聚丙烯：周四，华东地区的聚丙烯主流价格为7760元/吨。供应方面，最近的检修项目主要集中在西北地区的独山子石化和延长中煤，华东地区的安庆百聚和上海赛科，以及华北地区的东明石化和万华化学等公司。就利润角度而言，油制聚丙烯的毛利率为负数，煤制聚丙烯的生产毛利为负371.77元/吨，甲醇制聚丙烯为负531.67元/吨，丙烷脱氢制PP为负781.58元/吨，而外采丙烯制聚丙烯的生产毛利为正182.67元/吨。综合来看，短期内供应将有所增加，但需求相对疲软，下游厂商主要进行刚需采购。同时，考虑到09合约正值旺季，市场对终端需求的复苏预期将促使下游企业积极补库，导致现货短缺的情况。因此，预计期货价格将呈现偏强震荡，基差将有所下降。

聚乙烯：周四，华北地区的油制线型聚乙烯主流价格为8580/吨，较上周上涨80元/吨；华东地区的油制线型聚乙烯主流价格为8700元/吨，较上周上涨50元/吨；华南地区的油制线型聚乙烯主流价格为8850元/吨，较上周上涨150元/吨。就利润方面，油制聚乙烯市场毛利率为负421元/吨，而煤制聚乙烯市场毛利为正1214元/吨。整体来看，短期内供应将增加，但需求相对疲软，下游厂商主要进行刚需采购。同时，考虑到09合约正值旺季，市场对终端需求复苏的预期将促使下游企业主动补库，导致现货短缺的情况。在短期内，这一预期无法得到验证。欢迎添加官方认证企业微信进行免费咨询。我们的品牌优势包括：多年互联网口碑霸榜，专属顾问一对一教学服务，超低无门槛的交易所费率，每+1分钱。

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聚丙烯近十年价格走势发展史

聚丙烯（PP）作为热塑性塑料聚合物，在塑料领域内有十分广泛的应用。 研究PP往往可以从供需基本面入手，包括产能、开工率、库存、上游原料成本、下游应用需求、进出口情况等等。

结合期货盘面关注商品基差、月间价差也可以更好地了解商品市场动态，寻找套利机会。 此外，宏观形势对于产品价格的影响也是不容忽视的，政府在塑料制品使用方面出台的各种政策规定能够迅速引导市场风向，值得留意。

_我国聚丙烯产能正在逐年递增，且增速较快。 2021年，“十四五规划”启动，我国化工行业炼化一体化发展趋势愈加明显，近些年将会有大量新增装置投产。

01聚丙烯产业链介绍

聚丙烯（PP）是由丙烯通过加聚反应形成的聚合物，是一种高结晶性热塑性合成树脂，为白色、半透明、无毒、无味的蜡状固体。

作为性能优良的轻质通用塑料，聚丙烯具有良好的耐化学性、绝缘性和机械强度，用途十分广泛，其身影于家具、包装、器械、零件、建材等行业处处可见。

聚丙烯的上游有油、煤、气等能源品和甲醇、丙烷、丙烯等化工品，其中丙烯是它的直接上游；下游产品主要系编织制品、注塑制品、合成纤维、管材或板材以及薄膜制品。

聚丙烯的生产工艺可分为油制法、煤制法和丙烷脱氢制法。

1)传统油制法：原油蒸馏得到石脑油，石脑油通过蒸汽裂解或是重质油经催化裂化产出烯烃，油制丙烯再加聚生成聚丙烯。 此方法工艺成熟，产能可观，但生产能耗高，丙烯收率有限，同时受原油价格波动的辐射影响也较大。

2)煤化工制法：使用煤制备甲醇，通过甲醇制成丙烯，丙烯再经过聚合反应生成聚丙烯。 我国煤炭资源丰富，因而该方法所使用的原料相对方便易得，但装置产生的污染大，面临环保压力，且投资花费也较高。

3)丙烷脱氢法：以丙烷代替馏分油作为原材料，丙烷在催化剂的作用下经脱氢反应生成丙烯，丙烯再聚合制成聚丙烯。 这一工艺的优点在于装置简单，原料及产品单一化，产物收率高，而缺点在于丙烷进口依赖性高，产业链短，其供应和价格存在一定风险。

目前我国聚丙烯的生产工艺仍以传统油制法为主，占据半壁江山，使用煤化工制法和丙烷脱氢法制备聚丙烯的产能也在逐年增加。 未来，预计丙烷脱氢法的产能还有不错的上升空间，它也将成为聚丙烯新增投产的重要方向。

按单体种类划分，聚丙烯可分为均聚聚丙烯（PP-H）和共聚聚丙烯两大类，其中共聚聚丙烯又可继续分为嵌段共聚聚丙烯（PP-B）和无规共聚聚丙烯（PP-R）两种。

均聚聚丙烯由丙烯单体聚合而成，结晶性高，它的分子链规则排列，但材质较脆，耐冲击性能不足。 因此，人们需要尝试使用共聚改性的方式来提升其性能。 嵌段共聚聚丙烯由丙烯和部分乙烯（7%-15%）聚合而成，乙烯单体仅存在于嵌段中，分子链结构仍然较为规整，材料耐冲击性有所改善。

