期货交易是一种金融衍生品交易方式，是指在未来某个约定日期以约定价格交割一定数量的标的资产的交易。期货交易通常涉及商品、股指、外汇、利率等多种资产。

期货交易的特点之一是杠杆效应。投资者在期货交易中只需支付一小部分合约价值作为保证金，便能控制更大数量的资产，这就是所谓的杠杆交易。杠杆交易可以提高投资回报率，但也增加了投资风险。若市场波动与投资者预期相反，杠杆交易可能会带来巨大亏损。

期货交易具有明确的交易规则和标准化合约。期货合约中规定了标的资产、交割日期、交割地点、交割方式等具体内容，使得交易过程更加规范化和透明化。期货市场通常有交易所作为交易平台，提供监管和清算服务，保障交易的安全和公平。

期货交易具有对冲风险和价格发现的功能。对冲风险是指投资者可以利用期货合约进行头寸对冲，对冲自身风险。价格发现则是指通过期货市场的交易活动，市场参与者可以根据供求关系推动价格的形成，使市场价格更加合理和公平。

期货交易还有利于风险管理和投资组合的多样化。投资者可以通过期货合约进行风险对冲，降低投资组合的整体风险水平。同时，期货交易也为投资者提供了多样化的投资工具，可以灵活配置投资组合，实现资产的分散化配置，从而降低整体风险。

期货交易也存在一些风险和挑战。期货市场具有高度杠杆和波动性，投资者需要具备丰富的市场经验和风险管理能力才能够有效应对市场波动。期货交易市场受制于宏观经济环境、政策法规变化等多方面因素，市场风险随时可能发生，投资者需要及时调整投资策略以防风险。

期货交易是一种重要的金融衍生品交易方式，具有明确的规则和标准化合约，有助于风险管理和投资组合的多样化。投资者在进行期货交易时需要理性投资，具备丰富的市场经验和良好的风险管理能力，以应对市场波动带来的风险挑战。

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本文目录导航：

• 什么是期货交易？
• 一、什么是期货交易
• 二、期货交易的特点
• 三、期货交易的优势
• 四、期货交易的注意事项
• 期货交易是什么
• 期货交易怎么操作

什么是期货交易？

一、什么是期货交易

期货交易是指以期货合约为对象的一种金融交易，也称为期权交易。期货合约是在期货交易所交易的一种金融合约，它是一种货币市场合约，由买方和卖方共同签订，买方承诺在未来某一特定时间按照特定价格买入某种货币，卖方承诺在未来某一特定时间按照特定价格卖出某种货币。

