如果您已经对期货交易有一定的了解，我们的中级课程将帮助您提升您的技能，涵盖技术分析、基本面分析和风险管理策略。

课程内容

• 技术分析
• 基本面分析
• 风险管理策略

技术分析

技术分析是研究市场价格图表以预测未来价格走向的一种方法。本课程将涵盖以下技术分析工具：

• 趋势线
• 支撑位和阻力位
• 移动平均线
• 技术指标（如RSI、MACD和布林带）

基本面分析

基本面分析是研究影响市场价格的经济和政治因素的一种方法。本课程将涵盖以下基本面分析领域：

• 经济数据（如GDP、通胀和失业率）
• 政治事件（如选举、贸易协议和战争）
• 自然灾害（如飓风、地震和洪水）

风险管理策略

风险管理对于期货交易至关重要。本课程将涵盖以下风险管理策略：

• 仓位规模调整
• 止损单
• 对冲
• 风险/回报比

课程目标

完成本课程后，您将能够：

• 使用技术分析工具识别交易机会
• 了解影响期货市场价格的基本面因素

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证券与期货专业自考教材，证券与期货专业的课程？

今天教务老师给大家收集整理了证券与期货专业自考教材，证券与期货专业的课程的相关问题解答，还有免费的自考历年真题及自考复习重点资料下载哦，以下是全国我们为自考生们整理的一些回答，希望对你考试有帮助！推荐基本关于期货方面基本的书籍？好书一本一本简单说日本蜡烛图技术作者：斯提夫，尼森丁圣元翻译投机第一课，技术分析基础的基础，几乎是最好的k线理论书籍要求精读，即使不能理解，最好把那些k线形态和含义背下来。 这就如同我们小的时候学习需要背乘法表一样。 但是要记住这只是开始，实际的使用远不是这些。 不管你会不会使用，或者有没有用过你先背下来来再说，这为将来走到形态理论的时候和更加高级的趋势理论打下最坚实的基础。 不少的朋友因为这一关过得不好，要么自己大量的实践，付出金钱和精力代价；要么等有所提高后返回头来再读。 理解方向：多空双方交战的含义，最后的收盘定胜负。 为啥很多时候不能用于实战？你要思考这个问题，我理解的答案是：那只是一天的。 可有些时候又可以用于实战，因为有的时候一天决胜负。 尽管大多数情况不是这样的。 在说明一下，这是我认为的读书次序，只是说一些主要的，还有一些没谈到得大家都可以看看，主要看老外的，比如一些心理方面的，技巧方面的。 国内的也有好的极少极少。 我个人很推荐丁圣元先生翻译的书籍期货技术分析作者约翰.莫非还是基础的基础要求精读。 在这本书里，可能很多都是陌生概念，别怕硬着头皮读下去。 主要要全面地接受技术分析的基础知识。 k线、形态、指标三者要求理解。 至于各种理论粗略点没多大关系的。 这本书是经典技术基础，可能还要来回的看。 有一位期货公司的操盘和我们在一起讨论的时候说：莫非的书你该读十遍。 尽管等你走到很远的时候再来看这本书觉得很简单，但是起步还是要好好读。 这就像一个大学生看加法很简单，但是他的起步也要从加法开始。 理解方向：k线是一切的基础，指标是用来描述k线组合的，不是决定。 千万别陷入指标例，技术指标具备辅助判断意义，不是决定。 技术分析是一个概率或者是成功率，不具备短期预测意义，但是具备中长期预测意义。 k线组合比单独的k线意义更大，如果你推理的话，那么中长期的趋势意义比形态更加大。 各种理论都是从市场走势得来的，是对市场走势的描述和归纳，都有缺陷。 很简单我们无法对市场进行完全归纳，因为市场在不断进行没有尽头。 《证券分析〉作者：格雷厄姆这本不用多说，作者是现代证券技术分析奠基人，也是股神巴菲特的老师。 曾预言自己的得意学生巴菲特会让世界瞩目。 主要是了解各种证券基础专业知识。 不论是技术分析还是基本分析这本书都是很好的，全面详实。 很多东西需要很好透彻理解，当然有很多得到现在我也不是很懂，不敢妄加评判。 不懂得那部分我用技术去弥补。 我是建议不懂得暂且放着。 股市晴雨表作者：汉密尔顿主要说证券总体走势反映国民经济，合理编制的指数相互应证，证券走势不可精确预测，但是中长期可以准确判断。 理解方向：证券走势不可精确预测，永远也不可能。 证券的短期走势规律性很差，极难预测。 长期规律性极强，很容易判断。 而且证券走势长期上来说符合证券的基本面，合理编制的指数的走势反映大经济总体。 这里一定要注意，看上去好像不可精确预测和准确判断是矛盾的。 我们说准确判断指的是：一个范围。 有点像量子力学，电子每一刻在那里我们不知道，但是我们知道它围着原子核运转，而且还能知道大概的运转方式。 这本书我很敬佩汉密尔顿和查尔斯.道的严谨。 这一点是我们的很多名人出的书无法相比的。 道氏理论作者：汉密尔顿和查尔斯.道和其他几个人合著最初的趋势定义，也是最基础的趋势理论。 