而无规共聚聚丙烯则由丙烯与少量乙烯（1%-4%）经催化加聚得到，乙烯单体随机排列于分子链中，不再呈现出规律性，产品结晶度降低，抗冲击性、稳定性、透明性增强，综合性能得到提升。

02聚丙烯近十年价格走势

从2013年到2022年8月，聚丙烯价格在6200-元/吨的价格区间内宽幅震荡。 整体来看，其价格行情经历了小涨大跌，再涨再跌，急涨震荡，缓缓下行的过程。

我国聚丙烯生产的主流工艺是传统油制法，因此其价格常常受到原油波动的影响，一般情况下整体走势跟随原油节奏。

但这十年以来，原油价格目前在震荡中上涨至历史高位，而聚丙烯价格则处于历史中低位。

由此可见，来自成本端的原料支撑并非价格变动的唯一风向标，拉动力有限。 随着时代发展，市场复杂程度日益加深，在各种各样因素的共同作用下，聚丙烯价格走向与原油关联趋弱之势已逐渐显现。

03聚丙烯2013-2015年价格走势中两度与原油背离

为了更好地回顾过去行情，我们可将十年时间分解为四个阶段来进行具体阐述。

第一阶段是2013年到2015年，期间聚丙烯价格总体呈震荡下跌趋势，曲线与原油仍较为接近。 2013年上半年，欧美各国实行宽松的货币政策，经济复苏，市场信心充足，推动国际油价上涨至高位，持续窄幅震荡。

成本支撑之下聚丙烯价格也处于高位，但春节前需求疲软，交易气氛寡淡，节后又库存高企，加上宁波禾元与洛阳石化新装置投产，供应压力加大，PP及下游市场持观望心态，需求未见明显好转。 因此，年初聚丙烯价格并未跟随原油先经历小幅上涨后震荡，其上行或下行皆有一定阻力，以弱势整理为主。

7月到9月，中东局势动荡，多国出现政治危机，且夏季用油需求旺盛，美国原油库存大幅下降，供需偏紧，致使国际油价新一轮冲高。 成本支撑进一步增强，带动聚丙烯价格走高。

十一黄金周前后，换季后用油高峰过去，油价已开始回调走低。 而此时国内石化停销结算，华东部分装置停车或减产，外加台风“菲特”影响，浙江宁波、余姚、慈溪等地遭遇大暴雨，尽管需求一般，但塑料市场货源大量减少，供应紧张，也使得聚烯烃价格一路飙升。

2014年上半年，国际原油维持高位震荡，成本支撑依然偏强。 2月28日，PP期货在大连商品交易所正式上市。 此外，节后石化方面政策挺市补涨，提振市场信心，聚丙烯价格再次爬坡上行。

下半年，能源革命如火如荼，美国加大页岩油勘探力度，原油产量大幅增加，外加OPEC成员国增产，供应端压力骤升，需求跟进动力不足，导致油价大幅下滑。 而8月至9月，因宁煤、大唐国际、宁波台塑等生产装置集中检修，聚丙烯开工率下降，现货供应略紧，下游需求有回暖迹象，因此聚丙烯价格仍有上涨趋势。 第四季度，国际油价持续暴跌，成本支撑极大削弱，引发聚丙烯市场价大幅跟跌，维持弱势直至年末。

2015年全年，聚丙烯价格图形与原油基本一致。 年内油价两次探底后回调，总体而言仍是震荡下行。

聚丙烯面临上游原油重心下移的冲击，成本支撑不足，叠加新产能陆续投产，而下游刚需采购为主，交易意愿一般，供需矛盾突出，价格也同样震荡走低，降至6400元/吨附近，也是近十年来的行情底部。

04聚丙烯2016-2018年价格走势

第二阶段是2016年到2018年，聚丙烯价格整体震荡走高，直至最后一季度出现快速下跌的情形，这一时间段内曲线依旧与原油相似。

2016年，原油触底反弹，为聚丙烯价格震荡上扬提供驱动力。 3月，节后两油库存处于70-75万吨低位水平，大庆炼化、福建炼化、独山子石化等生产装置集中检修，供应面利好因素助推市场高报，下游开工率提升，需求恢复，聚丙烯价格快速拉涨。 但随后两个月因需求跟进力度不及价格提速，上升势头受遏，陷入震荡行情。

6月至7月，资金面再度进行炒作，联合期货盘面抬价，同时宁煤、大唐、燕山、大庆炼化等装置开启集中检修，供应减少，市场利多，带动聚丙烯第二次大涨。 原料价格的快速上行挤压了终端厂商的获利空间，转而影响下游采购意愿，8月聚丙烯震荡整理。

9月初，G20峰会在杭州召开，华东部分地区货运车辆限行，产品库存有所积压。 会后运输解禁，加上“金九银十”塑料终端销售旺季来临，库存释放，需求利好，聚丙烯迎来年内第三波涨势。

2017年，聚丙烯市场先抑后扬，走势呈宽幅“V”字形。 上半年，PP价格震荡下行。 春节前后，下游需求恢复较慢，两油库存累积，石化企业轮番下调出厂价，弱势格局持续数月。 直到5月中旬，“一带一路”政策释放利好消息，需求面加大采购力度，聚丙烯价格止跌回升。