期货交易的主要特点是双方在交易中具有一定的风险控制能力，可以有效降低双方在交易中承担的风险。期货交易也可以有效地保护双方在交易中的利益。

期货交易是一种投机性质的交易，双方在交易中都面临着一定的风险，所以在进行期货交易时，应该充分考虑双方的风险，以及未来市场的走势。

二、期货交易的特点

1、期货交易是一种投机性质的交易，双方在交易中都面临着一定的风险，所以在进行期货交易时，应该充分考虑双方的风险，以及未来市场的走势。

2、期货交易有效地降低了双方在交易中承担的风险，可以有效保护双方在交易中的利益。

3、期货交易是一种以期货合约为对象的金融交易，双方在交易中必须遵守期货合约规定的条款和条件。

4、期货交易是一种具有相对高风险的投资，双方在交易中必须考虑到投资风险，并采取有效的风险控制措施。

三、期货交易的优势

1、期货交易有效地降低了双方在交易中承担的风险，可以有效保护双方在交易中的利益。

2、期货交易拥有较高的流动性，可以让投资者在资金流动性方面得到更好的保障。

3、期货交易可以有效地降低投资者在交易中承担的风险，可以有效保护投资者的利益。

4、期货交易拥有更多的投资组合，可以满足投资者不同的投资需求。

四、期货交易的注意事项

1、投资者在进行期货交易时，要充分考虑市场风险，并采取有效的风险控制措施。

2、投资者在进行期货交易时，要充分了解市场走势，并且要掌握市场变化趋势。

3、投资者在进行期货交易时，要做好投资组合管理，避免因组合不合理而造成损失。

4、投资者在进行期货交易时，要注意市场的波动，避免因不合理的交易而造成损失。

期货交易是什么

基本概述:期货交易（Forward Transaction），是指采用公开的集中交易方式或者国务院期货监督管理机构批准的其他方式进行的以期货合约或者期权合约为交易标的的交易活动。 期货交易特有的套期保值功能、防止市场过度波动功能、节约商品流通费用功能以及促进公平竞争功能对于发展中国日益活跃的商品流通体制具有重要意义。 中国的期货交易有了很大的发展，但是由于缺乏相应的立法，各地各行其是，使得期货交易处于无法可依的状态，且过度投机行为盛行。 加强期货交易的专门立法极为必要。 \x0d\x0a发展历史:期货交易是商品生产者为规避风险，从现货交易中的远期合同交易发展而来的。 在远期合同交易中，交易者集中到商品交易场所交流市场行情，寻找交易伙伴，通过拍卖或双方协商的方式来签订远期合同，等合这就是期货\x0d\x0a同到期，交易双方以实物交割来了结义务。 交易者在频繁的远期合同交易中发现：由于价格、利率或汇率波动，合同本身就具有价差或利益差，因此完全可以通过买卖合同来获利，而不必等到实物交割时再获利。 为适应这种业务的发展，期货交易应运而生。 \x0d\x0a期货交易是投资者交纳5%-15%的保证金后，在期货交易所内买卖各种商品标准化合约的交易方式。 一般的投资者可以通过低买高卖或高卖低买的方式获取赢利。 现货企业也可以利用期货做套期保值，降低企业运营风险。 期货交易者一般通过期货经纪公司代理进行期货合约的买卖，另外，买卖合约后所必须承担的义务，可在合约到期前通过反向的交易行为（对冲或平仓）来解除。 \x0d\x0a期货交易历史上是在交易大厅通过交易员的口头喊价进行的。 大多数期货交易是通过电子化交易完成的，交易时，投资者通过期货公司的电脑系统输入买卖指令，由交易所的撮合系统进行撮合成交。 \x0d\x0a交易所及时间\x0d\x0a上海期货交易所：\x0d\x0a上午 09:00 -- 10:15 10:30 -- 11:30\x0d\x0a下午 13:30 -- 14:10 14:20 -- 15:00\x0d\x0a大连、郑州商品交易所：\x0d\x0a上午09:00 -- 10:15 10:30 -- 11:30\x0d\x0a下午 13:30 -- 15:00\x0d\x0a中国金融期货交易所：(沪深300期货标准合约)\x0d\x0a平时交易时间9:15--11:30 13:00---15:15\x0d\x0a交割日交易时间为 9:15--11:30 13:00---15:0\x0d\x0a周一到周五开市，法定节假日休市。 \x0d\x0a2交易平台\x0d\x0aFXCM\x0d\x0aFXCM（福汇）是全球最大外汇交易商成员之一，是英国交易商代表了当今世界外汇交易行业中比较高标准。 FXCM集团成员包括： Forex Capital Markets LLC(FXCM美国版), Forex Capital Markets Limited (FXCM英国版) ，FXCM JINHUI GROUP(FXCM环球金汇网),为零售客户提供网上外汇交易服务。 \x0d\x0aFXCM的金融专业分析师来自世界级的金融公司，FXCM具备并代表着先进水平的金融投资理念,日交易量高达亿美元已经成为了全球范围内最大的市场，是全球最大外汇交易商成员之一。 \x0d\x0aFXSOL\x0d\x0aFX Solutions（简称FXSOL），是英国交易商，代表了当今世界外汇交易行业中的比较高的标准。 FXSOL环球金汇网长期以来都集中所有资源全力投身于外汇、黄金、股指CFD交易行业中。 在当前，日交易量高达亿美元的外汇市场已经成为了全球范围内最大的市场，因为该市场的高度流动性和易变性，它为交易者们提供了相比其它市场更多的机会和优势。 FXSOL有2款软件，MT4和GTS，MT4简洁大方但是只可以交易外汇，GTS适合专业人士，但是交易产品丰富一些，可以交易外汇，黄金，股指期货。 注意FXSOL英国版的杠杆最高是400，美国版不能锁单。 \x0d\x0aFXDD\x0d\x0aFXDD（FX Direct Dealer）是美国享有盛誉的金融经纪公司－Tradition Group Company公司旗下的子公司。 凭借母公司雄厚的运做资本和顶级的技术支持，FXDD的外汇交易系统在专业界有口皆碑。 为达到大型金融机构的外汇交易的要求，公司价格刷新和订单执行速度已达到国际尖端标准。 \x0d\x0a嘉盛集团\x0d\x0a嘉盛集团是外汇交易行业最受尊敬的网上交易公司。 公司通过GAINCapital向机构投资者，专业资金管理人和专业外汇交易员提供服务。 GAIN Capital 集团很高兴通过FOREX向个人投资者提供其交易平台和专业服务。 嘉盛公司是环球金汇最早的合作伙伴，环球金汇是一个专业服务机构，由欧美各大银行杰出的分析师主导的团队，宗旨在于为全球华人进行国际金融产品的投资理财提供高效便捷的途径所有员工注重团队精神并坚信在当代的商业舞台一个人的能力并不能够提供完整的多方面服务，环球金汇鼓励团体性工作方式，致力为为客户提供最佳的多元化服务. 目前环球金汇客户以香港、澳门、台湾、马来西亚及整个大陆地区为主，并且已经涵盖遍布北美各国、欧洲各国的全球华人客户圈。 作为中国外汇市场上的著名品牌。 \x0d\x0a3交易流程\x0d\x0a期货投资者要具备良好的心理素质和承担风险的能力，要具有坚强的意志、较强的自我约束力，能冷静地处理自己的交易业务，不感情用事。 期货投资者面对瞬息万变的价格行情要能够镇定和冷静地分析与观察，作出合理的决策。 \x0d\x0a期货交易对投资者颇有吸引力的一个诱因就是期货交易的杠杆作用，也就是以相对较少的资本控制期货合约的整体价值，即用5%至10%的资金做100%的交易。 但是，期货投资者应充分认识到高收益的背后是高风险。 因此，踏入期货市场者要有承担风险的意识，对可能出现的蚀本要有足够的思想准备。 除此之外，由于期货交易的规则和惯例与证券交易、一般现现货交易等有许多异同之处，故踏入期货市场者还应了解和掌握一些期货交易的必要知识。 进入期货市场的程序与股票市场大致相同。 就客户而言，通常通过一家经纪公司处理自己的期货买卖业务。 期货投资者首先要在经纪公司开设期货交易帐户，要签署一张标准的期货交易协议书并填写客户登记，存入所需要的保证金，这样便完成了开立交易户头的手续。 \x0d\x0a当然根据有关期货交易的法规，经纪公司还会要求投资者（即顾客）提供正确、详细的财务资料，以便经纪公司了解投资者的财务状况、投资目的，并确定期货对该投资者是否适当，合格者才能被允许开立帐户。 同时交易所也要求会员经纪公司监督其客户资金的正常操作。 当经纪公司接受投资者开立帐户后，该投资者便可开始作为客户进行期货交易。 \x0d\x0a客户参与期货交易的一般过程如下：\x0d\x0a（1） 期货交易者在经纪公司输开户手续，包括签署一份授权经纪公司代为买卖合同及缴付手续费的授权书，经纪公司获此授权后，就可根据该合同的条款，按照客户的指标办理期货的买卖。 \x0d\x0a（2） 经纪人接到客户的订单后，立即用电话、电传或其它方法迅速通知经纪公司驻在交易所的代表。 \x0d\x0a（3） 经纪公司交易代表将收到的订单打上时间图章，即送至交易大厅内的出市代表。 \x0d\x0a（4） 场内出市代表将客户的指令输入计算机进行交易。 \x0d\x0a（5） 每一笔交易完成后，场内出市代表须将交易记录通知场外经纪人，并通知客户。 \x0d\x0a（6） 当客户要求将期货合约平仓时，要立即通知经纪人，由经纪人用电话通知驻在交易所的交易代表，通过场内出市代表将该笔期货合约进行对冲，同时通过交易电脑进行清算，并由经纪人将对冲后的纯利或亏损报表寄给客户。 \x0d\x0a（7） 如客户在短期内不平仓，一般在每天或每周按当天交易所结算价格结算一次。 如帐面出现亏损，客户需要暂时补交亏损差额；如有帐面盈余，即由经纪公司补交盈利差额给客户。 直到客户平仓时，再结算实际盈亏额。