波浪理论基本建立在其基础上，后来的趋势理论也建立其上理解方向：长期趋势左右中级、中级趋势左右短期趋势；倒过来说就是：短期服从中期，中期服从长期，前提是没有转势。 转势是有特征的。 一定牢记这个转势特征，看上去很简单，有一天明白过来，就会明白道氏理论的伟大。 对于一个交易者来说，尤其是纯技术操作者最为重要。 读者本书一样要注意书中所说的牛熊转变的全部过程。 这个转变过程极为经典，太重要，对于股票操作者尤其重要。 读书读到这里，可以轻松一下，多实践多看盘。 这里一定要牢牢的记住一点：任何理论任何技术都是有缺陷的，要回避这些缺陷，唯一没有缺陷的就是市场本身，所有的技术和理论都是从市场来的，这些技术和理论无非是能够让读者以最快的，最捷径走到市场的本身走势上。 这会远远的超过自己亲自实践。 下面列一堆书，都是必读，可以精读，也可粗读波浪理论作者：艾略特波浪理论–市场行为关键作者：罗伯特来源于道氏理论。 缺点就是极力想去预测走势，吃力不讨好。 但是波浪理论确实提供一部分极为有用的趋势阶段和过程，这些是将来的细节部分。 理解方向：走势在各个级别上基本相同。 这个话说起来很不容易理解。 比方一下：5分钟的走势图常常在日线上重演，同样日线的走势图也在分时上重演。 我们可以把这个说成是证券的性格。 这一点对于理解形态，趋势过程有着极大的帮助。 走到精细的波浪分析地步，确实对判断趋势也有帮助，包含趋势的延续和转折。 缺陷在墨非的书里都说到，哈哈重读墨非吧。 混沌理论作者比尔。 威廉斯主要是形态理解方向：形态无非是k线的组合。 形态越大代表的意义越大，这在墨非的书里一样说到，有兴趣还是重读墨非。 注意一点：形态在趋势过程中，受制于趋势。 一样的形态在上升趋势和下跌趋势中得意义完全不同。 千万不要认死理。 如果认为哪种形态就该涨，哪种形态就该跌，对不起，可能要吃大亏的。 江恩理论作者都是后来者总结的时间周期大约知道就可以拉，反正我看不下去江恩。 可是时间周期很多时候是有用的。 不多说，因为每次说他我都被骂的狗头喷血。 理解方向：周期有很多种，至于那一种好用很难说。 大约掌握几点1：数理周期费氏数列2：历法周期，年月日等等3：证券本身周期比方一下：有没有注意过证券走势的调整是有规律的，几乎一眼就看出来。 这三本书我个人的观点都是细节。 股票作手回忆录作者livremore这是必读书也是精读书，可能以后还要来回的看。 这本书是我的启蒙老师。 斯坦利克罗用十几年来研究livremore，然后作出让世人瞩目的一单。 太精彩拉，无从说起。 太伟大，我只能感叹。 理解方向：livermore为何能做出来这样的成就？为何悲惨结局。 我以为这是每一个一证券为生涯的人都要思考的。 这不仅仅是技术上的问题，当然livermore的技术存在缺陷。 livermore这本书很多东西都是我们要牢记的，最重要的一点是：livermore感受到并实践了证券的真理，但是他却没有好好总结。 如果是有心人，好好去考虑，别忘掉。 也许一生都不会明白；也许有一天可能会明白过来，得来的真理是那样的简单。 专业投机原理作者斯博郎迪技巧和基本分析精读我更多看重的是这本书的技术分析技巧理解方向：斯博朗迪在竭力的追求安全性，用了很多的办法和技巧来保障盈利。 我最感兴趣的是他的划线，简单实用。 我建议按找他的办法多多划线，也许有一天，自己画出来的线自己都感叹划线的精准，还有更加神奇的划线，斯博朗迪没有说，但是你要长期画，也许找得到。 但是切记不要迷恋，我是由时间就多画画，全当是乐趣。 股票大作手操盘术作者livremore翻译丁圣元斯坦利克罗几乎把livremore的所有操盘记录能研究都研究了。 这也一样值得我们研究。 在这本书里，就是livremore感觉到的证券真理的整个过程。 他知道这个东西的威力。 但是我想可能是没有更加细致地总结。 人类的文明和精华都是一代一代人留下的，他能为我们找到源头，已经太伟大！理解方向：为何当初的livremore会这样操作，这样操作的道理到底在哪里？为何斯坦利克罗对他的这样的操作如此的感兴趣。 当然我要说，并不是说我们也找到这个原因就可以成就大事业，不是这个意思。 毕竟很多时候需要勇气和才华。 但是如果找到一定受益匪浅。 第十二本书期货交易技术作者杰克施瓦格我觉得这是技术分析里最棒的图书，可谓技术分析的顶级，至今为止我还没到看过比这本书再好的技术分析图书。 理解方向：《股票大作手操盘术〉看得晕乎不要紧，这本书是《股票大作手操盘术〉一书的实战注解。 精彩之处就是施瓦格的大量的操作实例，从开意思到，到最后的自觉执行，生动鲜明，简洁明了。 一定要注意他为何说：错误的操作不见的盈利，正确的操作可能亏损。 这一点极为重要。 在这里会看到很多盈利最后变为亏损，但是有些操作是正确的。 所以很怀疑不要把盈利变成亏损这句话。 克罗谈投资策略作者斯坦利克罗这本书几乎是《道氏理论〉《股票大作手回忆录〉《期货交易技术〉总结。 