下半年，原油修正供需预期，不断去库，且OPEC会员国与非会员国达成减产协议，刺激油价大涨。 国内商品市场整体回暖，库存得到消耗，聚丙烯也一改颓势，价格上扬。 冬季塑料市场下游需求转冷，库存再次升高，但因原油、甲醇等部分上游依旧强势，聚丙烯震荡整理，小幅下滑。

2018年，聚丙烯价格走出倒“N”字图形。 第一季度，美国特朗普政府新任命的国家安全顾问对伊朗态度强硬，对伊石油制裁忧虑再起，且沙特希望OPEC与其他产油国合作减产，修正原油过剩产能，推动油价震荡向上。 而春节后，国内聚丙烯下游工厂开工恢复较慢，需求端不理想，石化下调出厂价，商家让利出货，市场谨慎观望，随着两油库存逐渐高企，期货盘面跳水，PP市场价走弱。

第二季度至第三季度初期，原油震荡上行，成本支撑增强，部分装置集中检修，库存得到消化，供应压力减小，且下游新增订单乐观，开工率上行，需求也开始好转。 另外，期货盘面同样顺势走高，助推聚丙烯止跌拉涨。

9月起，中美贸易争端升级，冲击全球经济形势，美国对伊朗石油出口制裁力度不如预期，原油触顶回调后暴跌，引发聚丙烯市场承压下挫，交易意愿低迷。

05聚丙烯2019-2020年价格走势

第三阶段是2019年到2020年，这一阶段由于疫情冲击，出现极端行情，聚丙烯与原油走势相关度有所降低。

2019年全年，聚丙烯整体走势平稳，小幅震荡整理为主。 12月，因浙石化一套装置推迟开车，且库存下降较快，节前集中补库，导致PP年末短期内出现一段涨跌行情。

2020年第一季度，受新冠疫情冲击，全国戒严，限制流动，各地停工停产，经济受挫，供需双弱，因而聚丙烯市场价不断震荡下跌。

4月，国际原油需求萎缩，OPEC减产措施推迟，市场对于能源供应过剩和疫情持续扩散的担忧让全球经济蒙上阴影，同时空头大量抛售WTI原油5月头寸，使原油盘面价一度暴跌成负值。

而当时的聚丙烯并未继续跟跌。 武汉解封，但国内防疫措施并未停止，出于各种防疫物资的需要，社会对PP纤维料、熔喷料需求快速上升。 大量石化企业转而生产紧缺品种，致使拉丝料产能占比大幅下滑。

短期排产错配矛盾引发供应短缺问题，恰逢市场对口罩生产用料大肆炒作热度，使得聚丙烯行情拐点出现，价格一飞冲天，半月后才回归基本面逻辑。

夏季，年初疫情过后经济逐渐复苏，油价开始修复。 部分聚丙烯新装置投产，然而受台风恶劣天气影响，PP到港量有所下滑，供应端压力尚可，同时两油库存在70万吨附近低位徘徊，期现关联增强，市场预期好转，利多因素占上风，短期内形成一波上涨行情。

第三、第四季度，聚丙烯价格再度回归小幅震荡，总体较为平稳。

06聚丙烯2021-2022年价格走势

最后一个阶段是2021年到2022年，这一时期全球疫情依然肆虐，地缘政治风险加大，市场复杂程度加深，聚丙烯与原油走向也并不相似。

2021年，聚丙烯市场行情变动较大。 年初，美国极寒天气之下，海外装置纷纷停产，供应紧张。 这时国内节后两油库存与往年相比处于低位，而出口窗口大开给予市场价格以强力支撑，助力聚丙烯出现急涨走势。 3月底，上游成本的大幅增长压缩了下游终端利润，导致下游企业需求削弱，且国内有新产能投产，供需格局有所改善，聚丙烯转而缓缓震荡下行。

9月，传统需求旺季到来，市场预期好转。 大唐多伦、延长延安等装置停车检修，供应下降，下游BOPP开工率小幅回升，需求略有提振，原油、甲醇、丙烷等成本端走强，支撑聚丙烯价格走高。 10月中旬，部分地区下游厂家因限电降负，需求回落，同时石化累库，但成本端仍偏强，供需与成本博弈，PP震荡运行。

2022年，国内聚丙烯市场价上涨后回调，而后陷入长期弱势震荡。 2月，俄乌冲突爆发，俄罗斯是产油大国，地区不稳定因素引发国际原油暴涨，成本支撑大增，带动国内包括聚丙烯在内的众多化工品价格上升。

此后油价维持高位震荡，但今年以来，国内疫情再起，给供需面带来深远影响，新装置投产为供应带来压力，需求端刚需采购为主，市场交投气氛一般，聚丙烯弱势震荡下行。

07行情展望

由上图可知，每年2月春节前后，聚烯烃习惯性累库，往往是年内库存最多的时期。 一般情况下，价格与库存呈负相关的关系，当库存高企时，市场价会降低，当库存低位时，市场价会上行，如图中2020年初，疫情原因使得两油库存超过160万吨，是近三年的最高点，PP价格与此同时也跌破7000，走向三年内的最低点。

但也会发生例外，高库存未必价格就降，比如2021年初美国严寒天气令我国PP出口需求大增，支撑市场价走高；今年3月因俄乌冲突油价飙升，带涨PP等大多数化工品。 当前，两油库存为62万吨左右，已处于较低水平，但聚丙烯现货市场价并无明显涨势。

