什么是股指期货？

股指期货是一种金融衍生品，它跟踪特定股指的价值变动。股指是衡量一组股票整体表现的指标，例如沪深300指数、上证50指数等。

股指期货的买卖双方在合约中约定在未来某个时间点以特定的价格买卖标的股指。因此，股指期货为投资者提供了管理股市风险和获取股市收益的机会。

股指期货的优势

股指期货具有以下优势：

• 对冲风险：股指期货可以作为现货股票的风险对冲工具，投资者可以通过做空股指期货来降低股票下跌的风险。
• 捕捉市场趋势：股指期货可以帮助投资者捕捉股市的整体趋势，无论是上涨还是下跌。
• 放大收益：股指期货使用杠杆交易，可以放大收益，但前提是投资者对市场趋势有正确的判断。
• 多品种选择：股指期货涵盖多种国内外股指，投资者可以根据自己的投资策略选择合适的标的。

股指期货的风险

需要注意的是，股指期货也存在一定的风险，例如：

• 杠杆交易：股指期货使用杠杆交易，虽然可以放大收益，但也可能放大亏损。
• 市场波动：股指期货受股市波动的影响较大，如果市场大幅波动，投资者可能会蒙受较大损失。
• 流动性风险：在市场波动较大时，股指期货的流动性可能受影响，导势和风险，并制定合理的交易策略和风险管理措施。

  提示：股指期货交易需要专业知识和经验，不建议初学者参与。

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期货股票有几个品种

股指期货(SharePriceIndexFutures)，英文简称SPIF，全称是股票价格指数期货，也可称为股价指数期货、期指，是指以股价指数为标的物的标准化期货合约。 期货股票有几个品种?请看小编下面的资料整理。 期货股票有几个品种股指期货有3个品种，分别是沪深300股指期货(IF)、上证50(IH)、中证500(IC)。 股指期货主要作用规避投资风险当投资者不看好股市,可以通过股指期货的套期保值功能在期货上做空,锁定股票的账面盈利,从而不必将所持股票抛出,造成股市恐慌性下跌套利所谓套利，就是利用股指期货和现货指数基差在交割日必然收敛归零的原理,当基差为正数时通过做空股指期货并同时买入股指期货标的指数成分股，或者当基差为负数时通过做多股指期货并同时进行融券卖空，来获得无风险收益。 降低股市波动率股指期货可以降低股市的日均振幅和月线平均振幅,抑制股市非理性波动,比如股指期货推出之前的五年里沪深300指数日均振幅为2.51%月线平振幅为14.9%,推出之后的五年里日均振幅为1.95%月线平均振幅为10.7%,双双出现显著下降丰富投资策略股指期货等金融衍生品为投资者提供了风险对冲工具，可以丰富不同的投资策略，改变目前股市交易策略一致性的现状，为投资者提供多样化的财富管理工具，以实现长期稳定的收益目标。 期指与股票分别股指期货交易由于具有T+0以及保证金杠杆交易的特点，所以比普通股票交易更具有风险，建议新手在专业的分析师指导下进行交易方能有理想的投资回报。 [1]这对股票投资者来说尤为重要，具体来说：(1)期货合约有到期日，不能无限期持有股票买入后可以一直持有，正常情况下股票数量不会减少。 但股指期货都有固定的到期日，到期就要进行平仓或者交割。 因此交易股指期货不能象买卖股票一样，交易后就不管了，必须注意合约到期日，以决定是平仓，还是等待合约到期进行现金结算交割。 (2)期货合约是保证金交易，必须每日结算股指期货合约采用保证金交易，一般只要付出合约面值约10-15%的资金就可以买卖一张合约，这一方面提高了盈利的空间，但另一方面也带来了风险，因此必须每日结算盈亏。 买入股票后在卖出以前，账面盈亏都是不结算的。 但股指期货不同，交易后每天要按照结算价对持有在手的合约进行结算，账面盈利可以提走，但账面亏损第二天开盘前必须补足(即追加保证金)。 而且由于是保证金交易，亏损额甚至可能超过你的投资本金，这一点和股票交易不同。 股指期货程序化交易展示信号图、测试图等股指期货程序化交易展示信号图、测试图等(5张)(3)期货合约可以卖空股指期货合约可以十分方便地卖空，等价格回落后再买回。 股票融券交易也可以卖空，但难度相对较大。 当然一旦卖空后价格不跌反涨，投资者会面临损失。 (4)市场的流动性较高有研究表明，指数期货市场的流动性明显高于股票现货市场。 比如2014年,中国金融期货交易所沪深300股指期货的交易额达到163万亿元,同比增长16%,而2014年沪深300股票成交额为27.5万亿元(约占沪深两市股票交易总额的37%),由此可见股指期货的流动性显著高于现货.[2](5)股指期货实行现金交割方式期指市场虽然是建立在股票市场基础之上的衍生市场，但期指交割以现金形式进行，即在交割时只计算盈亏而不转移实物，在期指合约的交割期投资者完全不必购买或者抛出相应的股票来履行合约义务，这就避免了在交割期股票市场出现“挤市”的现象。 (6)股指期货关注宏观经济一般说来，股指期货市场是专注于根据宏观经济资料进行的买卖，而现货市场则专注于根据个别公司状况进行的买卖。 (7)股指期货实行T+0交易，而股票实行T+1交易T+0即当日买进当日卖出,没有时间和次数限制,而T+1即当日买进,次日卖出,买进的当日不能当日卖出,当前期货交易一律实行T+0交易,大部分国家的股票交易也是T+0的,我国的股票市场由于历史原因而实行T+1交易制度.