但是书中却极少谈到具体的技术分析，谈得最多的还是livremore。 为何说是总结，因为斯坦利克罗强调的是：趋势，并且是市场本身的趋势，也不是技术分析中的形态、k线、趋势线。 。 。 。 。 的趋势，更不是我们主观臆断的趋势。 是市场本身的力量造就的趋势。 他研究了livremore那样多年，得来的只有一个就是市场本身的趋势。 理解方向：第一，言者不知知者不言，这是为何？第二为何他敢于不看盘操作期货？到底为何？为何他能够持有期货多单5年？很多人都喜欢读这本书，却没有问这些问题。 可能很多人认为他理解了趋势，没错是这样，但是还有更加深层的东西。 他在整本书里都在表达这个东西，就是没有直接点出来，这可能就是他说的言者不知、知者不言吧。 再回头看看《道氏理论〉，看看《股票大作手操盘术〉《期货加以技术〉我想能找到提示13本书说完了，最后多说点，证券本身走势第一位，长期趋势是最好的走势表述者。 所有的规则都是来自市场，不要变成规则爱好者、收集者。 上面所说的所有书几乎都建立在图表技术上。 至于基本分析基本没有涉及，基本技术的爱好者读书方向可能不是这些。 这只是我认为相当重要的书，还有很多的书值得好好精读，很多论坛也有不少的好文章值得读。 下面再给大家推荐基本我觉得是很好的书系统交易方法作者波涛很好的系统交易教材我做了一回庄作者八佰伴很精彩的期货实战典范，做期货的朋友我觉得必读，对于理解期货有很大的帮助短线的秘诀作者短线交易秘诀拉瑞威廉姆斯很多的技巧，最感兴趣的观点是作者在最后指出的：短线的秘诀，就是把短线变成长线。 哈截断亏损让利润奔跑。 亚当理论作者好像是威尔德巴。 也很不错的书，强调趋势还有一些大师的作品股神巴菲特索洛斯的等等都不错的期货入门学习哪些知识？看哪些书籍？1、《期货大作手风云录-初入期海》期货大作手风云录是瑞林嘉驰对冲基金的基金经理、北京逍遥投资工作室创始人刘强(笔名”逍遥刘强”)的遗作。 全书讲述了主人公逍遥初入期货市场的投资、学习经历，以及他作为一个期市菜鸟在交易中成长、修炼的心路历程。 2、《股票大作手回忆录》投机之王-杰西·利弗莫尔这位所有时代最富传奇色彩、令人炫目和最受尊敬的金融市场投机者之一的传记，这部关于股票和期货市场的经典著作过去、现在、将来都将令广大投资人、交易者爱不释手。 3、《海龟交易法则》主要讲述的是海龟所用的交易系统是一个完整的交易系统。 这是我们取得成功的一个主要因素。 我们的系统使我们更容易地进行一致性的、成功的交易，因为它没有给交易员的判断力留下重要的决策任务。 4、《日本蜡烛图技术》蜡烛图技术是根据一系列蜡烛线组合而成的不同趋势形态，针对这些形态分析得出相关结论的数据，以此数据来预测行情未来走势。 利用蜡烛图技术来分析证券市场中所谓牛市还是熊市。 还可看出市场是否发出最佳入场和出场的时期，准确的把握市场动脉。 5、《趋势交易法》趋势交易法是鹿希武老师经过15年的研究，总结出的一套非常系统的专业交易方法。 书中对趋势的概念进行了科学的定义，通过大量实例，详细分解，使读者可以非常清晰地理解如何跟随趋势交易。 同时还对K线和波浪理论提出了新的观点，对传统的错误理念进行了分析和讲解，对广大投资人员来说具有较高的参考及借鉴意义。 6、《从零开始炒期货》作者将近10年来在实际操作中总结提炼的交易方法进行了归纳。 《从零开始学炒期货》首先讲解期货的基础知识、期货行情分析软件、期市分析技术，然后讲解期货投资中的各种技术分析方法。 如k线、趋势线、趋势通道、均线及各种技术指标，接着讲解上海期货交易所各交易品种应用实战、大连商品交易所各交易品种应用实战、郑州商品交易所各交易品种应用实战、股指期货应用实战，最后讲解期货交易的理念和技巧、实战炒期货。 7、《趋势交易大师》这本《趋势交易大师–工具策略方法(第2版)》(作者戴若·顾比)分为四大部分。 这些都是经过实践证明的成功方法，而且易于理解和应用。 戴若·顾比展示了如何将这些方法成功地应用到沪深股市当中。 其中包括倒数线和顾比复合移动平均线的全新的应用，以及在设定保护资产和利润止损条件上的一些极为实用的方法。 北京哪个学校有证券与期货专业？北京哪个学校有证券与期货专业中央财经大学中。 中国民族大学。 还有事。 清华大学。 北京大学。 北京邮电大学，北京理工大学。 开设证券与期货专业的专科学校有哪些？开设证券与期货专业的专科学校武昌理工学院广东农工商职业技术学院抚州职业技术学院西南财经大学天府学院湖北省经济管理干部学院山东经贸职业学院武汉外语外事职业学院武汉外语外事职业学院湖北职业技术学院广东轻工职业技术学院上海师范大学吉林省经济管理干部学院四川现代职业学院安徽财贸职业学院青岛黄海学院宁夏财经职业技术学院等。 以上只是开设证券与期货专业的专科学校中的一部分自考/成考有疑问、不知道自考/成考考点内容、不清楚当地自考/成考政策，点击底部咨询官网老师，免费领取复习资料：