基差是现货减去期货的值，通常情况下，基差走强代表现货走强，因此基差与价格的变化图形较为相似。 但也有可能出现反向走势，如2021年9-10月，PP市场价上行，基差却走弱，这是因为资金大量投入远月合约带涨期货盘面，使得基差缩小。

近期，国际原油宽幅震荡，PP期货盘面震荡偏强，市场需求跟进动力一般，基差小幅走弱。 后续国内聚丙烯产品还会面临与进口低价货源的竞争，新增产能投产，以及停车检修的装置也将陆续复产，供应压力进一步提升。

如今，“金九银十”时间已至，下游开工率虽有小幅恢复，却依然低于往年，需求端尚未见显著改善，旺季是否真能旺起来，还有待验证。

燃油2305期货行情分析建议

目前燃油期货行情波动较大，受政策、全球经济形势、国际油价等多种因素影响。

投资者需要关注市场的动向，积累足够的相关知识和信息，在选择交易时慎重考虑，具体建议如下：

1密切关注国际油价走势，了解全球供需变化和政策调整对燃油期货的影响。

2注意政策变化，关注环保、交通等政策调控对燃油需求的影响。

3关注宏观经济形势，包括全球经济形势、贸易战、地缘政治危机等对油价的影响。

4进行适当的风险控制，加强市场监测，建立完善的预警机制，降低投资风险。

国际期货实时行情在哪里看

文华财经主要经营软件系统服务，不是期货公司，属于软件公司。 文华财经，由一个痴迷于技术，相信技术能改变生活的电脑工程师，于1996年，在大连创立。 根据2015年6月的统计，文华财经的用户数已达，用户分布在全国各省市。 发展到今天，文华财经已经是期货行业的主要软件系统服务商，为投资者提供交易软件、交易策略工具软件，以及相关交易信息。 引入文华软件服务的期货公司数达到150多家，市场覆盖率超过90%。 1996年9月 在大连工商局注册成立。 10月 发布大商所无线期货行情系统。 1998年7月 文华财经网站正式运行。 8月 推出中国第一个基于WEB-Java的股票行情信息系统。 1999年3月 推出INTERNET期货行情信息系统，开始为期货投资机构和个人提供服务，文华成为中国第一个通过互联网提供专业行情信息系统的公司。 2000年5月 入驻大连软件园。 9月 被大连市政府认定为“软件开发生产企业”。 12月 中标大连商品交易所网上信息集中管理与发布系统。 2001年6月 公司的主打产品“行情分析与决策系统”获得2001年中国国际软件博览会“创新奖”。 （该软件是文华行情信息系统的终端软件平台）9月 获得路透社信息转发授权，成为REUTERS的中国地区合作伙伴。 （合同于2004年9月到期终止）2002年1月 与大连商品交易所、上海商品交易所、郑州商品交易所相继签署信息转发授权协议。 成为国内仅有的几个具有3家交易所全部信息转发授权的信息公司之一。 2月 与中粮、北亚等期货公司签约，文华的产品成功迈进专业期货公司。 2003年1-2月 成功为大连商品交易所第一届豆粕模拟交易大赛提供了软件和技术支持，大赛吸引了6459人报名参赛。 7月 成功进行了国储大豆拍卖的网上直播与跟踪报道，迈出了自主资讯采编的第一步。 8月 开始为中国最大的财经网站—和讯提供期货和外汇方面的信息支持。 12月 产品在期货领域的市场覆盖率逼近40%；选择文华的期货公司达到72家；用户终端数突破14，000。 2004年3月 在上海成立办事处。 5月 获得道琼斯dowjones在中国的信息转发授权6月 产品在期货领域的市场覆盖率突破50%；选择文华的期货公司达到100家；用户终端数突破30，000。 9月 推出中国第一个程序化交易系统，是中国金融市场的电脑自动交易方面的里程碑。 11月 被大连市政府认定为“高新技术企业” 。 12月 文华推出“连豆指数”、“豆粕指数”、“强麦指数”、“沪铜指数”、“沪铝指数”这些反应一个品种价格重心变化的虚拟指数。 2005年4月 产品在期货领域的市场覆盖率突破60%；选择文华的期货公司达到120家；用户终端数突破50，000。 2006年11月 webstock2006在期货领域的市场覆盖率突破80%；选择文华的期货公司达到140家；用户终端数突破100，000。 2007年6月 文华的交易柜台系统软件在永安期货正式上线，标志着文华成为有能力提供行情分析系统、交易系统的综合服务提供商。 6月 推出Mytrader行情系统，第一个把行情和交易前端源码级整合，提供更人性化的交易功能。 11月 文华用户数突破200，000。 12月 文华获得大连商品交易所授权，成为中国首批大商所LEVEL-2行情转发商。 2008年2月 文华财经获首批中国金融期货交易所期货五档信息经营许可权。 11月 产品在期货领域的市场覆盖率突破90%；选择文华的期货公司达到151家；用户终端数突破400，

