在于其客观性和及时性，能够快速响应市场变化，尤其适用于短线交易或趋势跟踪策略。技术分析往往忽略资产的内在价值，仅依赖历史数据，因此在市场出现重大基本面变化时，可能产生滞后或误导性信号。

相比之下，基本面分析致力于挖掘资产的长期价值。投资者通过分析宏观经济指标（如GDP增长率、通货膨胀率、利率政策）、行业动态（如供需关系、竞争格局）以及公司财务数据（如盈利能力、负债水平、现金流）来判断资产是否被低估或高估。例如，一家公司的市盈率（P/E）较低且盈利增长稳定，可能被视为具有投资潜力。基本面分析的优势在于其强调价值的本质，适合长期投资决策，能够帮助投资者避免市场短期波动带来的噪音。但其缺点在于，数据往往具有滞后性，且分析过程主观性较强，难以精确把握市场时机。

将技术指标与基本面分析结合，可以形成一种互补的策略。在实际应用中，投资者可先通过基本面分析筛选出具有潜力的资产，例如选择行业前景良好、财务健康的公司，再借助技术指标确定具体的买入或卖出时机。例如，当一家公司的基本面显示其被低估时，投资者可以等待技术指标发出买入信号（如价格突破关键阻力位或RSI从超卖区域回升）后再行动，从而提高交易的胜率。反之，如果基本面分析显示资产价值恶化，但技术指标仍显示上涨趋势，投资者可能会选择谨慎观望或逐步减仓。这种结合既利用了基本面分析的深度，又借助技术分析的时效性，优化了风险收益比。

结合策略还有助于管理风险和增强决策的信心。技术指标能够提供具体的止损和止盈点位，帮助投资者控制下行风险，而基本面分析则为长期持仓提供理论支撑，避免因短期市场波动而轻易动摇。例如，在股市下跌时，如果基本面未发生根本性变化，技术指标的超卖信号可能成为逆势布局的参考；而在牛市中出现技术指标顶背离时，基本面分析可以帮助判断是否仅为短期调整还是趋势反转。这种多维度的分析能够减少情绪化交易，提升投资纪律性。

结合策略也面临一些挑战。它要求投资者具备双重技能，既要熟悉技术指标的计算与应用，又要能深入解读基本面数据，这对于个人投资者而言可能存在学习成本。两种分析方法有时会产生 conflicting 信号，例如基本面看好但技术面显示下跌趋势，这时需要投资者依据自身的风险偏好和投资目标做出权衡。实践中，成功的结合往往依赖于经验积累和持续的市场观察。

技术指标与基本面分析结合的策略是一种理性且高效的投资方法。它不局限于单一视角，而是通过整合市场行为与价值逻辑，为投资者提供更全面的决策依据。在当今复杂多变的金融环境中，这种策略有助于捕捉机会、规避风险，最终实现稳健的资产增值。对于追求长期成功的投资者而言，掌握这一结合策略无疑是提升竞争力的关键。

基金持有的股票，对散户有什么参考意义？

这个指标可能是根据持仓情况分析出来的散户比，散户越多，说明该股庄家控盘度越低，越不容易涨。 如果散户少，且股价处于低位，说明庄家控盘度很好。 证券投资的分析方法主要有如下三种：基本分析法，技术分析法、演化分析法，其中基本分析主要应用于投资标的物的价值判断和选择上，技术分析和演化分析则主要应用于具体投资操作的时间和空间判断上，作为提高证券投资分析有效性和可靠性的重要补充。 如果这种合伙投资的活动经过国家证券行业管理部门（中国证券监督管理委员会）的审批，允许这项活动的牵头操作人向社会公开募集吸收投资者加入合伙出资，这就是发行公募基金，也就是大家常见的基金。 基金不仅可以投资证券，也可以投资企业和项目。 基金管理公司通过发行基金单位，集中投资者的资金，由基金托管人（即具有资格的银行）托管，由基金管理人管理和运用资金，从事股票、债券等金融工具投资，然后共担投资风险、收益分享。