期货交易的品种有哪些??

股指期货的概念股指期货与普通的商品期货除了在到期交割时有所不同外，基本上没有什么本质的区别。 以某一股票指数为例，假定当前它是1000点，也就是说，这个股票指数目前现货买卖的价格是1000点，现在有一个12月底到期的该指数的期货合约，如果市场上大多数投资者看涨，可能目前该指数的期货合约的价格已经达到1100点了。 假如你认为到12月底时，该指数的价格会超过1100点，也许你就会买入这一指数的期货合约，也就是说你承诺在12月底时，以1100点的价格买入该指数。 这一指数的期货合约继续上涨到1150点，这时，你有两个选择，或者是继续持有你是期货合约，或者是以当前新的价格，也就是1150点卖出这一期货合约，这时，你就已经平仓，并且获得了50点的收益。 当然，在这一指数期货合约到期前，其价格也有可能下跌，你同样可以继续持有或平仓割肉。 但是，当指数期货合约到期时，谁都不能继续持有了，因为这时的期货已经变成现货，你必须以承诺的价格买入或卖出这一指数。 根据你期货合约的价格与当前实际的价格之间的价差，多退少补。 比如上例中，假如12月底到期时，这个市场指数实际是1130点，你就可以得到30个点的差价补偿，也就是说你赚了30个点。 相反，假如到期时指数实际是1050点的话，你就必须拿出50个点来补贴，也就是说亏损了50个点。 当然，所谓赚或亏的点数是没有意义的，必须把这些点折算成有意义的货币单位。 一个点具体折算成多少货币，在股指期货合约中必须事先约定，称为合约乘数，一个股指期货合约的价值是由合约乘数乘以股价指数来计算的，即合约价值=合约乘数×股价指数。 假如规定这个股指期货合约乘数是100元，股价指数为1000点，那么一个合约的价值就是元。 股指期货以现金结算，而不是用股票进行交割。 合约到期时，以股票市场的收市指数作为结算的标准，合约持有人只须交付或收取到期时的 股价指数的现金差额，即可完成交收手续.股票指数期货的功能与作用国泰君安证券研究所金融工程部分析认为指数期货利大于弊。 他们认为股票指数期货有价格发现功能。 期货市场由于所需的保证金低和交易手续费便宜,因此流动性极好。 一旦有信息影响大家对市场的预期,会很快地在期货市场上反映出来。 并且可以快速地传递到现货市场,从而使现货市场价格达到均衡。 有风险转移功能。 股指期货的引入,为市场提供了对冲风险的途径,期货的风险转移是通过套期保值来实现的。 如果投资者持有与股票指数有相关关系的股票,为防止未来下跌造成损失,他可以卖出股票指数期货合约,即股票指数期货空头与股票多头相配合时,投资者就避免了总头寸的风险。 股指期货有利于投资人合理配置资产。 如果投资者只想获得股票市场的平均收益,或者看好某一类股票,如科技股,如果在股票现货市场将其全部购买,无疑需要大量的资金,而购买股指期货,则只需少量的资金,就可跟踪大盘指数或相应的科技股指数,达到分享市场利润的目的。 而且股指期货的期限短(一般为三个月),流动性强,这有利于投资人迅速改变其资产结构,进行合理的资源配置。 另外,股指期货为市场提供了新的投资和投机品种;股指期货还有套利作用,当股票指数期货的市场价格与其合理定价偏离很大时,就会出现股票指数期货套利活动;股指期货的推出还有助于国企在证券市场上直接融资;股指期货可以减缓基金套现对股票市场造成的冲击。 广发证券发展研究中心刘文红指出,股票指数期货为证券投资风险管理提供了新的手段。 它从两个方面改变了股票投资的基本模式。 一方面,投资者拥有了直接的风险管理手段,通过指数期货可以把投资组合风险控制在浮动范围内。 另一方面,指数期货保证了投资者可以把握入市时机,以准确实施其投资策略。 以基金为例,当市场出现短暂不景气时,基金可以借助指数期货,把握离场时机,而不必放弃准备长期投资的股票。 同样,当市场出现新的投资方向时,基金既可以把握时机,又可以从容选择个别股票。 正因为股票指数期货在主动管理风险策略方面所发挥的作用日益被市场所接受,所以近二十年来世界各地证券交易所纷纷推出了这一交易品种,供投资者选择。 江苏证券综合研究所强莹论及股票指数期货的功能时指出了四点。 1.规避系统风险。 2.活跃股票市场。 3.分散投资风险。 4.可进行套期保值。 股指期货交易与股票交易的区别1.股指期货可以进行卖空交易。 股票卖空交易的一个先决条件是必须首先从他人手中借到一定数量的股票。 国外对于股票卖空交易的进行设有较严格的条件,而进行指数期货交易则不然。 实际上有半数以上的指数期货交易中都包括拥有卖空的交易头寸。 