国家有收储政策的期货品种

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伦镍期货实时行情怎么看

一、 玉米期货 为什么 弱

归根到底是玉米年年增产，石油价格持续下降，生物燃油大幅减少，玉米市场根本消化不掉这么多玉米。 储政策调整改革，近两年玉米价格的持续低迷，农户种植玉米没了“保护价”，势必会出现大幅调整。 而执行8年之久的临储收购政策之所以取消，主要归结于国储库偏高的政策粮库存。 本年度临储玉米拍卖总成交量约为5740万吨。 粗略计算，目前临储玉米库存减少至178亿吨。 我们从10月中旬以来的几次收尾拍卖成交情况来看，其成交率及成交价格均出现不同程度上调。 主要由于临储玉米相比新季玉米仍有价格优势，加上企业10月份的备货需求，用粮企业会抓紧机会抢拍临储玉米补充库存。 尽管在政策及减产炒作预期支撑下，今年玉米价格走势被判断为乐观走势。 不过将近18亿吨的玉米库存依旧是压在玉米市场头上的一座大山，将限制玉米价格上涨高度。

你好，玉米期货近期是反弹行情，走的还是蛮好的。 受农产品价格管制，及国家收储制度影响。 一般国内农产品波动相对较稳。 强弱，都只是暂时性的，期货浮动 比较大，都属于正常 行情需要 接下来就会有反弹

玉米期货

二、 收储猪肉可以参与期货交割吗

应该可以。

猪肉期货，即生猪期货。 1964年，芝加哥商业交易所一反传统推出了活牛期货品种，后来又推出了活猪期货合约。

我国的大连商品交易所也将在今年正式推出猪肉期货品种。 在日前举行的生猪期货合约交割质量标准论证会上，专家审定组论证通过了《生猪交割质量标准》和《生猪交割质量检测技术规程》。 我国第一个商品猪产业标准正式产生。

“生猪期货合约初本”发到一些期货公司和屠宰企业，征求各方意见。 在征集意见后，交割制度还将进行修改。

大商所设定的猪肉期货交割品是活体，体重在95～105千克之间。

期货涨跌停板为4%，保证金比例为5%;合约交割月份为4、6、8、10、12月。 交易单位：10吨/手;交易手续费：不超过6元/手。 生猪期货的参与者主要是规模较小的养猪场、活猪贸易商和中小投资者。

收储猪肉可以参与期货交割吗

三、 伦铝和沪铝期货关系

伦铝价格对沪铝价格具有引导作用，而沪铝对伦铝的影响却不大

1 从目前的沪铝伦铝比值上看，已经存在高于正常比值的情况，而伦铝价格的低迷将促使进口商大量进口原铝进行牟利，这也成为促使沪铝和伦铝间的异常价差回归正常的力量。 而沪铝与伦铝比值向正常情况的回落，为“买伦铝卖沪铝”的跨市反向套利提供了机会。 虽然国内铝价已经低于成本，并且国家收储与振兴计划的影响，使得市场短期惜售气氛较浓，国内铝价维持较高位置，但需求的恶化并没有改变，经济衰退的阴影继续笼罩着全球，而大量的原铝进口等因素，都将压制国内的铝价使其相对于外盘来说恢复到一个合理的位置。

2 进口成本对应的两市铝价比值，我国铝的进口成本与伦铝的价格、进出口关税、汇率、贸易升贴水等因素有关，自去年9月以来，沪铝伦铝比值的变化，比值呈上升趋势，2009年以来一直在高于8275比值上限的位置盘恒，而在到达高位91之后，开始缓慢回落，逐渐有向着正常的比值上限靠近的趋势，这也使得我们“买伦铝卖沪铝”的跨市场套利行为风险减小。 而当两市比值恢复到正常水平或接近正常水平时，套利者可以平仓获利了结。

3 进口铝需要成本运费，而且还要交关税，不同商品的成本运费关税等等都有差异，再者国内外技术不同，交割的品质不同，工厂成本也不同。 也可能存在某种商品主力认为后面会大涨，因此想要逼仓。 目前铝这种大型品种，逼仓可能性较小了。 从学术研究上看待的话，期货市场是有价格发现的功能，沪铝的期货市场价格发现功能可能比LME伦铝的期货价格发现功能更敏感，效率更高。

:供给侧改革前，电解铝产能无序扩张，供过于求导致铝价被持续压制；供给侧改革初步确定全国4500万吨产能天花板，需求增加—价格上涨—产能扩张—供给过剩—价格下跌—产能出清的周期路径被打破。 “碳中和”背景下，高能耗的电解铝行业管理将进一步趋严。

操作环境:华为nova7Pro

伦铝和沪铝期货关系

四、 玉米期货 为什么 弱

归根到底是玉米年年增产，石油价格持续下降，生物燃油大幅减少，玉米市场根本消化不掉这么多玉米。 储政策调整改革，近两年玉米价格的持续低迷，农户种植玉米没了“保护价”，势必会出现大幅调整。 而执行8年之久的临储收购政策之所以取消，主要归结于国储库偏高的政策粮库存。 本年度临储玉米拍卖总成交量约为5740万吨。 粗略计算，目前临储玉米库存减少至178亿吨。 我们从10月中旬以来的几次收尾拍卖成交情况来看，其成交率及成交价格均出现不同程度上调。 主要由于临储玉米相比新季玉米仍有价格优势，加上企业10月份的备货需求，用粮企业会抓紧机会抢拍临储玉米补充库存。 尽管在政策及减产炒作预期支撑下，今年玉米价格走势被判断为乐观走势。 不过将近18亿吨的玉米库存依旧是压在玉米市场头上的一座大山，将限制玉米价格上涨高度。