如何设立止损位和止赢位

设置止损位的技巧近期大盘部分个股突然出现见顶回落走势，使得应变不及的投资者出现一定损失，由此可见止损位的设置是非常重要的。 止损位的设置是依据一定参照物做为标准，参照物的设置一般依据以下几点：1、根据亏损程度设置，如：当现价低于买入价5％或10％时止损，通常投机型短线买入的止损位设置在下跌2％～3％之间，而投资型长线买入的止损位设置的下跌比例相对较大。 2、根据与近日最高价相比，当股价从最高价下跌达到一定幅度时卖出，如果此时投资者处于亏损状态的叫止损；处于赢利状态的叫止赢。 这种方法在大多数情况下是用于止赢。 下跌幅度达到多少时止赢要看股价的活跃度，较为活跃的个股要把幅度设置大些。 3、根据技术指标的支撑位设置，主要有：①10日，30日或125日移动平均线；②股价下穿布林带的上轨线；③MACD出现绿色柱状线；④SAR向下跌破转向点时；⑤长中短期威廉指标全部高于－20时；⑥当WVAD的5天线下穿WVAD的21天线时；⑦当20天PSY移动平均线大于0．53时，PSY的5天移动平均线下穿PSY的20天移动平均线。 4、根据历史上有重大意义的关键位置设定，如：历史上出台重大政策的位置。 5、根据K线形态设置参照物，主要有：①趋势线的切线；②头肩顶或圆弧顶等头部形态的颈线位；③上升通道的下轨；④缺口的边缘。 6、根据股价的整数价位设置，如：10元；20元。 这种方法没有多少科学的依据，主要是因为整数关价位对投资大众的心理有一定支撑和阻力作用。 7、根据成交密集区设置，如：移动成本分布的高峰区。 因为成交密集区对股价会产生直接的支撑和阻力作用。 一个坚实的底部被击穿后，往往会由原来的有力支撑区转化为强大的阻力区。 如93年～94年的777铁底。 8、根据自己的经验设置的心理价位做为止损位。 当投资者长期关注某只个股，对股性有较深了解时，根据心理价位设置的止损位，也往往非常有效。 最佳卖出时机的判断有一位投资股票很成功的朋友曾对我说：“股票投资成功,关键并不在于你什么时候买,买什么股票,而是在于你什么时候抛。 ”确实,任何一种成功的投资策略中,都要有对一个明确的“抛出时机”的把握。 有不少投资者,在证券分析上很有一套,对大势的判断、个股的选择,都有自己的独到见解,也很准确。 但是,他们的投资成绩却往往并不能如人意。 其中很大的一个原因就是,他们卖出的时机几乎总是错的。 要么就是过早地抛出,而没有能够取得随后的丰厚利润；要么就是迟迟不肯抛,以至于最后又回到买入点,甚至被套牢。 其实,这种情况是很普遍的。 任何一名投资者反思一下,都可能会有一些诸如此类的经历,因此,怎么样才能够把握住较佳的抛售时机,无疑是每个投资者都非常想掌握的一件事情。 很多人可能会说,我们无法把握卖股票的时机,主要是人性的弱点在作怪。 要么就是过分贪婪,涨了还想涨,一直不肯抛,结果是偷鸡不成蚀把米,眼看着到手的利润又变成了亏损。 要么就是过度恐惧,不敢继续持有,结果是错过了赚取大利润的时机。 但问题是,贪婪与恐惧作为人的天性,本身并没有错。 很多人投资不成功的主要原因是往往在应该恐惧的时候变得贪婪,而在应该贪婪的时候却变得恐惧。 可要知道什么时候应该贪婪,什么时候应该恐惧,并不是一件容易的事。 投资者可能都希望能够有一种策略,比如技术分析中的某一指标：一旦这一指标达到某一数值时,就可以抛出。 然而遗憾的是,就像选股策略一样,卖出策略不可能成为精确的科学。 试想一下,如果有这样一种指标的话,每个人都可以照着它做,每个人都同时卖出,那也就没有证券市场了。 正是因为这种不确定性,才使得证券市场充满活力,充满机会。 但是,如果你要投资成功,又必须掌握适当的卖出策略。 尤其在近期市场震荡相对剧烈时,更是如此。 尽管我们无法给出一套适合每个人,适合每一种情况的卖出策略,但有一些基本的原则,却是你可以掌握的,从而形成有效的卖出策略。 基本的卖出策略　如果你看各类介绍投资策略的文章的话,你会看到各种各样确定卖出时机的技巧。 可以说每一名成功的投资者都有一套他自己的卖出策略。 不过,不管各种策略怎么多样化,基本上它们可以分成两大类。 一类可以称之为“目标价位法”,而另一类则是“顺势探顶法”。 所谓的目标价位法也就是说投资者在买入股票时,已经给这一股票定好了一个盈利目标价位。 一旦这个股票的价格达到这一目标价位,投资者便抛出股票。 一般来说,运用这一投资策略的投资者大多数都是运用基本分析的方法,通过对股票基本面的分析,包括对公司财务状况、业绩增长前景等因素的考虑,确定出一个他们认为合理的目标价位,然后就是希望该股票能够达到这一目标价位。 当然,目标价位法也可能采用的是技术分析方法,比如黄金分割线等等。 而顺势探顶法的投资者则并不事先给自己的股票确定一个目标价位,他们要一直持有股票,直到其股价显示出有见顶迹象时才抛出。 一般而言,采用这一卖出策略的投资者通常采用的是技术分析法,他们判断见顶迹象主要是从股价走势的角度。 具体来说,他们所关注的见顶迹象主要包括“最后的疯狂”与“后劲不足”。 很多投资者相信,当股票价格持续稳步上升了一段时间后,如果某一天忽然放量大涨的话,往往是显示有最后一批投资者冲了进去,或者是主力准备拉高出货,后续空间已经不大,所以称之为“最后的疯狂”。 