对投资者而言,做空机制最富有魅力之处是,当预期未来股市的总体趋势将呈下跌态势时,投资人可以主动出击而非被动等待股市见底,使投资人在下跌的行情中也能有所作为。 2.交易成本较低。 相对现货交易,指数期货交易的成本是相当低的,在国外只有股票交易成本的十分之一左右。 指数期货交易的成本包括：交易佣金、买卖价差、用于支付保证金(也叫按金)的机会成本和可能的税项。 3.较高的杠杆比率。 较高的杠杆比率也即收取保证金的比例较低。 在英国,对于一个初始保证金只有2500英镑的期货交易帐户来说,它可以进行的金融时报100种(FTSE-100)指数期货的交易量可达英镑,杠杆比率为28：1。 4.市场的流动性较高。 有研究表明,指数期货市场的流动性明显高于股票现货市场。 5.股指期货实行现金交割方式。 期指市场虽然是建立在股票市场基础之上的衍生市场,但期指交割以现金形式进行,即在交割时只计算盈亏而不转移实物,在期指合约的交割期投资者完全不必购买或者抛出相应的股票来履行合约义务,这就避免了在交割期股票市场出现挤市的现象。 6.一般说来,股指期货市场是专注于根据宏观经济资料进行的买卖,而现货市场则专注于根据个别公司状况进行的买卖。 如何买卖股票指数期货我们目前的股票市场，是一个单边市场。 股市涨的时候大家都赚钱，跌的时候大家都无可奈何地赔钱。 股票指数期货的出现，将使股市成为双边市场。 无论股市上升或下跌，只要预测准确，就能赚钱。 因此，对个人而言，股票指数期货市场将是一个大有可为的市场。 第一、当个人投资者预测股市将上升时，可买入股票现货增加持仓，也可以买入股票指数期货合约。 这两种方式在预测准确时都可盈利。 相比之下，买卖股票指数期货的交易手续费比较便宜。 第二、当个人投资者预测股市将下跌时，可卖出已有的股票现货，也可卖出股指期货合约。 卖出现货是将以前的账面盈利变成实际盈利，是平仓行为，当股市真的下跌时，不再能盈利。 而卖出股指期货合约，是从对将来的正确预测中获利，是开仓行为。 由于有了卖空机制，当股市下跌时，即使手中没有股票，也能通过卖出股指期货合约获得盈利。 第三、对持有股票的长期投资者，或者出于某种原因不能抛出股票的投资者，在对短期市场前景看淡的时候，可通过出售股票指数期货，在现货市场继续持仓的同时，锁定利润、转移风险。 买卖股票指数期货还有许多买卖个股所得不到的好处。 个人投资者常常为选股困难而发愁，既没有内幕消息参考，又缺乏充分全面的技术分析和基本面分析；与机构投资者相比，在资金上也处于绝对的劣势。 因此，能得到与大市同步的平均利润是一种比较好的选择，其具体办法就是证券指数化。 买卖股票指数期货相当于证券指数化，与大市同步；另外，买卖股票指数期货还分散了个股风险，真正做到不把鸡蛋放在一个篮子里。 个人投资者要进行股指期货交易，首先是选择一家信誉好的期货经纪公司开立个人账户，开户手续包括三个方面，第一是阅读并理解《期货交易风险说明书》后，在该说明书上签字；第二是与期货经纪公司签署《期货经纪合同》，取得客户代码；第三是存入开户保证金，开户之后即可下单交易。 与股票现货交易不同，股指期货交易实行保证金制度。 假定股指期货合约的保证金为10％，每点价值100元。 若在1500点买入一手股指期货合约，则合约价值为15万元。 保证金为15万元乘以10％，等于元，这笔保证金是客户作为持仓担保的履约保证金，必须缴存。 若第二天期指升至1550点，则客户的履约保证金为元，同时获利50点，价值5千元。 盈亏当日结清，这5千元在当日结算后就划至客户的资金帐户中，这就是每日无负债结算制度。 同样地，如果有亏损，也必须当天结清。 影响个人投资者参与股票指数期货交易的主要因素是合约价值大小和期货市场的规范程度。 合约价值越大，能有实力参与的个人投资者越少。 市场的规范使得非市场的风险越小，这将提高投资者参与期货市场交易的积极性。 如何运用股指期货进行风险管理随着我国股指期货 产品的渐行渐近，投资者也需要加深对这一产品的认识。 许多投资者至今为止仍然认为股指期货仅仅是一种高杠杆的投机工具而已。 如果股指期货仅仅是一种投机工具，那怎么解释在全球的股指期货产品发展史上，有些产品深受投资者欢迎，交易量日渐增长，而有些产品却在推出之后，鲜有人问津呢？股指期货首先是一种风险管理工具。 套期保值功能是股指期货的首要功能，投机与套利只是辅助功能而已。 也正是由于此，像S&P500指数期货、Euro DJ-STOXX50指数期货由于标的指数的成份股有大量的投资基金跟踪，这些基金出于保值的需要，频繁地交易相应的指数期货，这两个产品交易量日渐增长。 