股票股指期货的特点

股票股指期货的特点_什么是股指期货

股票股指期货的特点?什么是股指期货?跟股票之间有什么区别?这两者又有什么关系呢?以下是小编整理的股票股指期货的特点，希望能给大家提供一点帮助。

股票股指期货的特点

1.股指期货与其他金融期货、商品期货的共同特征合约标准化。 期货合约的标准化是指除价格外，期货合约的所有条款都是预先规定好的，具有标准化特点。 期货交易通过买卖标准化的期货合约进行。 交易集中化。 期货市场是一个高度组织化的市场，并且实行严格的管理制度，期货交易在期货交易所内集中完成。 对冲机制。 期货交易可以通过反向对冲操作结束履约责任。 每日无负债结算制度。 每日交易结束后，交易所根据当日结算价对每一会员的保证金帐户进行调整，以反映该投资者的盈利或损失。 如果价格向不利于投资者持有头寸的方向变化，每日结算后，投资者就须追加保证金，如果保证金不足，投资者的头寸就可能被强制平仓。 杠杆效应。 股指期货采用保证金交易。 由于需交纳的保证金数量是根据所交易的指数期货的市场价值来确定的，交易所会根据市场的价格变化，决定是否追加保证金或是否可以提取超额部分。

2.股指期货自身的独特特征股指期货的标的物为特定的股票指数，报价单位以指数点计。 合约的价值以一定的货币乘数与股票指数报价的乘积来表示。 股指期货的交割采用现金交割，不通过交割股票而是通过结算差价用现金来结清头寸。 股指期货与商品期货交易的区别标的指数不同。 股指期货的标的物为特定的股价指数，不是真实的标的资产;而商品期货交易的对象是具有实物形态的商品。 交割方式不同。 股指期货采用现金交割，在交割日通过结算差价用现金来结清头寸;而商品期货则采用实物交割，在交割日通过实物所有权的转让进行清算。 合约到期日的标准化程度不同。 股指期货合约到期日都是标准化的，一般到期日在3月、6月、9月、12月等几种;而商品期货合约的到期日根据商品特性的不同而不同。 持有成本不同。 股指期货的持有成本主要是融资成本，不存在实物贮存费用，有时所持有的股票还有股利，如果股利超过融资成本，还会产生持有收益;而商品期货的持有成本包括贮存成本、运输成本、融资成本。 股指期货的持有成本低于商品期货。 投机性能不同。 股指期货对外部因素的反应比商品期货更敏感，价格的波动更为频繁和剧烈，因而股指期货比商品期货具有更强的投机性。 外汇期货(foreignexchangefutures)外汇期货是交易双方约定在未来某一时间，依据现在约定的比例，以一种货币交换另一种货币的标准化合约的交易。 是指以汇率为标的物的期货合约，用来回避汇率风险。 它是金融期货中最早出现的品种。 自1972年5月芝加哥商业交易所的国际货币市场分部推出第一张外汇期货合约以来，随着国际贸易的发展和世界经济一体化进程的加快，外汇期货交易一直保持着旺盛的发展势头。 它不仅为广大投资者和金融机构等经济主体提供了有效的套期保值的工具，而且也为套利者和投机者提供了新的获利手段。

股指期货与股票的比较

证券投资者应该具有做股指期货的良好基础，例如股票分析中常用的KDJ指标,RSI指标等,都是期货分析中常用的,只是要根据每个人的习惯来选择适合自己的方法。

股指期货与股票的主要不同点如下

股指期货股票保证金制,5万元可做50万元以上的交易全额交易T+0交易不能进行T+0交易双向交易,无论买、卖都可开仓单向交易,只能买开仓有期限,一般几个月必须平仓无期限无利息有股息品种数量有限股票品种众多由于以上的股指期货与股票的不同点,使期货行情的某些技术表现与股票不一样,分析方法也有不同的地方。

股指期货行情指标的几个特殊点

股指期货行情的技术分析研判方式与股票大致相同,但有几个技术参数完全不同于股票。 股票投资者分析股指期货行情时,大家应根据自己不同的技术分析习惯,适当修正对这几个技术参数原有的看法。