而“后劲不足”则反映在股票价格的走势逐渐趋缓,后续买盘不足,也是将要见顶的迹象。 尤其是当股价在上升过程中小幅回调后,第二次上涨又无法突破前期高点时,很多投资者相信这是到了必然要卖出的时候。 当然,运用顺势探顶法的投资者也有可能运用基本面的分析方法,不过这时候他关心的不是股价的走势,而是公司利润的增长是否会有见顶的迹象,以决定是否要卖出。 无论是“目标价位法”还是“顺势探顶法”,都可以取得相当好的投资效果。 世界上许多成功的投资者与基金经理,都是运用其中的一种方法。 当然,你可以把这两种策略结合起来运用。 但是,无论是采用哪一种方法,都各自有其不足之处。 对于运用“目标价位法”的投资者来说,通常首先必须掌握一套对公司基本面进行分析的方法,对公司的经营情况、市场环境都相当了解,否则的话,又凭什么说你所判断出来的目标价位是合理的？可能它是定得太高,实际的股价永远也达不到这一高度,你只能一直持股。 反过来,你也可能定得太低,结果仍然有大量的利润你却无法赚到。 当你决定买入某一股票时,你所设定的“目标价位”肯定要高于其当前的市场价,否则你不会买。 但凭什么你就比其他投资者聪明,人家认为只值目前这个价格,而你却知道其目标价位更高呢？很显然,你必须有超过其他大多数人的消息或分析判断能力。 所以,除非你在股票投资上有自己的独到之处,否则的话,设立目标价位可能是比较危险的,因为你所设定的目标价位往往可能是错的。 而对于运用“顺势探顶法”的投资者,则主要是根据股价走势来判断,这就要求投资者经常关注股市,投入较多的时间和精力。 而且,你所认为的见顶迹象,往往会被一些价格操纵者,用震仓的手段,故意做出顶部迹象,把你吓出来之后再一路拉高,让你追悔不及。 这就使得你不断地钻研什么是“真顶”,什么是“假顶”,以免受骗上当。 因此,无论是“目标价位法”还是“顺势探顶法”,可能都更适合于那些专业的投资者,或者平时能花费较大时间与精力研究股票,而且已具有一定投资经验的投资者。 而对广大散户,尤其是一些新入市者来说,运用这些策略,可能反而效果不佳。 散户的卖出策略　根据最新的所谓“行为金融学”的研究显示,大多数投资者在做投资决策时,往往是受情绪的影响,而不是理智的分析判断,在卖出股票时更是如此。 当股市异常火爆的时候,人们也往往会一时冲动,急急地冲进股市。 但在大多数情况下,人们在准备买入股票时,还能够比较谨慎小心,希望做好充分的功课,以决定最后是否买入。 但是,一旦持有了股票之后,情绪就紧张起来,无法把握好良好的卖出时机。 前面说过,这主要是人性中的贪婪与恐惧在作怪。 根据行为金融学的理论,这两种特性可以归纳为恐惧自己不及时卖出会亏钱,或是害怕卖得太早随后会后悔。 因此,对大多数投资者来说,与其希望发展出一套能逃顶的策略,不如给自己确定一些基本的卖出原则,以使自己摆脱情绪对投资决策的干扰。 具体来说,可以总结出以下几条原则,以作为投资者理性地做出卖出决策时的考虑因素：　1、当公司宣布重大的重组或新投资项目后　对于许多投资者来说,公司重组、新的投资项目,往往意味着公司将要产生新的效益、创造新的局面,似乎是一个很好的买入时机。 但实际上,从基本面的角度讲,当公司进行重大重组、准备新投资项目时,往往是经营前景不妙的时候。 试想一下,如果你现在做的生意还能赚大钱的话,你还会想到要去重组、投资其他项目吗？当然有些企业重组后能够重新高速成长,但经验显示,大多数的重组效果都未能达到预期目标。 而且,从股市的角度讲,这些消息往往会被当作出货的借口。 2、当你发现更好的投资机会时　对于每一名投资者来说,能够准确地判断价格走势的底部和顶部,可以说是梦寐以求的理想,但现实的情况是：没有一个人能够做到这一点,甚至更糟的是,人们的判断往往是与实际情况正好相反。 因此,对于大多数投资者来说,较好的策略也许是不要去判断哪里是顶哪里是底部,而是一直持有。 只有当你发现了更好的投资机会时,才去把原来的股票抛出,去买新的股票。 3、当你重新分配投资组合比例时　对于大多数投资者来说,股票投资成功主要是取决于如何分配他的资金比例,而不是买了什么股票。 也就是说,采用组合投资的方法是一种比较好的方法。 你可能决定把三分之一的资金投入高科技股中,三分之一资金投入低市盈率股中,还有三分之一投入小盘股中。 你需要定期对你的组合进行调整。 比如,几个月后,由于高科技股市值上升,已占到总比例的二分之一,这时,你就可能要减持高科技股,把资金补充到其他的板块中去。 4.当股价超过你的目标价位时　也许你一开始就没有定目标价位,那你就不需要理这一条,但如果你定下了目标价位后,一旦真地达到这一价位时,就应该抛掉。 因为你在定目标价位时,总有你的理由,而在你定目标时,一般还是能比较理智的,但当股价上涨的时候,多数人的脑子往往就会开始发热。 所以,为了避免犯错,最好还是及时抛掉。 当然,你卖出后,可能股价还会再上涨,但这只能说是你判断失误,而不是由于你头脑发热的缘故。 以上四条卖出原则并不能使你能够在最高价上把股票抛掉,事实上没有任何一种策略能做到这一点。 但是,它们能帮助你减少非理智因素的影响,使自己的投资行为更成熟。 (文章来源：股市马经