那么普通投资者如何运用股指期货进行股票投资的风险管理呢？首先，投资者要确认所购买的股票是股指期货标的指数的成份股之一。 在全球近160多种股指期货产品之中，绝大多数产品的标的指数都是成份指数，只有少数几种产品的标的指数是综合指数，如台湾期交所的台证加权综合指数期货、悉尼期交所的所有普通股指数期货等。 相信我国首先推出的指数期货是选择成份股指数作为标的，而不会选择上证综指或深证综指作为交易标的。 假如首先推出的产品是上证50指数期货，投资者如果想运用这一产品进行股票投资的风险管理，就必须确认所购买的股票是上证50指数的成份股之一。 当然，如果投资者所持有的股票不是上证50指数的成份股，也可以使用上证50指数期货进行风险管理，但效果就差多了。 其次，投资者要会使用一些股票投资软件中的分析指标。 这些指标主要有波动率、回报、相关性等。 如果投资者持有多种股票组合，要计算股票组合过去一段时间内的波动率及相应回报，计算标的指数过去一段时间内的波动率及相应回报，计算股票组合与标的指数之间的相关性等。 只有这样，投资者才能对股票组合与标的指数之间的关系有一个定量的掌握。 如果投资者计算出股票组合与标的指数的相关系数是0.9，这表明投资者持有的股票组合的波动与上证50指数的波动密切相关。 在这种情况下，如果投资者预计未来上证50指数要下跌，但由于所持有的股票组合年分红率比较高而不愿卖出，那么投资者就可以卖出适当数量的上证50指数期货，来规避指数下跌导致股票组合同时受累的现象发生。 第三，投资者需在证券或期货公司专业人士指导下，计算出究竟需卖出多少张指数期货。 虽然大多数投资者都知道卖出股指期货来规避市场下跌的系统性风险，但究竟要卖出多少张指数期货才比较适合，大多数投资者自己难以计算出来。 在这种情况下，投资者可以通过向所开户的证券或期货公司专业人士咨询。 最后，投资者还需了解股指期货交易的保证金及每日无负债结算制度。 由于股指期货是采用保证金交易及每日无负债结算，投资者如采用卖出股指期货的保值策略，就必须准备适当的资金作为保证金。 一般情况下，经纪公司有最低的交易保证金要求，假设是股指期货合约价值的10%。 如果当时投资者卖出的一张股指期货合约价值为10万元，那么投资者就至少需交1万元作为交易保证金。 但仅仅准备这些资金还不够，万一指数没有向投资者预期的方向运行，那么投资者持有卖出头寸的期货合约就会出现损失。 譬如，指数上涨了2%，投资者就损失了2000元，交易保证金只剩下8000元。 经纪公司就会打电话告诉你，需要补2200元保证金，因为此时合约价值为10.2万元了。 如果不缴纳保证金，经纪公司就会把持有的头寸进行强制平仓。 那么投资者手中就没有保单了，即使未来市场真得下跌，您只能接受股票组合损失的现实了！股指期货：股票投资者的保险品目前，有关存款保险制度的研究正逐渐进入公众视野，甚至受到了国家的重视。 既然存款都需保险，那投资 股票市场要不要保险？而据统计，我国股票市场的投资回报率少于同期银行的存款利率。 股票的价格随着公司业绩每天都在波动，投资者一不小心便可能血本无归。 可见，投资股票市场是需要买保险的。 然而，股票市场保险的机理是怎样的？谁能提供这种险种呢？这种险种的费率为多少呢？……这些问题想必是我国股票市场投资者最为关心的问题。 如何应用股指期货进行避险一般而言，股指期货的避险功能可分为多头避险与空头避险两种类型。 对于大多数投资者而言，由于您手中持有股票组合，而您又担心一些政策因素给组合带来系统性风险，导致手中组合遭受损失。 而您又不想抛出手中的股票组合，因为这些公司的现金红利率高于银行存款利率。 您仅仅想躲过这一段不稳定的投资时期，在这种情况下，股指期货可以帮您选择一种多头避险策略。 境外的期货交易所一般都有不同到期期限的股指期货合约，如1个月、2个月、3个月、6个月、9个月、12个月等合约可供选择。 如果您认为这段不稳定的投资时期是3个月，那么你就根据手中股票组合的市值，卖出相应价值的3个月指数期货合约。 您现在手中不但持有股票组合的多头，而且还持有股指期货的空头。 由于股指期货合约到期时的价格会向现货指数收敛，因此，不管股票指数价格向何方波动，您的组合都会多空相抵，保证了持有组合的无风险收益。 因为，如果股票指数正如您所预期的下跌了，那么您的股票组合遭受了损失。 反之，亦是如此。 总之，股指期货帮助您选择了多头避险策略，买到了一份类同车险一样的保险。 目前，股指期货由商品期货交易所提供。 