期货技术面分析在期货交易中扮演着至关重要的角色。它通过综合分析市场的走势、价格动、成交量等数据，为交易者提供了清晰的市场帮助他们更加合理的交易策，进而提高交易的成功率和盈利水平。在进行期货技术面分析时，交易者通常会运用一系列技术分析工具和指标，比如K线图、均线、MACD、RS。这些工具和标的运用有助于交易者识别市场趋势支撑阻力位、买卖信号键信息，进而做出相应的交易决策。

首K线图无疑是期货技术面分析中最基础、也是最为常用的工具之一。线图反映了时间段内市场的开盘价、收盘价、最高价、最低价等信息，透过对K线图的形态和走势进行分析交易者可以评估市场内部的买卖力量对比，从而预测未来市场走势。也是期货面分析中泛使用的工具之一。均的应用有助于交易者过滤掉市场中的噪音，找出市场的主要趋势。5日均线、10日均线、20日均线等是常见的均线类型，不同周期的均线对应不同时间跨度内的市场趋势。

MACD指标和RSI指标同样是期货技术面分析中常用的技术指标。MACD指标通过短期指数期指数的差值与平均之间的关系，来判断市场的买卖信号；而RSI指标则通过计算一定周期场涨跌幅度的比值，来评估市场的超买超卖情况，协助交易者捕捉市的买卖时机。

期货技术面分析是期货交易中不可或缺一环。通过技术面分析，交易者能更好地理解市场的走势，发现交易机会，控制风险，提利水平。因此，交易者在进行期货交易时，应当注重技术面分析的学习和实践，以不升自身交易能力和水平。

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炒期货的三个技术分析法详解

(1)市场行为包容消化一切市场行为包容消化一切构成了技术分析的基础。 除非您已经完全理解和接受这个前提条件，否则学习技术分析就毫无意义。 技术分析者认为，能够影响某种商品期货价格的任何因素--基础的、政治的、心理的或任何其它方面的--实际上都反映在其价格之中。 由此推论，我们必须做的事情就是研究价格变化。 这句话乍一听也许过于武断，但是花功夫推敲推敲，确实如此。 这个前提的实质含义其实就是价格变化必定反映供求关系，如果需求大于供给，价格必然上涨；如果供给过于需求，价格必然下跌。 供求规律是所有经济预测方法的出发点。 把它倒过来，那么，只要价格上涨，不论是因为什么具体的原因，需求一定超过供给，从经济基础上说必定看好；如果价格下跌，从经济基础上说必定看淡。 归根结底，技术分析者不过是通过价格的变化间接地研究基本面。 大多数技术派人士也会同意，正是某种商品的供求关系，即基本面决定了该商品的看涨或者看跌。 图表本身并不能导致市场的升跌，只是简明地显示了市场上流行的乐观或悲观的心态。 图表派通常不理会价格涨落的原因，而且在价格趋势形成的早期或者市场正处在关键转折点的时候，往往没人确切了解市场为什么会如此这般古怪地动作。 恰恰是在这种至关紧要的时刻，技术分析者常常独辟蹊径，一语中的。 所以随着您市场经验日益丰富，遇到上边这种情况越多， “市场行为包容消化一切”这一句话就越发显出不可抗拒的魅力。 顺理成章，既然影响市场价格的所有因素最终必定要通过市场价格反映出来，那么研究价格就够了。 实际上，图表分析师只不过是通过研究价格图表及大量的辅助技术指标，让市场自己揭示它最可能的走势，而并不是分析师凭他的精明“征服”了市场。 今后讨论的所有技术工具只不过是市场分析的辅助手段。 技术派当然知道市场涨落肯定有缘故，但他们认为这些因素对于分析预测无关痛痒。 (2)价格以趋势方式演变“趋势”概念是技术分析的核心。 研究价格图表的全部意义，就是要在一个趋势发生发展的早期，及时准确地把它揭示出来，从而达到顺着趋势交易的目的。 事实上，技术分析在本质上就是顺应趋势，即以判定和追随既成趋势为目的。 从“价格以趋势方式演变”可以自然而然地推断，对于一个既成的趋势来说，下一步常常是沿着现存趋势方向继续演变，而掉头反向的可能性要小得多。 这当然也是牛顿惯性定律的应用。 还可以换个说法：当前趋势将一直持续到掉头反向为止。 虽然这句话差不多是同语反复，但这里要强调的是：坚定不移地顺应一个既成趋势，直至有反向的征兆为止。 (3)历史会重演技术分析和市场行为学与人类心理学有着千丝万缕的联系。 比如价格形态，它们通过一些特定的价格图表形状表现出来，而这些图形表示了人们对某市场看好或看淡的心理。 其实这些图形在过去的几百年里早已广为人知、并被分门别类了。 既然它们在过去很管用，就不妨认为它们在未来同样有效，因为它们是以人类心理为根据的，而人类心理从来就是“江山易改本性难移”。 “历史会重演”说得具体点就是，打开未来之门的钥匙隐藏在历史里，或者说将来是过去的翻版。