1.成交量

股指期货的成交量,是当天之内买和卖成交量的总合,以双向计算,也就是说,我们看到的成交数量里一半是买一半是卖。 但其中买、卖都可能有开仓或平仓,这是与股票不同的地方,所以,期货的成交量数值,就包含了买、卖、开仓、平仓不同组合的信息,它比股票的成交量所反映的信息要多很多。

2.持仓量

股指期货的持仓量是指买和卖双方都还没有平仓的头寸的总合,是双向计算的。 也就是说,我们看到的持仓量数据中,有一半是买持仓,一般是卖持仓。 持仓量的变化也是对行情影响较大的指标。

持仓量的大小,代表了市场中投资者参与同一个期货合约交易的兴趣,也可说是行情未来涨或跌的信心指示。 同时,它还蕴涵着同一时刻行情变化的动向。 要注意的是,持仓量的变化方向与同一时刻行情涨跌的变化方向对应起来分析才有意义。

由于持仓量中一半是买开仓一半是卖开仓,所以有的时候持仓量越大,也代表参与者对未来行情的分歧越大。

3.K线图

由于股指期货行情价格波动一般比股票频繁,所以,用图表研判行情时,特别是在做T+0时,建议多参考分时图,以寻找更合适的出入市点。 例如,可利用5分钟k线图。 当然,这里还要根据个人交易习惯来定。

由于股指期货行情多面性的特点,这里不可能对以上三点进一步做出统一的结论,需要大家根据自己的情况,在实践中找出自己不同的看法才是有效实用的。 作为股票投资者参与股指期货的话,应该对这些问题有自己精辟的理解,才能取得好的战绩。

4.从操作习惯来说,投资股票的满仓交易习惯在股指期货上是非常危险的,在股指期货交易中,一般只使用百分之二十以内的保证金就合适了。

5.由于买开仓和卖开仓交易都有机会赢利,且行情波动频繁,那么做股指期货交易就不用过多考虑踏空的问题。 同时,应充分利用双向交易带来的改错机会,充分重视止损、止赢的必要性。

股指期货的功能

股指期货具有价格发现、套期保值、资产配置等功能。具体表现在：

(一)价格发现

股指期货交易以集中搓合竞价方式能产生未来不同到期月份的股票指数期货合约价格，反映对股票市场未来走势的预期;同时，国外学者通过大量实证研究表明，股指期货价格一般领先于股票现货市场的价格，并有助于提高股票现货市场价格的信息含量。 因此，股指期货与现货市场股票指数一起可起到国家宏观经济景气晴雨表的作用。

(二)套期保值

股指期货能满足市场参与者对股市风险对冲工具的强烈需求，促进一级市场和二级市场的发展。具体表现在：

1、严格说来，个股的价格风只能通过相应的股票期货进行风险对冲;但当股票市场出现系统性风险时，个股或股票组合投资就可通过股指期货合约进行套期保值。

2、股票承销商在包销股票的同时，为规避股市总体下跌的风险，可通过预先卖出相应数量的股指期货合约以对冲风险、锁定利润。

3、当上市公司股东、证券自营商、投资基金、其他投资者在持有股票时，可通过卖出股指期货合约对冲股市整体下跌的系统性价格风险，在继续享有相应股东权益的同时维持所持股票资产的原有价值;减轻集中性抛售对股票市场造成的恐慌性影响，促进股票二级市场的规范与发展。

(三)资产配置

股指期货具有资产配置的功能，具体表现在：

1、引进做空机制。 做空机制使得投资者的投资策略从等待股票价格上升的单一模式转变为双向投资模式，使投资人的资金在行情下跌中也能有所作为而非被动闲置。

2、便于发展机构投资者，促进组合投资、加强风险管理。

3、增加市场流动性，提高资金使用效率，完善资本市场的功能等。

股指期货的概念与特点

股票指数期货交易指的是以股票指数为交易标的的期货交易。和其它期货品种相比，股指期货品种具有以下几个特点：

1、股指期货标的物为相应的股票指数。

2、股指期货报价单位以指数点计，合约的价值以一定的货币乘数与股票指数报价的乘积来表示。

3、股指期货的交割采用现金交割，即不是通过交割股票而是通过结算差价用现金来结清头寸。

什么是股指期货

到期后通过现金结算差价来进行交割。 作为期货交易的一种类型，股指期货交易与普通商品期货交易具有基本相同的特征和流程。 股指期货是期货的一种，期货可以大致分为两大类，商品期货与金融期货。

扩展资料

股指期货合约采用保证金交易，一般只要付出合约面值约10-15%的资金就可以买卖一张合约，这一方面提高了盈利的空间，但另一方面也带来了风险，因此必须每日结算盈亏。 买入股票后在卖出以前，账面盈亏都是不结算的。

股指期货不同，交易后每天要按照结算价对持有在手的合约进行结算，账面盈利可以提走，但账面亏损第二天开盘前必须补足（即追加保证金）。 而且由于是保证金交易，亏损额甚至可能超过投资本金。

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