原因是：一方面，商品期货交易所把股票指数价格波动与商品价格波动作为同一类别事物来对待，自然而然地把规避商品价格波动的期货交易机制引入了股票市场，从而使股票市场的保险技术与产品出现了革命性的变化。 另一方面，商品期货交易所一直作为商品期货买卖双方的对手方，在控制买卖双方交易的信用风险上面具有悠久、丰富的经验及成熟方法与技术，从而保证它有能力作为股指期货买卖双方的中央担保方。 这类产品费用如何相对于车险费率而言，投资者用于买卖股指期货而支出的保险费低多了，一般在万分之二、万分之三的水平。 这与股票市场的交易费比较起来，也少得多。 但有人会出来反对说，股票市场是一个投资市场，相对于投资者的长期回报而言，支付的交易费用是可以忽略不计的。 但股指期货市场是一个风险管理市场，本质上是一个“零和”博弈市场，如果支付了费用就变成了一个“负和”博弈市场。 投资者为什么要愿意支付这部分费用呢？一个直观的解释是：套期保值者支付了这部分费用之后，买了一份保单，所以他愿意支付这部分费用。 但根据研究表明，平均而言，套期保值者平均收益会高于交易费用的支出，实际上是技术不熟练的投机者为套期保值者及技术熟练的投机者支付了这部分费用。 因此套期保值者获得了一份免费的保险。 总之，股票市场上的投资者可以通过一种廉价的产品，即股指期货来进行保险。 有了股指期货市场，我国股票市场投资者的投资环境就会得到一定程度的改善。 股民转战期货的优势期货市场是一个比较专业的投资市场，他对投资者的素质要求比较高，因此投资者的介入门槛比较高，但实际工作中我们发现，由股市转战期市的投资者成功率比较高，我们通过对期货市与股票市场的比较和分析股民在期货市场的成功案例发现股民转战期货有其自身独特的优势。 一、具有一定的投资经验股票市场在我国起步比期货市场要早，发展较快。 因此股票在我国的普及率比较高，股票几乎达到了家喻户晓的程度。 投资者认识股票也较早，对股市的研究也比较深入，对股市的基本面分析、技术面分析掌握的比较透彻。 因此股票投资者对风险投资市场已经积累了相当的经验，而期货市场的一些分析方法和股票市场大同小异，只不过是一些分析方法的具体运用而已。 股票市场和期货市场都属于资本市场，他们对国家政策的反应是基本相同的，比如说2005年年初国家出台比较严厉的宏观调控政策，股市从4月7日1783点开始回调，同时期货市场在4月中旬各品种也相续展开回调行情。 在股市我们经常用的技术分析方法比如K线图、KDJ、MACD等一些技术分析指标在期货市场中同样得到广泛运用。 因此具有一定股票投资经验的投资者转战期货市场可谓是轻车熟路。 二、期市与股市具有互补性期货市场与股票市场虽然同属于资本市场，但由于期货市场与股票市场的运行机制不一样使得期货市场与股票市场具有互补性。 在我国股票市场中没有做空机制，因此股票在涨的时候股民才有行情可做。 而跌的时候就没有行情可做或者被套。 但期货市场不一样，期货市场中有做空机制，涨的时候有行情，跌的时候也有行情可做。 作为我们股民朋友我们就可以在股票市场下跌的时候从股票市场撤出来转战期货。 在股票市场展开上涨行情的时候又可以从期货市场撤出来重回股票市场。 资本市场说白了也是一个概率市场只有得到的机会多获胜的概率才大！我们作为风险投资爱好者如果两个市场都参与就不会错过市场给予我们的每一个机会。 也许会有投资者说：“我一个市场还做不好呢，还做两个市场！”就是因为我们在一个市场中没有做好我们才更应该想到另一个市场，增加一个市场，增加一份机会！三、投资期货有助于做好股票期货市场目前上市的品种有上海期货交易所的铜、铝、橡胶、燃料油；郑州商品交易所的小麦、棉花、白糖；大连商品交易所的大豆、玉米、豆粕、豆油。 这些商品要么是一些上市公司的原材料，要么是一些上市公司的产品，通过这些商品价格的涨跌就可以很直观的得到上市公司业绩的好坏。 又因为期货市场商品的价格具有预期性，对股票的操做更具有指导意义。 比如，在今年上半年期货市场中各商品大副上涨的过程中我们就建议我们的投资者在股票市场大胆买进江西铜业、山东铝业、兰州铝业等股票。 投资者具此均取得了良好的收益。 因为铜、铝是这些上市公司的主要产品，这些商品的价格上涨必定会给相关上市公司带来可观利润，那么这样的股票上涨是无疑的了。 据传年底股指期货将要在上海金融期货交易所上市，股指期货的推出将改变中国内地股市缺乏卖空机制的现状，为机构投资者规避系统性风险提供工具。 股票市场和期货市场作为资本市场的两兄弟，他们有很多的共同点，也具有良好的互补性。 作为我们风险投资者应该认真地学习、运用这两个市场，为我们的投资收益添光溢彩！

