期货交易作为金融市场中重要的投资工具，其手续费是每一位交易者必须面对的核心成本之一。对于许多投资者而言，手续费的高低不仅直接影响交易收益，还可能改变交易策略的选择。因此，深入理解期货手续费的构成、计算方式、影响因素以及节省策略，对提升交易效率和盈利能力具有重要意义。本文将从多个角度对期货手续费进行详细分析，帮助投资者更全面地掌握相关知识。

一、期货手续费的基本构成与计算方式

期货手续费通常由两部分组成：交易所收取的基本手续费和期货公司加收的佣金。基本手续费是固定的，由交易所根据品种和合约设定，而佣金部分则因期货公司不同而有较大差异。手续费的计算方式主要有两种：按固定值收取和按比例收取。

对于按固定值收取的品种，例如大豆、玉米等农产品期货，手续费通常是每手若干元（如大豆每手4元）。无论合约价格如何变动，手续费均保持不变。这种计算方式简单明了，适合初学者或交易量较小的投资者。

另一种是按比例收取，常见于金融期货或高价值商品期货，如股指期货或原油期货。手续费通常按照合约价值的一定百分比（如万分之零点五）计算。例如，假设某股指期货合约价值为100万元，手续费率为万分之零点五，则每手手续费为50元。这种计算方式使得手续费随合约价格波动，价格越高，手续费也相应增加。

部分品种可能采用混合计算方式，或根据交易方向（开仓、平仓）有所不同。例如，某些商品期货在平今仓（当日平仓）时手续费可能较高，以抑制过度投机。投资者在实际交易前，务必查阅交易所和期货公司的具体规定，避免因手续费计算不清晰而影响交易决策。

二、影响期货手续费的主要因素

期货手续费并非一成不变，其水平受多种因素影响。交易所政策是决定手续费的基础。不同交易所甚至不同品种的手续费标准差异较大。例如，上海期货交易所的铜期货与大连商品交易所的豆粕期货，其手续费结构和水平可能完全不同。交易所有时会根据市场情况调整手续费，如在高波动时期提高费用以抑制投机。

期货公司的佣金政策是另一个关键因素。期货公司通常在交易所手续费的基础上加收一定比例的佣金，这部分费用是公司的主要收入来源。不同公司的佣金水平差异显著，大型期货公司可能因品牌和服务优势收取较高佣金，而中小型公司为吸引客户可能提供更低费率。投资者还可以通过谈判或根据交易量获得佣金优惠。

交易行为本身也会影响手续费。例如，频繁交易（如高频交易）可能导致总手续费成本上升，尤其是对于按比例收取的品种。平今仓手续费较高的品种，如果投资者选择日内交易，成本会显著增加。保证金水平和杠杆使用程度虽然不直接改变手续费，但会影响资金效率，间接改变手续费占总成本的比例。

市场环境与政策调控也不容忽视。在市场过热或波动过大时，监管机构可能通过调整手续费来稳定市场。例如，2015年A股市场波动期间，中金所曾多次提高股指期货手续费以抑制投机。这类政策变动需要投资者密切关注，及时调整策略。

三、节省期货手续费的实用策略

对于投资者而言，降低手续费成本是提升净收益的有效途径。以下是一些实用策略：

选择佣金较低的期货公司至关重要。投资者可以通过对比多家公司的费率标准，选择性价比高的服务商。许多公司为吸引大额交易者提供阶梯式佣金优惠，交易量越大，费率越低。因此，长期或高频交易者可以尝试与期货公司协商降低佣金。

优化交易频率和风格。过度交易不仅增加手续费成本，还可能因频繁操作导致失误。投资者应根据自身策略选择适合的品种和交易周期。例如，对于平今仓手续费较高的品种，避免日内交易可以显著节省成本。同时，使用程序化交易工具优化订单执行，减少不必要的交易次数。

第三，利用交易所的优惠政策。部分交易所会推出手续费减免活动，如对新品种或特定合约提供暂时性优惠。一些期货公司为推广业务，会提供手续费返还或现金奖励计划，投资者可以合理利用这些活动降低整体成本。

注重资金管理和风险控制。手续费虽是成本，但不应成为决策的核心因素。投资者应优先考虑交易策略的盈利能力和风险收益比，避免为节省少量手续费而错过机会或增加风险。例如，使用止损单和仓位管理工具，可以有效减少因市场波动导致的额外交易成本。

四、总结与建议

期货手续费是交易成本的重要组成部分，其计算和影响因素复杂多样。投资者必须全面了解手续费的构成，并根据自身交易习惯选择合适的期货公司和品种。通过优化交易策略、利用优惠政策和加强资金管理，可以在控制成本的同时提升投资效率。

需要注意的是，手续费只是期货交易中的一环，不应过度关注而忽视市场分析、风险管理和心理纪律等更重要的因素。建议投资者在实战中不断总结经验，结合手续费成本制定综合性的交易计划，以实现长期稳定的收益。