关于恶性逼仓

恶性逼仓的最恶劣行为是弃盘、也叫弃仓。当逼仓主力感觉到逼仓的风险已经堆积到无法释放的地步时，其会将所持有的合约快速集中到若干个“新”席位（一般情况下，该席位的所有者或无人敢惹、或傻得可爱、或愿意“监守自盗”）上（其实，整个逼仓的过程一直也是在各个席位之间倒仓的过程）。这样，逼仓的“利润”和本金被倒出来了，在“新”席位上仅保留“初始保证金”——也就是维持保证金；一旦行情逆转、其立即就会出现保证金不足的现象；由于此时“逼仓”主力已经人间蒸发（象前段时间的萨达姆一样）、所以很快就会发生因无人抵抗而导致的连续“停板”。而交易所很快会发现这些“新”席位已经“爆仓”了，席位“爆仓”的后果就是交易所要接下其手头上的的所有未了结的持仓。交易所为了自保，必然会要求“对手”挂出平仓单；但是，这时候“对手”离解套还早着呢！！

于是，交易所面对的就是这样一付烂摊子：协议平仓吧，双方都说自己的合约还处于亏损状态（整个市场忽然找不到赚了钱的席位了）；如果不协议平仓，行情运行方向对交易所被迫承接下来的合约还将继续不利、交易所又怎么承担得起……

外汇期货和指数期货：

我们平时所说的外汇期货也叫外汇（现货）按金交易，是投资者与银行之间发生的现汇交易。所谓行情，其实是各个“报价行”之间报出的价：分买进价和卖出价；当投资者“买进”的时候、银行就对应地“卖出”。直接和银行交易只存在买卖差价（一般为5—7个点，10个点也很正常；行情变化特别快的时候也可能为30—50个点）、而没有手续费，此外还可能涉及“息差”——即投资者买卖币种之间存款利息的差额。

举例：某甲在2001年11月末看好美圆兑日圆的汇率，于是抛日圆买美圆（即使投资者手头持有的就是美圆也可以这样操作，因为“投资者手头持有的美圆”只是保证金而已）；假设在124抛日圆买美圆合20万美圆的规模，在134时再把日圆买回来，相当于赢利200万日圆——折人民币12万元。正常情况下所需要的投资额为5万元人民币的等值外币。（其间所需的时间约为3--6个月）

指数期货是直接将指数“货币”化。比如令（即人为规定）上证指数每一个点的价值为200元/手，当上证指数从1350点升至1500点时，投资者每买一手（约需投资 1500X200X005=元）就有机会盈利元