什么是期货？新手如何玩期货？

期货分商品期货和股票期货，目前我们国内没有股票期货。 我就解释一下商品期货。

期货是相对现货而言的。 他们的交割方式不同。 现货是现钱现货，期货是合同交易，也就是合同的相互转让。 期货的交割是有期限的，在到期以前是合同交易，而到期日却是要兑现合同进行现货交割的。

所以，期货的大户机构往往是现货和期货都做的，既可以套期保值也可以价格投机。 普通投资人往往不能做到期的交割，只好是纯粹投机，而商品的投机价值往往和现货走势以及商品的期限等因素有关。

开户很简单，找一家期货公司开户就可以了，签订一份合同，缴纳一定的保证金就可以进场交易了。

期货交易是合同交易，每次交易你只需付出相应商品实价的定金——保证金——就可以了。 具体的保证金比例有期货交易所根据市场情况定，各期货公司也会有所调整。

新手建议先从了解开始，然后做模拟交易，再进入实际操作。

参与期货交易的几个步骤1、开户：其过程与股票开户的程序是一样的；

2、注资：一般准备“最小单位”所需要的10倍以上的资金为宜。 比如“最小单位”需要3000元，那么就准备元吧。

3、了解和熟悉各种交易制度以及相关术语。

4、学会并熟练掌握如何计算浮动盈亏。

扩展资料：

主要特点

1、期货合约的商品品种、交易单位、合约月份、保证金、数量、质量、等级、交货时间、交货地点等条款都是既定的，是标准化的，唯一的变量是价格。 期货合约的标准通常由期货交易所设计，经国家监管机构审批上市。

2、期货合约是在期货交易所组织下成交的，具有法律效力，而价格又是在交易所的交易厅里通过公开竞价方式产生的；国外大多采用公开叫价方式，而我国均采用电脑交易。

3、期货合约的履行由交易所担保，不允许私下交易。

4、期货合约可通过交收现货或进行对冲交易来履行或解除合约义务。

条款内容

最小变动价位：指该期货合约单位价格涨跌变动的最小值。

每日价格最大波动限制：（又称涨跌停板）是指期货合约在一个交易日中的交易价格不得高于或低于规定的涨跌幅度，超过该涨跌幅度的报价将被视为无效，不能成交。

期货合约交割月份：是指该合约规定进行交割的月份。

最后交易日：是指某一期货合约在合约交割月份中进行交易的最后一个交易日。

期货合约交易单位“手”：期货交易必须以“一手”的整数倍进行，不同交易品种每手合约的商品数量，在该品种的期货合约中载明。

期货合约的交易价格：是该期货合约的基准交割品在基准交割仓库交货的含增值税价格。 合约交易价格包括开盘价、收盘价、结算价等。

期货合约的买方，如果将合约持有到期，那么他有义务买入期货合约对应的标的物；而期货合约的卖方，如果将合约持有到期，那么他有义务卖出期货合约对应的标的物（有些期货合约在到期时不是进行实物交割而是结算差价，例如股指期货到期就是按照现货指数的某个平均来对未平仓的期货合约进行最后结算。 ）当然期货合约的交易者还可以选择在合约到期前进行反向买卖来冲销这种义务。

双向性

期货交易与股市的一个最大区别就期货可以双向交易，期货可以买多也可卖空。 价格上涨时可以低买高卖，价格下跌时可以高卖低买。 做多可以赚钱，而做空也可以赚钱，所以说期货无熊市。 （在熊市中，股市会萧条而期货市场却风光依旧，机会依然。 ）

费用低

对期货交易国家不征收印花税等税费，唯一费用就是交易手续费。 国内三家交易所手续在万分之二、三左右，加上经纪公司的附加费用，单边手续费亦不足交易额的千分之一。 （低廉的费用是成功的一个保证）

杠杆作用

杠杆原理是期货投资魅力所在。 期货市场里交易无需支付全部资金，国内期货交易只需要支付5%保证金即可获得未来交易的权利。 由于保证金的运用，原本行情被以十余倍放大。 假设某日铜价格封涨停（期货里涨停仅为上个交易日结算价的3%），操作对了，资金利润率达60%（3%÷5%）之巨，是股市涨停板的6倍。 （有机会才能赚钱）

机会翻番

期货是“T+0”的交易，使您的资金应用达到极致，您在把握趋势后，可以随时交易，随时平仓。（方便的进出可以增加投资的安全性）

大于负市场

期货是零和市场，期货市场本身并不创造利润。 在某一时段里，不考虑资金的进出和提取交易费用，期货市场总资金量是不变的，市场参与者的盈利来自另一个交易者的亏损。 在股票市场步入熊市之即，市场价格大幅缩水，加之分红的微薄，国家、企业吸纳资金，也无做空机制。 股票市场的资金总量在一段时间里会出现负增长，获利总额将小于亏损额。 （零永远大于负数）

综合国家政策、经济发展需要以及期货的本身特点都决定期货有着巨大发展空间。 股指期货的全称是股票价格指数期货，也可称为股价指数期货、期指，是指以股价指数为标的的标准化期货合约，双方约定在未来的某个特定日期，可以按照事先确定的股价指数的大小，进行标的指数的买卖。 作为期货交易的一种类型，股指期货交易与普通商品期货交易具有基本相同的特征和流程。

参考资料：网络百科-期货

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