《股指期货》：如何对股指期货价格进行技术面分析之技术图形的识别

在股指期货相对较长期的走势图中，会看到各种不同的图形，有的像一座山，有的像一座岛，有的像一面旗子??后来人们发现一旦股指期货形成这些图形后，其往后的走势几乎如同一辙。譬如说期价走成“山”字形图形后，交易者就会争先恐后地卖出，逃之不及者都会被这座“山”压扁。正因为每种图形都会出现一种规律性的变化现象，人们才开始研究它，总结它，于是就产生了以价格走势图形为研究对象的技术图形理论。

在期市实战中，技术图形分析方法是一种重要的技术分析手段。期市中的技术图形好比气象台的卫星云图，你能看懂它，就能知道它日后的运行方向，是风还是雨，是买进还是卖出。各种各样的技术图形都为投资者作了明确的提示。能看懂股市技术图形的人表明跳出了技术指标的狭隘空间，视野更加开阔。作为期市中人，要在风险很高的期市中生存和发展下去，就必须对期市的技术图形有全面透彻的了解。至少要对“颈线”“头肩底”等基础技术图形有基本的了解。只有掌握好技术图形的分析技巧，才有助于在期市上领先一步。

技术图形并不神秘，它的变化是有规律的。根据技术图形的变化规律，大致可将它们分为两类：

一类为转势形态。就是说在出现这种图形后，股价运行方向就会改变，由原来的上升趋势转为下跌趋势，或由原来的下跌趋势转为上升趋势。其中，属于底部转势形态的图形有：头肩底、双底、圆底、潜伏底、V形、底部三角形等；属于顶部转势形态的图形有：头肩顶、双顶、圆顶、潜伏顶、Λ形、顶部三角形等。

另一类为整理形态。出现这种图形后，期价会寻求向上或向下突破。这中间又分为三种情况：

第一种经过整理，突破方向以向上居多。这类图形有：上升三角形、上升旗形、下降楔形。

第二种经过整理，突破方向以向下居多。这类图形有：下降三角形、下降旗形、上升楔形、扩散三角形。

第三种在整理过程中，显示多空双方处于一种势均力敌状态，很难说是向上突破可能性居多，还是向下突破可能性居多，一切都要根据当时盘面变化来决定。这类图形有：收敛三角形、矩形。

常见的技术图形、特征和操作方法见表1。

表1技术图形一览表

图1为某股指期货隔季连续日线图。图中出现了3个峰顶，形成了左肩、头部和右肩。另外，价格在上冲失败向下回落时形成的两个低点又基本上处于在同一水平线上。这同一水平线，就是通常说的颈线。当颈线被击破时，头肩顶正式宣告成立。在头肩顶形成过程中，左肩的成交量最大，头部的成交量略小些，右肩的成交量最小。成交量呈递减现象，说明股价上升时追涨力量越来越弱，股价有涨到头的意味。因此，头肩顶是一种见顶信号，一旦头肩顶正式形成，股价下跌几乎成定局。现在来看图的走势，就可以发现它目前的状况完全符合头肩顶的特征。一根中阴线使人看到多方赖以生存的颈线已被击破，价格收于颈线下方，头肩顶已基本成立。既然行情走到这个地步，投资者应该认识到大势已去，多头止损离场是目前的最佳选择，头肩顶是杀伤力很强的一种技术走势。

图1头肩顶技术形态

但市场还是给予多头充足的出场并翻空的机会。见图2，期价在跌破颈线后向上反抽颈线，此时对应的技术指标MACD明显走弱，表明反弹力度有限，随后期价再次下跌并创出新低。在此过程中，共有两次做空机会。其中第二次做空比第一次安全可靠，但有时价格跌破颈线后不再回头，就会没有第二次做空机会。为解决这一矛盾，可采取空单分批加码的方式，即防踏空又防判断有误。

图2头肩顶技术形态形成后的下跌

随后，期价一泻千里。当头肩顶颈线被跌破时,虽然期价和最高点相比,已下跌一段幅度,但跌势只是刚刚开始,尚未卖出的投资者可以继续追空。其最低跌幅的量度应从头部的最高点画一条垂直线相交于颈线,然后在右肩突破颈线的点位向下量出同样的幅度,所量出的点位就是股价将会下跌的最低幅度。

在图3中，经过8个多月的大幅下跌，股指期货合约进入10月后，走势出现了微妙变化。下跌速度越来越缓慢，期价由缓慢下跌逐渐转变为走平甚至缓慢上升，从而形成圆弧底形态走势。

图3圆弧底技术形态

投资者历来对圆底都很重视。一旦圆弧底向上突破，常会出现一轮可观的上涨行情。但作为一个聪明的投资者，要想抓住圆弧底，得到很好的投资回报，入市时机的选择就显得十分重要。如果过早入市，常常会陷入漫长的筑底行情中，几个星期甚至几个月都看不到希望。很多投资者就是因为经不起长时间折磨，在期价向上发动前离场，从而与即将到来的上升行情擦肩而过，是十分可惜的。