你好，玉米期货近期是反弹行情，走的还是蛮好的。 受农产品价格管制，及国家收储制度影响。 一般国内农产品波动相对较稳。 强弱，都只是暂时性的，期货浮动 比较大，都属于正常 行情需要 接下来就会有反弹

玉米期货

五、 豆油现货与期货价格

豆油期货今开：9390 ，昨收：9342，最高：9420，最低：9332

豆油现货今日报价最高8770/每吨 最低报价8570/每吨

前期国内大豆的压榨量有所回落，豆油又处于传统消费旺季，豆油延续去库。 随着国内大豆压榨量快速提升至200万吨以上的高位，而消费旺季接近尾声加上收储的不确定性增大，供需偏紧的局面将出现边际走弱。 从上周提货和成交来看，棕榈油成交转好，豆油提货环比略有下降，进步农历腊月下旬，豆油的备货旺季基本结束。 国内油脂库存在年3周（截至22日当周）环比下降48万吨至1577万吨，菜油库存持平于143，棕榈油环比降15万吨至607万吨，豆油库存降31万吨至817万吨。 预计后期棕榈油库存持稳，随着豆油备货旺季结束库存将有所回升，而菜油随着豆油备货旺季结束库存将有所回升，而菜油库存变动不大。

豆油食用烹饪用油 。 烹饪用油是豆油消费的主要方式。 从世界上看，豆油用于烹饪的消费量约占豆油总消费的70%。 从国内看，烹饪用豆油消费约占豆油消费量的78%，约占所有油类消费的35%左右，它和菜籽油一起成为我国烹饪的两大主要用油，但是因天气炎热造成大豆产量降低从而造成豆油价格上涨。 食品加工。 豆油除了直接食用外，还可以用于食品加工。

豆油可以用来制作多种食用油，如凉拌油、煎炸油、起酥油、人造奶油等。 此外，豆油还被用于制造蛋黄酱等食品。 我国食品加工用油量约占豆油总消费量的12%左右。 由于餐饮习惯的不同，西方国家的这一比例要高于中国，如美国食品加工用油量约占国内豆油总消费的25%以上。 豆油市场供应偏紧。 加上外盘豆油期价提振，连豆油期价上涨。 利多因素支撑豆油现货价格大幅上涨。 由于豆油库存仍处于130万吨一线，豆油上涨幅度有所限制。

豆油现货与期货价格

六、 小麦期货价格行情今日小幅上涨

以下为2020年6月期货市场详情，仅供参考。

近期，全球农产品价格普遍回落。 上周，芝加哥商品交易所的玉米、小麦和大豆期货主力合约价格分别下跌12%、47%和32%。 9月份，国内玉米累计下跌19%，豆粕大跌60%；芝加哥玉米大跌54%，美黄豆累计跌90%，美豆粉大跌85%。

小麦期货非商业净多仓为手，环比减少5134手，大豆期货非商业净多仓为手，环比减少4199手，两者的净多仓水平均处于高位调整期。

扩展资料：

专家分析

对于农产品后市，专家称，总体来看，第四季度农产品会维持调整走势，但过分看空不可取。

对于谷物类，玉米和早稻价格的回调可能会延续到11月底，12月份价格或出现比较明显的反弹。 小麦前期跌得比较快，后期可能先反弹然后震荡。 对于软商品中的白糖，短多长空的思路依旧。

在广西全面开榨前，有望低位反弹，但11月、12月进入集中开榨期，价格仍会承压，除非届时出台新一轮的白糖的收储政策。

随着农产品价格短期的下行，市场预计国内通胀水平将出现回落。 光大期货分析师赵燕表示，统计局近日即将公布9月居民消费价格（CPI）指数。 在8月份CPI指数受食品价格大幅上涨推动小幅反弹后，预期在国内9月份农产品等价格回落。

小麦期货价格行情今日小幅上涨

七、 期货里面的收储是什么意思？

收储是一种大宗商品采购、储藏机制，多见于农产品和有色金属等。

在商品价格下跌时，国家进行大量收购和储藏，防止商品价格大幅下跌；

在商品价格答复上涨的情况下，抛出储藏商品，对商品价格上涨产生抑制作用。

按收储主体不同，一般分国家收储和商业收储两种形式。

期货里面的收储是什么意思？

八、 为什么期货价格会在相当长一段时间内低于国家收储价格？

试着回答一下：

1、郑州白糖品种SR1301是2013年1月份进行交割的品种，而国家的收储价格是每年新糖上市期间对产业的保护措施，不会持续到明年1月份。 所以不存在这样的机会，现在买入合约等待明年1月份交割后再交售给国家。 国家对多种农产品都有保护性的收购价格，一般是种植养殖业和初加工业收益。

2、除了无法通过期货交割转售国家收购之外，我们能不能通过期货市场买进，将来在现货市场卖出获利呢？SR1301的价格反映的是市场对于明年1月份的市场预期，这个预期收到很多因素的影响，包括国内供给和国际市场的供给关系。 最近欧债危机导致世界大宗商品普遍下跌，没有人能料定5700元的价格就一定在明年1月份获得利润。