如何从基本面与技术面分析股票的涨跌

分析股票走势的方法很多，如下就常用的一些方法列举出来：技术分析：1.看K线图 股价是处于上升通道还是下跌通道？上升通道可以关注，但不要盲目追高，下跌通道不要碰。 2.看金叉死叉 当短期均线上穿中期或者长期均线时，形成最佳买点即金叉;短期均线下穿中期或者长期均线时，形成最佳卖点即死叉。 这时再卖已有些下跌，因炒股软件里面的指 标有些滞后。 3.看量价关系 没放量股价在微涨，说明主力在布局;在上升通道中，明显放量但股价微跌，此时主力在盘整打压散户;放量逐渐加剧，此时拉高，主力快出货了，不要盲目追涨。 后面剧烈放量股价并未涨就是主力悄悄出货了。 基本面分析：1.看公司有没有重组消息？重组包含很多方面。 2.看公司是否有关联交易？3.看公司前期是否有亏损？4.看上市公司产品是否属于国家政策扶持还是打压的？5.看公司的盈利能力。 简单概述，具体的还得靠自己在平时的操作中慢慢去领悟，炒股最重要的是掌握好一定的经验与技巧，新手在不熟悉操作前不防先用个模拟盘去练习一段时日，从模拟中找些经验，这样才能作出准确的判断，实在把握不准的话不防用个牛股宝手机炒股去跟着里面的牛人操作，这样相对来说要稳妥得多，希望可以帮助到您，祝投资愉快！