期货买卖规则

股指期货交易规则是指在股指期货交易中应当遵循的规则。 股指期货（Stock Index Futures）的全称是股票价格指数期货，也可称为股价指数期货、期指，是指以股价指数为标的物的标准化期货合约，双方约定在未来的某个特定日期，可以按照事先确定的股价指数的大小，进行标的指数的买卖。 作为期货交易的一种类型，股指期货交易与普通商品期货交易具有基本相同的特征和流程规则细节交易时间根据《沪深300股指期货合约》中规定，交易时间为“上午9：25-11：30，下午13：00-15：00”，最后交易日时间“上午9：25-11：30，下午13：00-15：00”。 东证期货高级顾问方世圣表示，美国的期指市场是24小时交易，台湾地区则是早晚各增15分钟。 交易规则第一要点、看着大盘做股指。 自从有了股指期货以后，股票变成了什么呢?股票变成了现货。 股票是现货，股指是期货。 我们做商品的时候，那么市场上的铜是现货，我在这里交易的是期货。 大豆是现货，这里交易的是期货。 有了股指之后，股票是我们的现货。 期货主要的功能有两个，第一是规避风险，第二是发现价格。 规避风险主要是套保这样的，会有很多的方式。 在实盘当中的交易主要研究的是。 大家来看一下，期货引导现货，现货推动期货。 把这句话给它简单地推断一下，就是股指引导大盘，大盘推动股指。 我们在交易的时候，注意一下，股指上涨了，总体上的方向是一致的，毫不怀疑它走的会一致，说的是在一分钟、两分钟的时间股指引导大盘，你看不到它的方向的时候你看一下股指就可以了，股指会告诉你大盘怎么走。 假设说股指在上涨，大盘在下跌，你在这里再等上一两分钟，你会ee5aeb3330看到大盘掉头了。 大盘掉头往上走。 大盘一往上走，股指一掉，大盘往上一掉，又把股指往上推动，推动股指的再次上涨，股指上涨又带动大盘继续上涨。 大盘的继续上涨又推动着股指再上涨。 这个旱地拔葱就是在瞬间出现这三五十个点的时候，都是在这种情况下产生的。 我们看到大盘往上掉头，这个时候你千万不要再去放空，一会儿一跳十个点，突然一个三五十个点，把多单平掉，等着回落，回落十个点八个点，能不能做空，不做空，继续做多单。 在交易当中我们看到做单的思路，第一个短线凭着什么呢，技巧是短线凭着盘感，这个盘感就让你在瞬间感觉到一股力量。 假设说，这里有一张纸，那么来了一股力量，这是一支箭，射过来了，能把纸穿透，还有我拿着它也可以把纸捅破。 当然我们知道箭的力量是相当大的。 刚才说的交易者就是这么抓住这些点的。 短线凭的是盘感，长线就看趋势。 在交易当中既然看着大盘我来做股指，那大盘和股指当它出现一个方向的时候，你大胆第做。 大盘和股指是向上的方式，大胆做多，不要想太多。 每个交易者心中都有一个老虎，这个老虎时时刻刻准备跑出来，那就是怕损失。 实际上在交易当中，不要去想这么多，真正要做到心中有底。 当你把方向看好的时候，你发现你会赚钱很轻松。 如果两个方向背离，大盘向下，股指向上，这样我就那里等，空单我也不敢做，多单我也不敢做，等它两个发出同一个信号再做。

基金中的浮动盈亏是什么意思?

1）计算浮动盈亏。 就是结算机构根据当日交易的结算价，计算出会员未平仓合约的浮动盈亏，确定未平仓合约应付保证金数额。 浮动盈亏的计算方法是：浮动盈亏＝（当天结算价－开仓价格）×持仓量×合约单位－手续费。 如果是正值，则表明为多头浮动盈利或空头浮动亏损，即多头建仓后价格上涨表明多头浮动盈利，或者空头建仓后价格上涨表明空头浮动亏损。 如果是负值，则表明多头浮动亏损或空头浮动盈利，即多头建仓后价格下跌，表明多头浮动亏损，或者空头建仓后价格下跌表明空头浮动盈利。 如果保证金数不足维持未平仓合约，结算机构便通知会中在第二天开市之前补足差额，即追加保证金，否则将予以强制平仓。 如果浮动盈利，会员不能提出该盈利部分，除非将来平仓合约予以平仓，变浮动盈利为实际盈利。 （2）计算实际盈亏。 平仓实现的盈亏称为实际盈亏。 期货交易中绝大部分的合约是通过平仓方式了结的。 多头实际盈亏的计算方法是：盈/亏＝（平仓价－买入价）×持仓量×合约单位－手续费

期货手续费最低是多少

目前国内最低手续费是在交易所基础上加一块钱或者0.5元。上海期货交易所代表品种手续费天然橡胶 阴级铜 铝交易代码 RU CU AL交易手续费 不高于成交金额的万分之一点五（含风险准备金） 不高于成交金额的万分之二（含风险准备金） 不高于成交金额的万分之二（含风险准备金）郑州商品交易所代表品种手续费 交易品种 硬质白小麦 优质强筋小麦交易代码 WT WS交易手续费 2元 手（含 风 险 准 备 金）大连商品交易所代表品种手续费 交易品种 黄 大 豆 1 号 豆 粕交易代码 A M交易手续费 4元 手 3元 手