3、期货品种临近交割期时，保证金比例大幅提高，绝大多数参与交易方纷纷退出了，参与实际交割的很少。 而且实际交割的条件非常苛刻，例如个人是不允许参与交割的。

4、期货价格低于国家收储价格是常态，如果相反的话就意味着期货价格高于国家的收储价，现货市场也会高于国家的收储价，那么国家的收储政策就没有必要推出了，因为根本就收不到白糖。 那你要看这个收储价实行到什么时候，等到你交割了，这个收储价早没了。 国家收储的数量有限，市场供给量太多，而且参与收储交易的会员是有条件的，不是人人都可以的。 主要是现在国内外大环境不好，经济那么差，带动原油也下跌，商品期货价格也跟着下跌，所以大趋势影响下跌。 至于白糖，棉花，目前都是供大于求的状态，就是库存量太高，而且经济又不好，下游消费自然受到影响，卖不出去，价格肯定一路向下。 还有实物交割的话，一般期货都是远期合约，很多人都是投机的，，真正交割的很少，而且交割要求很高很麻烦，所以很少有人交割。 所以这就是理论上的而已，不然大家都做了。 收储结束是一回事，也许你的资金压根就支撑不起你到交割的时候。 个人也不能交割。

为什么期货价格会在相当长一段时间内低于国家收储价格？

您可以通过多种途径获取伦镍期货实时行情。

以下是几个常用的方法：

1财经类App：比如财联社、华尔街见闻等，这些应用程序提供了各种期货、证券等实时行情，涉及范围广泛，可以满足不同用户的需求。

2期货交易所网站：中国国际期货交易所（上海期货交易所）官网提供实时伦镍期货价格，用户可以通过网络访问，查看实时价格、成交量等信息。

3期货公司交易软件：一些期货公司提供专门的交易平台，用户需要开设期货账户，下载期货交易软件，通过软件可以查看实时行情并进行交易操作。

我现在需要看到某一种期货品种过去半年价格走势，是用来写论文的，希望高手回答。

9、10月份以来国内商品价格全面上涨，期间各品种的金融属性已全面压倒商品属性；而棉花糖行情实际上是相对其他品种在2007、2008年所现牛市的补涨。 就系统性因素而言，在货币流动性紧缩之前，全球商品价格仍具上涨潜力，但国内商品在相关公司股票走势农 产 品20.40-0.50-2.39%调控压力下走势或现分化。 而在震荡加剧的市场中，仓位管理已成为比趋势判断更为重要的事情。 商品金融属性占优9、10月份以来，国内商品价格全面上涨，此间各品种的金融属性无疑已经压倒其商品属性，在通胀加剧的预期之下发动了一波强悍的冲高走势。 不过，即使在商品同步涨跌的背景之下，各自品种仍存在不同的特点。 比如，白糖和棉花不但短期涨幅惊人，而且牛市行情已持续了大约两年时间。 大豆、油脂等品种则是在持续了一年多的横盘之后刚刚完成对中长期趋势的突破，成为承接农产品牛市的后起之秀。 造成这种差别的重要原因早在2007、2008年就已形成了。 自2007年下半年开始，大豆、豆油和玉米等品种相继突破了从前数十年的价格波动区间一路上涨，到2008年金融风暴到来之前大多较以往的高点翻了一倍甚至更多，但糖价和棉花继续保持在传统的价格区间之内。 而在美国次贷危机爆发后，尽管商品价格深幅回落，还是有品种能继续在以往的盘整区高位得到支撑。 相比之下，白糖、棉花则体现出价值洼地的特征。 后来，随着产量下降造成供需形势紧张等题材的涌现，资金大量进入这两个软商品市场，2009年开始的糖、棉行情实际上是相对其他品种在2007、2008年所出现的牛市的补涨行情。 商品市场资金吹泡充裕的流动性对于近段时期来的商品牛市功不可没。 以棉花为例，在对郑棉指数日占用保证金预估值与收盘价作比较后发现，两者间存在一种正比的关系，即资金净多持仓量的增加将推动价格的上涨。 自9月初开始郑棉指数占用保证金开始明显增加，随之价格开始上升，11月4日开始至今占用保证金持续减少，价格则从11月11日开始下跌，因此预计价格的下跌也将不止于此。 虽然国家政策调控可能将棉市整治规范，引导棉价回归到合理的价格范围内，但是，我国棉花今年减产的状况已经难以改变，明年棉花的种植面积不会大幅增加，天气状况也将是一个未知数，供需平衡方面始终是一个客观存在的问题，棉花的价格重心已经历史性的上移，短期棉价或将震荡回调整理，但中长期来看，棉价仍将位于历史偏高位置运行。 粮食品种成资金首选由于10月CPI达到4.4%，市场担忧国内货币政策将逐渐转向，从而引发商品市场获利大回调。 在普跌走势之下，粮食类期货因其长期走势的平稳性而成为资金避险优选。 