那如何选择进场买入点呢？此时可借助移动平均线交叉，或如图3中MACD两线交叉等技术指标发出的买入信号作为圆弧底的买入进场点。

不过，当期价上升到圆弧底的锅盖上沿时，期价往往会因遇到较强阻力而回调，从而结束圆弧底形态走势而转向其他新的技术图形走势。

在图4中，股指期货合约经过长期下跌后，在6月中旬达到一个阶段性低点，期价经过1个月的上下反复，出现了一轮反弹行情，如将反弹行情的高点与高点之间和低点与低点之间分别用直线连起来，就可以看出股价在一个上升通道里运行。有人对这个上升通道十分看重，认为价格就此摆脱了下跌困境，走上了攀升之路。

图4小心技术形态陷阱

如果从表面上看，大家肯定同意目前期价“正在摆脱下跌困境，走上了攀升之路”的看法。不是吗？期价反弹时，高点越来越高，低点也在不断抬升，而且期价在“上升通道”里运行时，得到了成交量的支持，出现了价升量增的喜人现象，MACD等技术指标也处于买入信号之中，这真是买进的好时机。但是，如果你是一个熟悉技术图形的投资者，就不会同意期价在上升通道里运行的看法。技术图形理论告诉我们，在下跌趋势形成后，股价下滑至某一支撑点时，会出现一种由左向右上方倾斜的平行四边形的图形，这个图形就是“下降旗形”。下降旗形是期价下跌过程中的一个整理形态，整理结束后期价仍会继续下跌。说白了，下降旗形就是空方主力为了进一步打压期价而为中小散户精心布置的一个多头陷阱。如果投资者不认真分析，看到期价在缓慢上升就一头“扎进去”做多，那十有八九会中圈套（见图5）。因此，面对这种可能是下降旗形的走势，耐心冷眼旁观，观察期价究竟会向哪个方向突破，然后追进才是最佳良策。

图5下降旗形技术型态

为了避免技术图形对投资者造成的重大伤害，投资者在实战操作时要密切注意以下两个问题：（1）当某种技术图形形成雏形时，就要引起高度警惕，捕捉战机。一旦发现诸如颈线等关键点位被击破就要果断决策平仓出场或开仓出击。（2）除关注日K线图外，投资者还要高度重视周K线图、月K线图中出现的技术图形。如果周K线图、月K线已经形成技术图形走势，说明期价中长期走势已经转变，期价将会出现一个较长时间的涨势或跌势。

做期货要怎么看基本面和技术面？

基本面看长周期，技术面一般用于短线操作。 投资想获得更高的胜率，当然对于市场环境和买入标的分析是必不可少的，但学姐发现，非常多伙伴都不会基本面分析，觉得基本面分析非常复杂不愿了解。 其实也不是很难，今天学姐就让大家对于如何进行基本面分析有个基本的了解，这样抓住牛股的距离就近了许多。 一、 简单介绍1、 基本面分析是研究影响股价因素的方法按照教科书的解释，在对基本面分析的时候影响证券价格变动的敏感因素是主导我们研究的方向，认真分析和谨慎的研究都为发现证券市场的价格变动提供了方向，为投资者提供正确科学的分析方法。 通俗一些来讲，能够影响股票价格的因素非常多，而研究这些影响因素，就是基本面分析。 2、 基本面分析包括3个方面那我们研究的因素到底有哪些呢？这3个方面是必不可少的，即宏观经济分析、行业分析和公司分析。 可多朋友看到这三个原因就百感交集，好像自己要学会整套经济学才会分析！打住！不慌，学姐教给大家一些从实战角度分析的方法。 二、 如何进行基本2、 公司分析主要看行业、财务和产品就算有再好的行情，也照样会有跌跌不休的公司出现，可能是因为公司基本面存在一些问题。 第一要了解所处行业，因为公司在行业里没有优势，行业每况愈下公司也不能幸免，产业是朝阳行业，其中的企业盈利空间当然就比较大。 行业整体的选择了一个好的行业之后，便是在行业下进行公司的筛选，接下来就以主要的两个内容进行分析：财务报表：了解公司的财务状况、获利能力、偿债能力、资金来源和资金使用状况，主要跟踪的财务数据有营业收入、净利润、现金流、毛利率、资产负债率、应收款、预收款、净资产收益率等。 产品与市场：前者主要分析公司的品牌、产品质量、产品的销售量和生命周期；后者主要分析产品的市场覆盖率、市场占有率以及市场竞争能力。 三、基本面分析的优劣势说到这里，各位应该是大致掌握了基本面分析的优势，这是一套自上而下的系统分析方法，遵循的是宏观到中观到微观的顺序，可以让我们更清楚当明白当下市场的情况，并能让真正有价值的公司被我们发现。 可是，不论是哪种分析方法，都有优点，必然也具有缺点。 基本面分析的劣势也是非常明显的，虽然学姐已经尽力为大家简化分析内容，如果想要真正的入门，那必须过了门槛条件。 另外，基本面分析无法及时反映短期价格的过渡波动，因为短期来说，可能价格还会被投资者的交易情绪影响，基本面分析体现不出这部分内容。

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