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影响国债期货价格的因素有哪些?国债期货开户条件

发布日期:2023-03-31

基准利率水平是影响实际交易国债期货实际价格走势的主要因素。这是国债的另一种反映形式,因为利率期货价格的形成和变化更多的是基于对期货利率的预期,而且由于其交易成本和杠杆效应较低,决定利率期货市场比国债市场更快、更直接地接受利率政策调整的影响,也是发现债券市场利率的主要机制,也是传递利率政策调整信号的主要渠道之一一般来说,利率期货的价格与利率成反比。当利率上升时,债券、欧洲美元等目标资产的价格将下降,与现货市场价格趋势一致的利率期货价格也将下降;相反,利率上升,目标资产价格上涨,利率期货价格也会上涨。因此,影响利率水平的因素会影响利率期货的价格,主要包括以下因素。

1.经济因素。

1)经济发展。

随着经济的快速发展,投资需求和消费需求将增加,货币需求总量将增加,从而提高利率,降低利率期货价格;相反,当经济发展缓慢,甚至负增长时,利率会下降,利率期货价格会上涨。

2)经济周期。

当经济处于上行周期时,投资需求和消费需求强劲,利率上升,利率期货价格下降;当经济处于下行周期时,投资需求和消费需求下降,利率下降,利率期货价格上涨。

3)通货膨胀率。

通货膨胀率通常与利率期货价格成反比。通货膨胀率越高,利率越高,利率期货价格越低。

2.政策因素。

政府实施的不同政策也会影响利率水平,主要包括货币政策和财政政策。

1)货币政策。

当实施宽松的货币政策时,货币供应增加,市场资本宽松,价格将上涨,利率下降,利率期货价格上涨;实施紧缩货币政策时,公众资金较少,抑制价格上涨、利率上涨、利率期货价格下跌的效果。

2)财政政策。

扩大财政政策实施时,社会总需求增加,增加货币总需求、利率和利率期货价格;实施紧缩财政政策时,利率下降,利率期货价格上涨。

3.国际经济形势。

在经济金融全球化的背景下,各国的经济相关性有所提高。一个国家的经济容易受到其他国家的经济形势的影响,特别是主要发达国家的影响。例如,次贷危机对全球经济产生了巨大的影响。在全球经济低迷的情况下,许多国家保持较低的利率水平来刺激经济,从而保持较高的利率期货价格水平。

4.心理预期因素。

人们对经济形势和通货膨胀的预期也会影响利率。预计良好的经济发展将增加投资需求,推动消费者需求,提高利率;预计通货膨胀率将增加消费和投资,减少存款和购买固定收益证券,促进利率、债券价格和利率期货价格。

除影响利率的因素外,实际的市场因素也会影响利率期货的价格。主要包括:贷款成本不一致,贷款利率通常低于贷款利率;税收、交易成本和存款成本;卖空限制;卖方选择有利于卖空,但不利于多头;利率收入曲线不是水平;⑥日常结算制度等。这些市场因素会使利率期货的实际价格偏离其理论价格,往往低于其理论价格。

国债期货是中国金融期货的一个品种。国债期货开户需验资50万元,实盘交易10笔或模拟交易20笔,期货行业协会考试80分以上。如果一年内有50个交易日,验资50万元连续5个交易日就可以直接开通。

期货开户流程。

1.将身份证、银行卡和个人签名照保存到手机上。

2.找一个安静的地方保持网络畅通,

3.打开期货公司app首页,点击开立期货账户。

4.根据流程上传身份证银行卡。

5.选择期货营业部和风险评估考试。

6、与客服人员视频认证确定为本人。

七、银期绑定,入金。

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