相对其他品种，近期玉米跌幅更缓和一些，主要原因是国内玉米自身的基本面更为坚实，农户惜售心理严重，再加上近期东北大雪，阻断部分地区交通，个别饲料厂已经出现断粮的现象，整体来看目前市场各主体的库存非常有限，而本年度以来深加工和饲料企业利润较好，其玉米采购的心理预期价位也随之有所抬升，进而促使现货不断趋涨，对玉米期货市场形成较强支撑。 早籼震荡加剧，资金市特征显著，但偏强运行格局暂难改。 在自身利多及资金青睐下有望继续大幅波动行情，但波动重心仍将会进一步上行。 近期或以2400为价值轴心展开波动。 仓位管理最重要农产品市场轮番上涨，国家对于抑制投机的态度逐渐体现，首先是增加粮棉油糖储备拍卖，补充市场供应，其次，期货交易所采取调高保证金及扩大涨跌停板幅度等措施，对投机资金形成一定的震慑作用，引发市场震荡。 不过，农产品整体运行的平台已经上移，未来若继续受到天气等不利因素的影响，资金对于农产品的炒作热情仍难轻易退潮，再加上全球量化宽松政策没有显现明确的转变，短期即使出现较为剧烈的震荡，也难以重回较低的运行区间。 在当前震荡加剧的市场中，仓位的管理已成为比趋势判断更为重要的事情。 经常在各种场合，只要有人一提起白糖(资讯,行情)，霎那间“妖”声不断；有咬牙切齿大骂的、有眼镜笑的眯成一条线的，总之，不管是挣钱的、还是没有挣钱的，都说白糖是妖糖。 这样的情形不断的发展，久而久之就成了一个固定的称谓，大家已经从主观上接受了，涨也是妖、不涨也是妖、涨涨跌跌还是妖，似乎白糖哪天不妖了，还就不是白糖了。 白糖期货的“妖”表现在哪些方面白糖之所以被称为“妖”，是因为大家很难琢磨到它下一步会往那个方向发展，也就是说，我们总是被它左右抽耳光。 白糖走势概括起来主要包含以下几个方面：经常无序跳空，休盘过后价格总是跳空、不连续；瞬间巨幅涨跌，有时可能没有任何消息刺激，期价突然启动单边行情；日内价格无趋势可言，双向持仓使得期价日内波动大，散户经常被夹板夹的不能动弹；喜欢逆势，这就是所谓的人家涨我不涨、人家跌我还涨，总是喜欢走自己的路；经常双主力，资金喜欢通过不同的合约隔山打牛，以不活跃的合约带动主力合约；典型的资金市，很多时候基本面和技术面都只能靠边站。 当然，白糖期货还有很多让大家伤神的地方，总之是一下单就心惊胆战、一不小心就亏钱。 被冠以妖名的期货品种并不少其实，白糖并不寂寞，在期货市场被冠以妖名的品种还真不少，有说橡胶(资讯,行情)妖的、有说钢材妖的、还有说豆油(资讯,行情)妖的。 一般的情况下，当投资者亏钱时，都会骂这个品种“妖”，好像在说，并不是我做错了，是这个庄家太黑；我还是很英明的，只是运气不好。 我们可以看到，一般被视为“妖”的品种，参与者很多、流动性都很好、价格的波动幅度也很大、亏钱的投资者也就更多。 今天在白糖上亏钱的人认为外盘涨了，国内就是不跟涨，于是就说白糖妖；第二天亏钱的人认为股市下跌、白糖没有理由上涨，想起了前一天别人说的话，也骂了句妖糖；日复一日，亏钱的人越多、骂的人就越多，妖糖的名气也就越大。 都说白糖妖、都想舀一瓢之所以大家很难把握白糖的行情，主要原因还是出在品种的自然属性以及基本面情况上。 一方面，我国白糖对外依存度低，近5个榨季的进口量一般控制在总消费量的5％以下，而这就决定了我国白糖的价格可以由自己决定；另一方面，白糖介于工业品和农产品(,股吧)之间，兼具工业品价格波动大以及农产品季节性波动的双重特点，因此其价格的波动更加灵活多变，没有经过仔细的思考就做出的投资策略最终亏损累累也就不足为奇了。 白糖期货的季节性和阶段性的波动很容易吸引大量的投资者的参与，都想从可预期的行情中分一杯羹，这也进一步加剧了行情的波动程度；此外，白糖期货是一个产业资本参与较为充分的品种，几乎白糖产业链上的各个环节的主体都或多或少的参与进来，这也使得更多的资本堆积在一起，行情不以个别人的意志为转移也就合情合理了。 白糖期货市场有很多规律可循如果一个投资者始终对自己负责，那么他就会静下心来研究市场，从而也会在所谓的“妖”的背后看到很多确定的东西。 第一、虽然说白糖期货日内波动无序、但是从一个阶段来看，行情还是以趋势的方向发展的，且内外盘联动程度很高；第二、白糖期货季节性波动的特征很明显，例如在供需较为紧张的年份，7-9月份的糖价往往表现为上涨；第三、资金分析在糖市的作用很大，同过对市场资金流向的研究，一般很容易了解接下来几天行情的走势；第四、白糖期货政策性特征很强，例如当新一榨季国储糖刚刚开始抛储时，期价还会继续上涨，而当进入密集抛储期，糖价往往逐步不前，并在随后的时间里表现为下跌态势。

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